开户之前先搞懂三件事：你是谁、账户开在哪、钱怎么进出

一、开户开的到底是什么

1、证券账户、资金账户、软件账号，是三样东西

很多人把"开户"理解成注册一个账号。其实正规市场里至少有三样东西：证券账户，记的是你名下有什么；资金账户，记的是你有多少钱；行情软件账号，只是个看行情的窗口。真正要紧的是前两个，软件只是伸手够它们的工具。

2、所以开户至少开了两道门

第一道门是账户门：你有资格在这个市场里买卖。第二道门是资金门：你的钱有明确的地方放、有明确的路径走。两道门都走对了，钱才是你的；只走对第一道，第二道含糊着，风险就从这里长出来。

3、这篇就讲这三件事

你是谁，说的是适当性分类；账户开在哪，说的是实名制与第三方存管；钱怎么进出，说的是出入金路径。它们合起来回答一个问题：你的钱，正在什么样的规则里待着。

二、第一件事：你是谁——适当性分类

1、投资者先分两类：普通和专业

按《证券期货投资者适当性管理办法》（中国证监会令第130号，2017年7月1日起施行），投资者分为普通投资者和专业投资者。自然人要成为专业投资者，门槛不低：金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元，同时还要有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。够不上的，就是普通投资者。

2、普通投资者还要再分五档

开户时那份问卷，就是干这个用的。按当年配套实施指引的口径，普通投资者按风险承受能力由低到高分五档：保守型、谨慎型、稳健型、积极型、激进型；产品和服务也按风险等级分档。两边要匹配，低承受力的人去买高风险品种，机构有义务先提示、先警示。

3、测评不是为难你，是给你加一层保护

办法里写得很明白：普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。翻译成大白话——同样的产品，卖给你的时候，对方要把话说得更全、更重。这是制度替你要来的知情权。

三、第二件事：账户开在哪——实名与存管

1、实名制是一切的底座

账户必须开在你自己名下。用别人的账户、把自己的账户借给别人，看着省事，实际上把纠纷、违规甚至法律责任都揽到了自己身上。账户里的每一笔成交，最后都认名字。

2、一人能开几个户，是有明确数字的

按中国结算2016年10月15日起实施的修订版《证券账户业务指南》：一个投资者只能申请开立一个一码通账户；在同一市场最多可以申请开立3个A股账户、封闭式基金账户；信用账户和B股账户只能各开1个。这个数字不是一直都这样——2015年4月13日刚全面放开一人一户时上限是20户，2016年才收到3户。

3、你的钱，不放在券商手里

这是最容易被忽略、又最要紧的一条。客户交易结算资金实行第三方存管：钱存在商业银行，通过银证转账在银行账户和证券账户之间划转，证券公司只发指令、不直接经手你的钱。新《证券法》也明确，证券公司破产或者清算时，客户的交易结算资金和证券不属于其破产财产。这套制度2007年8月在证券行业全面实施。