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网开一面的“期转现”
期货交易的规则是建立在“三公”基础上的，交易之前，所有的规则都已公布。你要买卖，必须通过竞价进行，买（卖）了也不知道谁卖（买）的；最后交易日之后未平仓合约必须进行交割，若是实物商品，不仅货物的数量、质量、地点及时间都必须符合合约的规定，而且
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交割违约与交割违约的处理
交割是期货交易履约的最后一个环节。为了制止交易者可能产生的违约企图，交易所都制定了非常严厉的制裁措施。对交易者来说，违约的成本比履约的成本还高，故交易者自然会慎重对待交割问题，因而，在期货交易的交割中，违约的事情可以说是极其罕见的。 对
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交割
每一个期货合约在开始挂牌交易前都已确定了该合约的到期时间及最后交易日。若过了最后交易日，交易者仍留有持仓头寸，就必须进行交割了。如果是现金交割，还比较简单，多空双方都按照交易所指定的价格对冲平仓即可。当然，这个指定价格产生的程序是早就定下来
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连续（晚盘）交易与开盘价
国内期货交易从1992年开始起步，交易时间设置上都在白天，通常分为上午和下午。由于大多数交易品种都是全球性通用大宗商品，欧美一些期货交易所同样在交易，而这些交易所在交易规模、开放程度及全球影响力方面远远超过国内的交易所。由于时间差异，国内期
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开盘价、收盘价及结算价
开盘价由集合竞价产生。集合竞价的方式是：每一交易日开市前5分钟内，前4分钟为期货合约买、卖价格指令申报时间，后1分钟为集合竞价撮合时间，产生的开盘价随即在行情栏中显示。 集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量。首先
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价格优先、时间优先撮合原则
计算机交易系统在撮合成交时，按价格优先、时间优先的原则进行。该原则的完整解释是：买家出价高的优先，卖家出价低的优先，如果出价相同则挂单时间最早的优先。例如，某投资者卖出7月大豆10手，挂出价格为2 400元/吨，投资者甲挂出10手买单，报价
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竞价方式
期货交易的早期，由于没有计算机，交易时采用场内集中公开喊价方式。场内投资者在交易所的交易池内或交易大厅里面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。 公开喊价方式通常有两种形式：一是连续竞价制(动盘)。在这种情况下，新的成交价连续不
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单边计量与双边计量
交易所发布的实时行情信息中，有“成交量”和“总持仓”信息。“总持仓”的含义上面已经解释了，而“成交量”是指当日开始交易至当时的累计总成交数量。然而，在统计上，却有单边和双边的区别。我们知道，凡是成交，必定是有买进也有卖出的，而且两者在数量上
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开仓、持仓、平仓及总持
在期货交易中，无论是买还是卖，凡是新建头寸都叫开仓。交易者建仓之后手中就持有头寸，这就叫持仓。而平仓是指交易者了结持仓的交易行为，了结的方式是针对持仓方向进行相反的对冲买卖。 因为开仓和平仓有着不同的含义，所以，交易者在买卖期货合约时必
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多头和空头
凡属交易，一定是既有买方又有卖方，期货交易也不例外。在期货交易中，把买进期货合约者称为多头，卖出期货合约者称为空头。多头认为期货合约的价格会上涨，所以就买进；相反，空头认为期货合约的价格高了，以后会下跌，所以就卖出。 请注意，在股票市场
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