【1月4日-1月7日】巴西海关公布的官方数据显示，2021公历年巴西大豆出口量达到8600万吨，这也创纪录的水平。

农产品行业要闻

周二

【大豆】

外媒1月3日消息：周一巴西官方发布的数据显示，2021年12月份巴西贸易顺差为40亿美元，其中出口额为244亿美元，进口额为204亿美元。

2021年12月份巴西大豆出口量为2,711,907吨，远高于2020年同期的274,082吨。12月份的玉米出口量为3,438,330吨，低于去年同期的4,856,570吨。

2021年巴西贸易顺差达到创纪录的610亿美元。其中出口额达到创纪录的2804亿美元，主要是由于新冠疫情大流行期间价格上涨，而进口总额为2194亿美元。

（来源：我的农产品网）

周三

【大豆】

巴西海关公布的官方数据显示，2021公历年巴西大豆出口量达到8600万吨，这也创纪录的水平。

12月份巴西大豆出口量为270万吨，比2020年同期增长了10倍。

（来源：我的农产品网）

周四

【大豆】

下周美国农业部将发布一系列重要报告，其中包括关键的世界农业供需报告。现在距离这份报告发布只有一周时间，五个交易日。

北京德润林分析师认为，由于迄今为止的美国大豆出口表现令人失望，美国农业部有可能调高2021/22年度美国大豆期末库存预测值。

在12月份的供需报告里，美国农业部预计2022年8月底的美国大豆期末库存为3.40亿蒲，同比提高33%，尽管依然低于2019/20年度的库存5.25亿蒲。

美国农业部当前预计2021/22年度大豆出口量为20.5亿蒲，同比降幅为9.5%;不过最新美国农业部出口销售报告显示，迄今美国大豆出口销售总量同比降低24.2%，这主要是因为头号买家中国的需求放慢。

2021/22年度迄今为止，美国对华大豆销售总量(已经装船和尚未装船的销售量)为2343万吨，同比减少27.6%。

（来源：我的农产品网）

周五

【大豆】

外媒1月6日消息：巴西全国谷物出口商协会（ANEC）周三表示，基于港口船舶时间表的数据，2022年1月份巴西大豆出口量将达到337.5万吨，远高于去年1月份的出口量5.36万吨，也高于2021年12月份的出口量250万吨。

去年1月份出口极为低迷的原因在于，去年初巴西大豆产区降雨导致新豆收获上市时间延迟，而陈豆库存已经消耗殆尽，

今年巴西头号大豆主产州马托格罗索的大豆收获已经开始，比往年提前了20天左右。

（来源：我的农产品网）

贵金属行业要闻

周一

【黄金】

美国上周初请失业金人数下降，续领失业金人数也降至新冠大流行时期的最低水平，表明迅速蔓延的奥密克戎变种尚未对就业产生影响，有助于缓解对新冠感染人数激增将抑制经济复苏的担忧。

尽管出现了最新一波新冠病毒感染，但劳动力需求依然强劲。初请失业金人数进一步下降，继续低于疫情爆发前的低点，表明随着对工人的高需求延续到下一年，劳动力市场将继续复苏。

劳动力短缺使得企业不愿裁员，因为企业难以满足对商品和服务的强劲需求。初请人数接近上世纪60年代末以来的最低水平，因为企业都在努力留住尽可能多的员工。

IG Markets的分析师Kyle Rodda说：从长远来看，他看涨美元，因为美联储加息在即，而且美国未来实施封锁的可能性明显降低。美国卫生当局目前已将无症状感染者的美国人的建议隔离时间从之前的10天缩短至五天。

（来源： 汇通网）

周二

【黄金】

据报道，2022年，美国联邦公开市场委员会（FOMC）的投票席位将进行常规轮换，堪萨斯城联储主席、圣路易斯联储主席、克利夫兰联储主席和波士顿联储主席将成为该委员会的票委。亚特兰大联储主席博斯蒂克、芝加哥联储主席埃文斯、里士满联储主席巴尔金和旧金山联储主席戴利将不再拥有投票权。

在四位新票委中，堪萨斯城联储主席乔治是美联储最坚定的鹰派人物之一，在过去一半以上FOMC投票中，她总是支持比其他成员更紧缩的货币政策。她和圣路易斯联储主席布拉德是2021年退出经济刺激措施的倡导者。

克利夫兰联储主席梅斯特也往往比其他成员表现得更加鹰派，她是唯一一个对2020年新冠疫情伊始美联储提供的部分刺激计划持异议的央行官员。

另外根据美联储的惯例，通常被视为货币政策中间派的费城联储主席帕特里克?哈克（Patrick Harker）可能会在波士顿联储有新主席之前成为FOMC的票委。

在所有美联储官员在去年12月15日的会议上表示他们预计将在2022年加息之后，这一转变不太可能显著改变美联储政策进程，但这些变化将让公众更多地关注一些“鹰派”官员的发言。

在去年12月FOMC会议上，美联储正式宣布加快Taper的速度，将缩减购债规模增加一倍，使刺激计划在今年3月结束，从而为从明年春天开始的一系列加息做好了准备。

会后发布的经济预测显示，所有18名官员都预计将在2022年加息，其中大多数人预计2022年将加息3次，每次0.25个百分点。而就在去年9月份，还约有一半的成员预计2022年不会加息。

美联储官员已经完成了一项重要的政策转向，显示出对通胀可能保持高位的担忧要大得多。目前美联储青睐的通胀指标——剔除食品和能源价格的核心PCE物价指数在11月同比上升4.7%，为近40年来的最高水平。

牛津经济研究院经济学家Kathleen Bostjancic表示，鉴于美联储最近会议的结果，实际上“整个FOMC都变得更加鹰派了”。市场已经画好了美联储加息路线图：今年3、6、12月各一次，但是担心美联储会加太多。

（来源：汇通网）

周三

【黄金】

由于美国消费者物价水平创下近40年高位，并且造成高通胀的原因是多方面的。美联储上个月表示，将在3月份结束大流行时期的国债购买，并为加息做好准备。

市场预计，在2023年之前，联邦基金利率需要从目前接近零的水平升至0.9%，并且基准利率将在2023年和2024年分别攀升至1.6%和2.1%——尽管仍处于历史相对低位。

尽管奥密克戎变体已成为可能抑制经济活动复苏的最新威胁，但该变体不会引发各国大规模重启出行限制措施。此前联邦政府实施的抗疫救助措施导致个人储蓄率飙升，人们有了更多可支配收入，随着人们从新冠疫情大流行放缓中摆脱出来，被压抑的需求将得到极大的释放。

FHN金融驻纽约高级经济学家Will Compernolle表示：“随着新年购物季落幕，未来几个月供应链压力应该会有所缓解，生产商将有更多时间调整产能，但消费者物价指数不会有立竿见影的反馈。”

巴克莱驻东京的资深外汇策略师Shinichiro Kadota表示：“市场正在为美国2022年更加激进的加息情景——或者至少是这种可能性——作出押注，这无疑仍是支撑美元的关键因素。今年的关键问题是通胀要去哪儿，在哪儿见顶。”

（来源：汇通网）

周四

【黄金】

美国12月小非农ADP就业数据意外超预期

具体数据显示，美国12月ADP就业人数实际公布80.70万，预期值41万，前值53.4万。其中美国12月ADP就业人数录得增长80.7万人，为2021年5月来最大增幅。

具体就业分项方面，ADP报告显示，12月专业/商业服务就业人数新增13万人，11月增加11万人。12月金融服务业就业人数新增2.4万人，11月增加1.3万人。12月贸易/运输/公用事业就业人数新增13.8万人，11月增加7.8万人。12月制造业就业人数增加7.4万人，11月增加5万人。 12月建筑业就业人数增加6.2万人，11月增加5.2万人。

分析指出，美国公司在12月增加了7个月来最多的工作岗位，这表明更多的美国人重返劳动力市场，帮助雇主填补了接近历史最高水平的空缺职位。高于预期的就业人数增长可能表明，雇主在12月的招聘中取得了更多的成功，因为更高的工资和诱人的工作条件吸引了更多的观望者。即便如此，如果更多的美国人减少旅游和餐饮等活动，企业难以维持营业，那么最近几周新冠感染的激增可能会影响招聘。

ADP首席经济学家Nela Richardson指出，12月就业市场走强，因德尔塔病毒的影响消退，而奥密克戎毒株的影响尚未显现。就业增长范围是广泛的，商品生产商为本年度提供最强劲的数据，而服务提供商主导了增长。12月的就业增长使去年第四季度的平均就业人数达到62.5万人，超过了2021年的平均就业人数51.4万人。尽管2021年新增就业人数超过了600万，但私营部门就业人数仍比新冠病毒之前的水平少近400万。

（来源：汇通网）

周五

【黄金】

美联储隔夜发布的12月14-15日的政策会议纪要显示，“非常吃紧的”就业市场和居高不下的通胀，可能要求美联储比预期更早升息，并开始减持整体资产持有规模。

美联储官员一致对势将持续的物价上涨速度，以及全球供应瓶颈将在2022年“持续一段长时间”感到担忧。至少在12月中，这些担忧甚至似乎超过了迅速蔓延的奥密克戎变种可能带来的风险。一些美联储官员认为，这种变种病毒可能会进一步增加通胀压力，但不会“从根本上改变美国经济复苏的路径”。

会议纪要的措辞显示出美联储最近几周对采取行动应对高通胀达成的共识深度——不仅仅是通过提高借贷成本，而且还要采取下一步行动，减少美联储疫情期间积累的美国公债和抵押贷款支持证券。目前美联储资产负债表规模约为8.8万亿美元。

Lenox Wealth Advisors首席投资长David Carter表示：“这是新闻。这比预期的更加鹰派。这种鹰派转变可能会给股市和债市带来问题。市场应对这种新转变可能会有困难，”

Action Economics固定收益董事总经理Kim Rupert表示：“会议纪要的基调表明，他们将更早启动加息，并可能延长政策从紧周期。他们非常担心通胀失控，希望以比我们想象的更快的速度收缩资产负债表，以便限制加息幅度，我认为美联储甚至在某种程度上提到了这一点。”

SPI资产管理公司的管理合伙人Stephen Innes说：“市场必须关注的最终目标是美联储在未来会带来多少意外。如果美联储出人意料地再加一次息，那对金市来说确实是负面的。”

（来源：汇通网）

化工产品行业要闻

周一

【原油】

最新消息称，利比亚再有20万桶/日的产能被关闭。目前，利比亚原油产量只有大约70万桶/日，是一年多来的最低水平。利比亚去年的石油产量平均为120万桶/日。

上周六晚间，利比亚国家石油公司表示，由于“大量泄漏”和“过去几年战乱的影响”，该国连接东部萨马（Samah）和杜赫拉（Dhuhra）油田与最大石油港口锡德尔（Es Sider）的主要管道将暂时关闭以进行维护，预计将在一周内恢复运作。

（来源：汇通网）

周二

【原油】

石油输出国组织(OPEC)和其盟友组成的OPEC+联盟的三名消息人士周一表示，预计OPEC+在周二开会时将坚持在2月小幅增产的计划，该联盟认为Omicron对需求的影响轻微且短暂。

OPEC+一直在逐步退出创纪录减产计划，该联盟于2020年3月达成减产1000万桶/日的协议，约占全球石油产量的10%，以应对疫情造成的需求骤降。

目前的计划是，将在2月继续实施自8月以来每月增产40万桶/日的计划。OPEC+从当月开始逐步削减剩余的580万桶/日的减产力度。

根据2021年7月达成的协议，到1月底，该组织的减产力度降至约340万桶/日，要在9月底之前逐步降至零。

联合技术委员会(JTC)的报告称：“全球在应对新冠疫情及其相关挑战方面准备的更加充分，预计影响将是轻微且短暂的。”

报告补充道：“而且，发达经济体和新兴经济体的经济前景都稳定。”

JTC报告中的基本情境假设是，经合组织(OECD)的商业石油库存在2022年的前三个季度将保持在2015-2019年的平均水平以下，然后在第四季度比平均水平高出2400万桶。

不过，数据显示，与去年12月的预测相比，该组织对石油市场前景的看法更加乐观。

该组织将2021年供应短缺预测上调30万桶/日，至150万桶/日，并将2022年的供应过剩预测从170万桶/日下调至140万桶/日。

（来源：汇通网）

周三

【原油】

因基于omicron变体只会对需求产生温和影响的迹象，OPEC+同意坚持2月增产计划，油价随之走高。早前美国石油协会（API）公布的数据显示，截至2021年12月31日，美国原油库存骤降643.3万桶，为2021年7月以来最大降幅，汽油库存猛增706.1万桶，精炼油库存增加438万桶。数据公布后，两大原油合约波动不大。

鉴于石油需求基本承受住了omicron疫情的冲击，OPEC+周二批准2月日产量增加40万桶。俄罗斯副总理亚历山大·诺瓦克在接受采访时称，鉴于住院率较低，omicron的扩散并没有削弱石油需求。OPEC+所有成员都支持增产，有必要继续履行OPEC+增加产量的义务。

OPEC+联合技术委员会周一表示，今年前三个月，全球原油过剩量将为140万桶/日，低于上次预估的190万桶。虽然OPEC+仍然预计本月石油供应会过剩，但程度似乎比先前预期的要小。布伦特原油近月合约相对于远月合约的溢价上升表明市场依然供应吃紧。

Oanda的美洲高级市场分析师Ed Moya说：“由于OPEC+显示出对全球原油需求前景只受到有限打击抱有信心，油价开始一路上涨。此外，俄乌紧张局势等地缘政治风险，漫长的伊朗核协议谈判也支持油价走高。除非风险偏好恶化或股市下跌，否则布伦特应该会在每桶80美元区间内停留一段时间，WTI可能会在77美元附近盘整”。

Rystad Energy石油市场负责人Bjornar Tonhaugen道:“由于OPEC+月度会议带来的乐观情绪，油市今天利多，这帮助推高油价。” 一位发言人周二表示，白宫欢迎OPEC+继续增产的决定，这将有助于促进经济复苏。

鉴于安哥拉和尼日利亚等一些成员国近期难以实现产量目标，OPEC+能否真正完成月度增产额度仍存在疑问。Energy Aspects Ltd.首席石油分析师兼联合创始人Amrita Sen称，1月份每天增加的OPEC+原油可能只有13万桶，2月将为25万桶。就算计划增产数字是40万桶，实际能流到市场上的预期也只有这个数字的一半，甚至更低。

（来源： 汇通网 ）

周四

【原油】

美国原油库存上周下降，而汽油库存猛增逾1000万桶，这是自2020年4月以来的最大单周增长，因年底燃料需求减少，炼厂供应增加。

美国能源信息署(IEA)周三公布，截至12月31日当周，美国汽油库存增加1010万桶，至2.328亿桶，路透调查预估为增加180万桶；分析师将汽油库存的惊人增长归因于炼厂产量稳定，以及奥密克戎变种导致需求下降。

瑞穗能源期货主管Robert Yawger表示，“汽油和馏分油的需求消失了，这是Omicron奥密克戎导致的需求破坏事件。”

美国原油库存210万桶，至4.179亿桶，分析师预期为下降330万桶。库存下降在一定程度上与年末税收方面的考虑有关，这种考虑促使企业减少库存，尤其是墨西哥湾沿岸的企业，以减轻税收负担。

包括柴油和取暖油在内的馏分油库存上周增加440万桶，高于预估的增加150万桶。作为需求指标的炼厂整体原油供应减少260万桶/日，至1970万桶/日。不过，更加受到广泛关注的四周平均需求为2140万桶/日，高于两年前2040万桶/日的水平。

EIA表示，上周炼厂炼油增加16.4万桶/日，产能利用率上升0.1个百分点，至89.8%。俄克拉荷马州库欣原油库存上周增加260万桶。库欣是美国原油期货交割中心。

凯投宏观首席大宗商品经济学家Caroline Bain写道：“成品油隐性需求，尤其是汽油需求大幅下滑，表明在奥密克戎病例激增后，公众对出行持谨慎态度。这些担忧可能还会持续几周。”

（来源：汇通网 ）

周五

【原油】

油价自今年年初以来一直在上涨，尽管石油输出国组织(OPEC)和其盟友组成的OPEC+联盟坚持此前商定的增产目标，且美国成品油库存激增。

外媒周四公布的一项调查显示，石油输出国组织(OPEC)2021年12月石油产量增幅再次低于与盟友达成协议的计划增幅，突显出在全球需求从疫情中复苏之际，产能限制正在抑制供应。

Price Futures Group分析师Phil Flynn表示：“OPEC产量虽然确实增加了，但仍令市场失望，因为产量不足以跟上需求。”

（来源：汇通网 ）

建材行业要闻

周一

【地产】

克而瑞地产研究中心发布的报告显示，2021年100家典型房企的融资量为12873亿元，同比下降26%，近五年来融资量首次出现负增长，同时达到五年来最低点。克而瑞认为，2022年预计整体的房地产融资环境仍以维稳为主，维护企业的正常融资需求，促进房地产业良性循环和健康发展。

（来源：财联社）

周二

【煤炭】

印尼能矿部日前表示，为缓解当前煤炭供应紧缺问题，优先国内电力需求，自2022年1月1日至1月31日，印尼禁止煤炭出口，包括正在装的以及未装完的煤船，都应供给国家电厂。据了解，印尼是全球最大的动力煤出口国，2020年的出口量达到约4亿吨。（来源：我的钢铁网）

周三

【原材料】

2021年11月份，煤类采购成本环比继续上升，冶金焦、铁矿石等品种下降。

2021年1月~11月份，炼焦煤累计采购成本同比增长49.99%；冶金焦同比增长52.80%；国产铁精矿同比增长47.09%，进口粉矿同比增长46.38%；废钢同比增长35.75%。

（来源：中国冶金报）

周四

【煤炭】

财联社1月6日电，印尼国有矿商BukitAsam周三（1月5日）在一份文件中说，印尼煤矿协会起草了一份出口禁令豁免清单，在列的公司遵守了国内市场义务（DMO）政策，希望这些公司能免受出口禁令政策的影响。根据BukitAsam的声明，该提议已与贸易部讨论，并已提交给能源和矿产资源部。BukitAsam仍在评估煤炭出口禁令对其运营的影响。（来源：财联社）

周五

【煤炭】

财联社1月7日电，印尼政府对燃料煤出口态度依旧不明。此前一天，雅加达当局吊销2000多张采矿执照。据了解，大部分是先前没有遵守规定优先提供国内使用的从业者。印尼能源部当时表示，1月5日会与有关人士研究何时解禁。但截至7日，矿商都还没等到政府的开会通知。（来源：财联社）

📌 本文转载自 中国期货业协会投资者教育基地，原文链接：https://edu.cfachina.org/xwzx/yzdz/202203/t20220307_25906.html