【7月3日-7月7日】美国石油协会(API)数据称，上周美国原油库存下降，汽油和馏分油库存上升。

农产品行业要闻

周一

【大豆】

欧盟数据显示，截至6月25日，2022/23年度(始于7月1日)欧盟27国的大豆进口量约为1,284万吨，比去年同期降低11%。其中巴西供应530万吨(占比41.3%),美国供应514万吨(40.0%)。

油菜籽进口量约为733万吨，比去年同期提高34%;其中澳大利亚供应358万吨(48.9%)，乌克兰供应296万吨(40.4%)。

豆粕进口量约为1,562万吨，比去年同期减少4%。其中巴西供应840万吨(53.7%)，阿根廷供应516万吨(33.0%)。

（来源：我的钢铁网）

周二

【大豆】

美国农业部发布的出口检验周报显示，上周美国对中国(大陆地区)装运的大豆比一周前提高7%，比去年同期减少23%。

截至2023年6月29日的一周，美国对中国(大陆地区)装运5,801吨大豆，前一周装运5,411吨大豆。去年同期为7,566吨。

当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的2.3%，上周是4.4%，两周前是2.9%。

美国农业部在2023年6月份供需报告里预计2022/23年度中国大豆进口量为9800万吨，和5月份持平，比2021/22年度的9157万吨提高7.0%。

（来源：我的钢铁网）

周三

【大豆】

美国农业部发布的月度油籽压榨报告显示，2023年5月份美国大豆压榨量继续增长，但是略低于业内预期。

报告显示，5月份美国大豆压榨量为1.89亿蒲(约合568万短吨)，较4月份增加1.1%，较去年同期增长4.6%。

报告出台前，分析师们平均预期大豆压榨量为1.898亿蒲(约569.3万短吨)，预测范围从1.88亿蒲至1.91亿蒲，中位数为1.90亿蒲。

美国农业部在6月份供需报告里预测2022/23年度(9月至8月)美国大豆压榨量为22.20亿蒲，高于上年的22.04亿蒲。

5月底豆油库存低于预期

美国农业部压榨月报还显示，5月底美国豆油库存为23.86亿磅，环比减少6.1%，但是同比增加0.1%。

报告出台前，分析师们预计5月底库存为24.37亿磅。预测范围从24.00到25.00亿磅，中位数为24.24亿磅。

报告还显示，5月份美国毛豆油产量为22.3亿磅，环比下降不到1%，但是同比增长3%。

5月份的精炼豆油产量为18.4亿磅，环比增加10%，同比增加5%。

（来源：我的农产品网）

周四

【大豆】

外电7月5日消息，巴西全国谷物出口商协会(Anec)发布报告称，7月巴西大豆出口量预计为944万吨，较上年同期增长34.7%。

巴西7月豆粕出口预计为225万吨，高于上年同期的207万吨。

巴西7月玉米出口预计为634万吨，高于上年同期的563万吨。

（来源：我的农产品网）

周五

【大豆】

据俄罗斯商业日报Vedomosti报道，俄罗斯农业部可能会从2024年起禁止进口斯转基因大豆和豆粕。

两名与会者表示，农业部副部长Oksana Lut在7月4日的一次会议上表示了这一点。一位参加会议的消息人士称，如果俄罗斯2023/24年度大豆产量超过600万吨，农业部将会出台禁令。

俄罗斯咨询机构IKAR表示，去年俄罗斯收获599万吨大豆，今年收成预计将增至620万吨。

（来源：我的农产品网）

贵金属行业要闻

周一

【黄金】

5月美国消费者支出放缓，PCE物价指数同比涨幅为逾两年来最小

美国消费者支出在5月放缓，在借贷成本提高的情况下，家庭减少购买新的轻型卡车和其他耐用制成品，这表明经济在第二季度失去了一些动能。

经济学家表示，虽然商务部上周五公布的报告显示，5月年通胀率降至逾两年来最低，但核心价格压力仍太大，无法阻止美联储在7月恢复加息。到目前为止，通胀仍高于美联储2%的目标。

消费者支出疲软使本月稍早公布的一系列关于劳动力和住房市场的乐观数据失去一些光彩，这些数据曾描绘出一幅颇具韧性的经济图景。

满地可银行资本市场高级经济学家Sal Guatieri表示：“最近消费者支出停滞和通胀数据略微改善的消息支持了美联储本月跳过加息的决定，但核心价格涨势仍具粘性，可能需要联储在7月再次踩下刹车。”

5月消费者支出环比增长0.1%，4月数据修正为增长0.6%，前值为增长0.8%。接受路透访查的经济学家此前预测，占美国经济活动三分之二以上的消费者支出5月增长0.2%。

劳动力市场吃紧之际，消费者支出仍受到强劲的薪资增长支撑。5月个人所得增长0.4%，薪资上涨0.5%。

通胀放缓正在提高消费者的购买力，实际可支配收入反弹0.3%。储蓄率从4月的4.3%攀升至4.6%，这可以在经济衰退时带来一些缓冲。

不过，前景不太乐观。大多数低收入家庭据信已经耗尽了在新冠疫情期间攒下的储蓄。

随着消费支出趋软，通胀有所缓解。个人消费支出(PCE)物价指数在4月环比上升0.4%之后，5月上升0.1%。5月PCE物价指数同比上升3.8%，这是2021年4月以来最小的同比增幅，4月为同比上升4.3%。

不过，核心物价压力仍颇具粘性。扣除波动较大的食品和能源部分，核心PCE物价指数5月环比攀升0.3%，4月升幅为0.4%。

核心PCE物价指数5月同比上升4.6%，4月为上升4.7%。美联储在制定货币政策时追踪PCE价格指数。决策者正密切关注不包括住房的核心服务价格，经济学家估计这部分在4月上升0.4%后，5月上升0.2%

世企研首席经济学家Dana Peterson表示：“鉴于通胀顽固，以及强劲的就业市场和不断上升的实际收入等继续支持消费者支出，我们预计（美联储）至少还会再升息一次，并为进一步升息留有余地。”

（来源：汇通网）

周二

【黄金】

周一公布的一项调查显示，美国制造业在6月进一步下滑，上次触及这种水平时经济正因新冠疫情的最初一波感染而陷入困境，调查还显示工厂投入价格压力正在放缓。

供应管理协会(ISM)周一的调查显示，活动萎缩导致工厂纷纷裁员。ISM制造业企业调查委员会主席Timothy Fiore称，这种情况“比前几个月的程度更严重”。

从表面上看，ISM调查符合经济正处于衰退之中的看法。但包括非农就业、初请失业金人数、消费者支出和房屋开工在内的硬数据，仍表明经济在勉力增长。

不过，随着企业和消费者应对美国联邦储备理事会(美联储/FED)2022年3月以来累计500个基点的加息行动，经济下滑的风险已经增加。这是美联储40多年来最快的货币政策紧缩行动。

“这为怀疑即将出现经济衰退提供了进一步的理由，”凯投宏观副首席美国经济学家Andrew Hunter称。“ISM的调查进一步证明，核心商品价格将很快再次开始回落。”

6月制造业采购经理人指数(PMI)从5月的46.9降至46.0，为2020年5月以来最低。这标志着PMI连续第八个月保持在50的荣枯分水岭以下，表明制造业出现萎缩，这是大衰退以来持续时间最长的一轮连续萎缩

经济学家此前预测6月该指数将上升至47。政府数据显示，占经济总量11.1%的制造业第一季度环比年率为萎缩5.3%。

不过，在对运输设备、机械以及电气设备、电器和零部件等商品的稳固需求支撑下，一些领域保持强势。

ISM调查显示，运输设备是6月六大行业中唯一报告增长的行业。但即便如此，运输设备制造商仍对第二季销售可能减少而且库存水平上升表示担忧。他们预计年底总销售“将与我们去年的情况差不多”。

除了高昂的借贷成本，制造业也因支出从商品转向服务而受到影响，商品通常是以信贷方式购买。

经济学家表示，制造业尚未感受到今年稍早金融市场动荡后信贷收紧带来的痛苦。ISM报告显示，71%的制造业国内生产总值(GDP)出现萎缩，5月为76%。但6月更多行业急剧下降。

除运输设备外，印刷业、非金属矿物制品和初级金属在6月也报告增长。报告萎缩的11个行业组包括木制品、纺织厂、电气设备、家电和零部件、机械和计算机及电子产品。

ISM调查中具有前瞻性的新订单分项指标从5月的42.6攀升至仍然低迷的45.6，企业和消费者的谨慎情绪加剧。

计算机和电子产品制造商表示，“客户不太愿意提前购买”。食品、饮料和烟草产品制造商指出，“对经济衰退担忧之际，资本项目审查水平有所提高”。

机械制造商报告称，“订单和业务稳定，有积压的订单水平健康，但新的潜在订单似乎被推后至2024年。”

疲软的需求正在压制投入品价格。调查显示，供应链瓶颈大大缓解，且借款成本上升抑制需求之际，衡量制造商支付价格的指标从5月的44.2降至41.8。

根据ISM的报告，制造业组织供应商的交货表现已经连续九个月加快。经济中的商品通胀已经大幅放缓。但是，现在主要关注的服务业通胀仍保持粘性，主要是因为劳动力市场吃紧推动更强劲的薪资增长，以及住房租金上涨。

调查显示，衡量工厂就业的指标从5月的51.4降至48.1。虽然该指标在预测政府非农就业上并不可靠，但符合年底就业增长将放缓的预期。

根据路透对经济学家的访查，政府将于周五公布的报告料显示，6月就业岗位增加22.5万个，5月增幅为33.9万个。

（来源：汇通网）

周三

【黄金】

6月份，全球主要央行的加息次数创下今年迄今为止的最高单月水平，这令市场感到意外，并预示着政策制定者在对抗通胀的斗争中将采取更多紧缩政策。

德国商业银行的策略师指出，6月初以来黄金ETF持有量明显下降，可以看出投资者兴趣减弱。投机交易情况也很类似，最近也同样大幅减少了净多头头寸。因此，投资者的撤离促成了最近几周的金价疲软。

美联储6月会议纪要将在北京时间周四(7月6日)2:00出炉。投资者预计，美联储将在7月份恢复加息。美联储此前曾暗示，下半年至少在加息两次共50个基点。

投资者将密切关注美联储6月会议纪要。纪要将公布6月份维稳利率背后的详细解释。除此之外，有关未来利率和经济前景的线索也将受到密切关注。但全球经济疲软前景旨在提醒投资者，在投资组合中持有少量黄金仍然是明智的。

ACY Securities首席经济学家克利福德·贝内特(Clifford Bennett)表示，“从中长期来看，寻求避险的投资者将会逢低买入。”他并补充说，即使在最近的调整之后，黄金仍有望在年底前创下新高。

澳新银行的经济学家认为，强劲的经济活动将使美联储在短期内保持鹰派，金价可能会盘整。尽管如此，美联储很可能在2023年下半年结束加息周期，这在中长期内对金价是结构性利多。

（来源：汇通网）

周四

【黄金】

汇通网7月6日讯—— 隔夜出炉的美联储会议纪要反映美联储官员普遍认为仍需进一步加息，美债收益率创近四个月新高，隔夜金价冲高21日均线受阻后收跌，技术面短线看空信号也有所增加，短线面临重回跌势的风险。

周四（7月6日）亚洲时段，现货黄金小幅上涨，目前交投于1919.40美元/盎司附近，国际贸易局势紧张，给金价提供了一些避险支撑，不过，隔夜出炉的美联储会议纪要反映美联储官员普遍认为仍需进一步加息，美债收益率创近四个月新高，隔夜金价冲高21日均线受阻后收跌，技术面短线看空信号也有所增加，短线面临重回跌势的风险。

“与今年年初相比，降息时间表的推迟正在推动金价此前的看涨行情有所减退,”IG市场策略师Yeap Jun Rong说道，因此一系列劳动力市场数据将受到关注，但很大程度上仍将围绕薪资压力持续放缓展开。

路透技术分析师王涛表示，现货金可能重新测试每盎司1914美元的支撑位，很有可能跌破这一水平，跌入1903-1909美元区间。

（来源：汇通网）

周五

【黄金】

数据显示，美国6月新增非农就业人口20.90万，增幅不及预期的22.50万，前值从33.90万下修至30.6万。但美国6月失业率符合预期的3.60%，低于前值0.1个百分点；美国6月时薪年率意外走高至4.40%，前值和预期值分别为4.30%和4.20%。

尽管利率上升导致经济衰退的风险不断增加，但劳动力市场仍然强劲。本周稍早公布的ADP就业报告显示，6月美国民间就业岗位猛增49.7万个，创2022年2月以来最大增幅，且远超市场预期的增加22.8万个。

美联储自2022年3月开始实施40多年来最激进的货币政策紧缩行动——连续10次加息，累计500个基点。尽管6月份暂停加息，但美国劳动力市场状况依然紧张，工资持续强劲增长，正在打破分析师们对经济衰退的预测，美联储有理由在7月恢复加息。

纽约怀特普莱恩斯高频经济公司首席美国经济学家鲁比拉·法鲁奇表示：“尚未出现因收紧货币政策而导致的裁员预期增加。紧张的劳动力市场将使利率保持上行轨道，直到政策制定者看到供需出现实质性重新平衡。”

尽管科技和金融等高薪行业正在裁员，但休闲和酒店业以及地方政府和教育等行业的员工在新冠疫情大流行期间大量流失或加速退休，目前仍须补充劳动力。美国经济只需每月创造70000-100000个就业岗位，就能跟上劳动年龄人口的增长。

洛杉矶洛约拉马利蒙特大学金融和经济学教授Sung Won Sohn表示：“自大约一年前达到峰值以来，货币政策一直在减缓就业增长势头。然而，这并不意味着我们会看到经济衰退，经济衰退的可能性已经减小。”

囤积劳工

就业增长也受到公司囤积劳工的推动，这是2021年和2022年初经济从新冠疫情低迷中反弹时经历的严重劳动力短缺的遗留问题。政府数据显示，5月份每名失业人员仍有1.6个职位空缺。

供应管理协会的服务业就业指标强劲反弹，企业报告称他们无法为某些空缺职位找到合格的候选人，尽管最终能够填补一些已经开放了一段时间的职位空缺。谘商会上个月的一项调查显示，与5月份相比，6月份消费者对劳动力市场的看法更加乐观。

Indeed招聘实验室研究总监尼克·邦克(Nick Bunker)表示：“对新员工的需求仍然很高，雇主仍在努力留住现有员工。数据继续让经济软着陆的可能性变得越来越大。”

宾夕法尼亚州西切斯特牛津经济研究院首席经济学家瑞安·斯威特表示：“疫情确实导致企业更多地保留劳动力，因为他们知道填补空缺职位有多么困难。他们将选择削减工作时间，这是我们需要非常密切关注的事情，而不是非农就业人口的净增长。”

掩盖疲软

而一些经济学家认为，工人囤积行为掩盖了经济疲软，并指出第一季度工人生产率下降。他们指出，虽然衡量经济增长的传统指标国内生产总值(GDP)在1月至3月季度保持稳定，但替代指标国内总收入(GDP)已连续两个季度萎缩。虽然企业目前满足于继续囤积劳工，但一旦消费者支出放缓开始侵蚀利润，这种情况可能会发生变化。

纽约Vested首席经济学家米尔顿·埃兹拉蒂(Milton Ezrati)表示：“当这种情况变得明显时，企业会说我们无法继续付钱给低产出的劳工，生产率数据会有所反馈的。”

工资增长放缓的原因是高薪技术和金融工作岗位的流失。虽然政策制定者欢迎工资通胀放缓，但它也预示着经济主要支柱消费支出放缓，一些经济学家预测的衰退可能成真。在政府对企业进行非农就业人数调查的一周内，首次申请失业救济人数跃升至20个月以来的最高水平。

法国巴黎银行高级经济学家叶莲娜·舒利亚蒂耶娃(Yelena Shulyatyeva)表示：“如果我们继续增加低薪岗位并且失去高薪岗位，这将导致个人可支配收入增长大幅放缓。这对每个人来说都不是好事，它最终可能导致所有行业裁员，甚至是休闲和酒店业。”

澳洲联邦银行的货币策略师Carol Kong表示：“至少债券市场仍然担心美联储货币政策紧缩对经济的影响。事实上，我们仍然预计美国经济将在今年晚些时候进入衰退。”

（来源：汇通网）

化工产品行业要闻

周一

【原油】

沙特国家通讯社周一称，该国将把100万桶/日的自愿减产计划延长一个月，至8月份。沙特减产使该国产量降至约900万桶/日，这是几年来的最低水平。迄今为止，国际油价依然低于沙特维持收支平衡的水平。

沙特延长额外减产之际，美国页岩油田的石油和天然气钻探正在放缓，这将导致供应萎缩。当钻探活动收紧时，预计供应也会收紧是合理的，进而对价格产生积极影响。

美国能源信息署(EIA)上周表示，美国4月份原油产量下降至1261.5万桶/日，为2月份以来的最低水平。贝克休斯的最新数据显示，美国石油钻井平台上周减少1座，至545座，为2022年4月以来的最低水平。

但上周五(6月30日)公布的数据显示，美国通胀率仍远超美联储2%目标，并引发美联储将再次加息的预期，人们对经济进一步放缓损害燃料需求的担忧加剧。利率上升利好美元，使得美元计价的石油对其他货币持有者来说更加昂贵，进而抑制石油需求。

人们普遍预计今年油价将会上涨，但由于对利率攀升带来的经济前景担忧，尽管预计下半年供应仍将收紧，包括不少预测机构已经放弃了原油重返100美元/桶的预测。

（来源： 汇通网 ）

周二

【原油】

据沙特国家通讯社(SPA)周一(7月3日)报道，该国将把自愿减产100万桶/日的决定延长至8月份。SPA还援引能源部官方消息人士的话说：“此次额外自愿减产是为了加强OPEC+国家的预防性努力，旨在支持石油市场稳定与平衡。到2023年8月，沙特产量将约为900万桶日。”

沙特宣布该消息后不久，俄罗斯副总理亚历山大·诺瓦克表示，俄罗斯将在8月份削减石油出口规模50万桶/日。俄罗斯是仅次于沙特阿拉伯的全球第二大石油出口国，此前已承诺从3月到年底将其产量减少50万桶/日，至950万桶/日。

周一晚些时候，阿尔及利亚能源部表示，该国将从8月1日至31日再削减石油产量2万桶/日，以支持沙特阿拉伯和俄罗斯平衡和稳定石油市场的努力。据称，此次自愿减产是在4月份决定减产48000桶/日的基础上进行的。

利比亚石油部长穆罕默德·奥恩表示，利比亚欢迎沙特的决定，这将“对全球生产商与消费者之间的市场平衡以及全球经济产生积极影响”。

占全球原油产量约40%的OPEC+此前已经累计减产366万桶/日，相当于全球需求的3.6%，其中包括去年商定的200万桶/日，以及4月份商定并延长至2024年12月的自愿减产166万桶/日。

尽管石油输出国组织成员及其盟友(OPEC+)为了提振油价已拼尽全力，但全球经济增长疲软表明，商品需求依然疲软，这将拖累成品油消费。

ING分析师在一份客户报告中表示：“基本面对价格走势的影响并不像人们预期的那么大。相反，不确定的宏观前景才是市场关注的焦点。尽管额外减产确实为布伦特原油价格提供了更强劲的底价，即每桶70美元左右，但短期内很难看到这种模式发生重大变化。”

（来源： 汇通网 ）

周三

【原油】

根据IEA的数据，今年全球石油消费量仍有望增加200万桶/天，达到1.019亿桶/天的历史新高。库存正在逐渐收紧，随着OPEC+实施新的减产措施，库存应该会进一步大量减少。原油库存今年首次跌破5年平均水平。上周，隐含的汽油需求增加了99.2万桶/天，达到了15个月高点951.1万桶/天。

渣打银行预测，OPEC+减产将最终消除过去几个月全球石油市场上积累的过剩。分析师称，2022年底开始出现大量石油过剩，并延续到今年第一季度。分析师估计，目前的石油库存比2022年初高出2亿桶，比2022年6月的最低库存高出整整2.68亿桶。

然而，他们现在乐观地认为，如果全年保持减产，过去两个季度的积累将在11月之前消失。在一种稍微不那么乐观的情况下，如果目前的减产在10月份左右逆转，到今年年底将达到同样的效果，这应该会支持油价。

美国银行全球研究的Francisco Blanch表示：“油价陷入两股对立力量的冲突之中，一股是悲观的资产配置者，他们指出货币紧缩，另一股是乐观的石油投机者，他们预计今年下半年库存将下降。在美联储放松货币供应之前，油价难以反弹，因此看空配置者将暂时占据上风。”

（来源：汇通网 ）

周四

【原油】

【上周美国原油库存骤降】

美国石油协会(API)数据称，上周美国原油库存下降，汽油和馏分油库存上升。

截至6月30日当周，原油库存减少约440万桶。汽油库存增加约160万桶，馏分油库存增加约60万桶。

【沙特称新一轮减产彰显与俄罗斯的强力合作，OPEC+将竭力支持油市】

沙特能源大臣阿卜杜勒阿齐兹亲王表示，作为OPEC+产油国联盟的一部分，俄罗斯和沙特继续推进强力合作，OPEC+将采取“一切必要措施”支持市场。阿联酋能源部长马兹鲁伊表示，进一步减产应该足以帮助平衡油市。石油输出国组织(OPEC)部长在维也纳举行的第八届OPEC研讨会期间举行会议，他们评估了市场状况，并同意继续与非OPEC产油国的同行进行磋商，继续努力支持稳定和平衡的石油市场。

瑞银分析师Giovanni Staunovo称：“7月的自愿减产和延长至8月的减产应该会让石油市场大大收紧，但投资者将保持观望态度，直到石油库存出现大幅下降。”

（来源：汇通网）

周五

【原油】

中国经济网北京7月7日讯 据阿联酋国家通讯社消息，石油输出国组织（欧佩克）秘书长海赛姆·盖斯（Haitham Al Ghais）近日在一份声明中强调了在发达国家、发展中国家以及所有利益攸关方的参与下，促进全球能源领域对话的重要性。

他表示，通过提高能源效率和技术创新，石油和天然气行业可以在应对气候变化方面发挥重要作用。2022年全球石油日产量达1亿桶，天然气总产量达4万亿立方米，据欧佩克预测，2045年全球经济规模将翻一番，对包括石油和天然气在内的所有能源的需求将增长约23%。在此背景下，将投资转向碳捕获、循环利用和减排等技术，将可再生能源与石油、天然气利用相融合，以及使用智能技术提高能源利用效率都变得至关重要。

盖斯认为，发展中国家是受气候变化影响最大的国家，欧佩克及其成员国将致力寻求公平与现实的解决方案。他强调了履行相关金融承诺的重要性，比如发达国家承诺向发展中国家提供每年1000亿美元的气候援助，以帮助后者减少碳排放并应对气候变化的影响，这将有助于推动世界向更可持续的能源系统过渡。

据悉，阿联酋将于今年底主办第二十八届联合国气候变化大会（COP28）。对此盖斯表示，这次会议将是一个关键的机会，可以使世界团结起来，为解决气候变化找到切实可行的解决方案。大会还将关注气候融资、知识共享和技术转让，以鼓励创新、寻求解决方案，消除共同应对气候变化的障碍。

（来源：中国经济网）

建材行业要闻

周一

【粗钢】

一、6-7月钢厂停产检修情况

据Mysteel不完全统计，截至7月3日，国内12家钢厂发布检修计划。其中，首钢迁安钢厂计划于2023年7月18日起对2#2650m3的高炉进行检修，约35天左右，预计影响日均铁水量0.8万吨。

二、上周（截至6月30日）高炉、电炉生产情况

截至6月30日，Mysteel调研247家钢厂高炉开工率84.09%，环比上上周持平，同比去年增加3.30个百分点；高炉炼铁产能利用率91.98%，环比增加0.38个百分点，同比增加4.38个百分点。

截至6月30日，Mysteel统计40家独立电弧炉建筑钢材钢厂平均成本为3926元/吨，日环比上升34元/吨。平均利润为-138元/吨，谷电利润为-38元/吨，日环比下降23元/吨。全国87家独立电弧炉钢厂平均产能利用率为51.32%，环比增加0.55个百分点，同比增加15.73个百分点。

（来源：我的钢铁网）

周二

【船舶】

6月中下旬天气炎热，船厂生产也如火如荼。财联社记者近日走访中集集团旗下中集安瑞科的中集太平洋海工（SOE），尚未迈入其东厂区，巨大的燃料罐便映入眼帘，东厂区内四处或为燃料罐分段，或是总组完成的燃料罐；西厂区内，钢板随处可见。龙门吊下，不少工人正埋头制作船舶分段。

西厂区码头泊位上，还有一艘已下水的LNG加注船在做舾装。只见工人们绑着安全绳，全身上下裹得严严实实，在船上液货系统管道间的狭小空隙中忙碌作业。

记者了解到，目前国内大型船厂排期都很紧张。中集太平洋海工主要专注于中小型液化气船及清洁能源动力船这一细分市场，截至目前，中集太平洋海工在手船舶订单17艘，排期至2026年，金额近65亿元，包括近期接的8艘新船订单（不包括备选订单），订单金额超17亿元。此外，海工产品今年共签署生效近10个系列超15套LNG燃料罐，订单金额超10亿元。

订单排期满，未来或进一步扩产能

“现在看产线排表，已经是越来越紧张。”中集安瑞科副总裁、中集太平洋海工总经理高文宝感叹道，目前还有很多备选订单未计入其中，生效的可能性极大，同时公司正在接洽中的清洁能源动力船、运输船或加注船超过10艘。

据高文宝透露，目前船东下单造船可谓“见缝插针”，若船东有下单需求的，多犹豫一阵子再下单，想排期就难了。

生产节点上，记者了解到，中集太平洋海工的目前每条船在船台上或船坞中的时间长为3个月左右，未来公司将进一步缩短船台、船坞周期，提高船台、船坞生产效率。

“现在国内大型船厂船台、船坞周期基本都排到2026-2027年，这些船厂几乎没有空位能够接单，除非船东能接受所下订单等到2027年后交付。因此，期间能插空接单、生产效率高且具备万吨级建造能力的船厂就会被船东优先考虑，并得到定价权。”现场工作人员告诉财联社记者。

中集太平洋海工主要分为东厂区（燃料罐、液货系统）和西厂区（船体）。财联社记者在西厂区看到，目前有一些海上风电导管架、大型模块等项目在厂内同时进行，还有部分区域通过租赁的方式借给周边工厂用于堆放集装箱。

“以前造船市场不好，场地租赁出去的时候船厂还没有这么忙，当时把部分场地租赁出去也能很大程度上利用场地，获取可观的收入。”前述工作人员告诉记者，若排期进一步紧张，会考虑收回租赁的场地，用于堆放船舶分段。

据高文宝介绍，公司西厂区共三条产线（2座船台+1座船坞），今年计划交1-2条船，明年计划能交付8-9条船，后年起每年预计能交付10条船。

高文宝进一步表示，公司所建造的基本为高附加值船舶，此外，在公司做精做好之后，若有更好的外部合作资源，公司可能会重拾原先的轻资产路线，即通过租赁周边船厂的方式，扩张产能。

LNG运价回升，造船需求有望走强

为进一步扩大公司市场，中集太平洋海工的产品定位也发生了变化，原本以中小型液化气船（C型舱）为核心，现已改为以A、B、C型舱为核心。

“公司近期签下了4万方的MGC船，就采用的为A型舱，实现了公司目标产品的转变。基于这一转变，公司未来清洁能源船舱就有可能覆盖ABC舱，乃至薄膜舱。不过薄膜舱并不在中小型液化气船中具备竞争优势，而是在大型的十几万方船型中才有优势，因此中小型液化气船仍为‘ABC’的天下。”高文宝说。

同时，前述4万方MGC船为公司首次承接。在高文宝看来，因其规模与液氨批次交易运输规模非常匹配，未来有望成为零碳运输中坚。据高文宝了解，MGC船市面上目前存量可观，船船龄超过15-20年的有很多，约占市场运力的一半，存在较大的更新替代需求。MGC船还具备一定标准化，设计出的船型，不同的船东都可以使用。

“目前市场上有资源、有能力建造4万方MGC船型的船厂很少，因此目前国内船厂该船型造船市场处于‘虚位’。此时，我们就抢占了这一赛道。”高文宝解释道。

此外，近期SOE还首次承接2艘双燃料集装箱船。“我们感兴趣的是集装箱船的FGSS系统（LNG燃料供气系统）加燃料罐。”高文宝表示，供气系统的价值和罐的价值基本为1:1，因此在本身就具备供气系统设计采购生产能力的同时，通过接船订单来扩展公司的业务市场。

“尽管受到甲醇和氨燃料等新清洁能源冲击影响，目前中小型LNG运输船订单需求相对平稳，但LNG作为主要的船用清洁能源，其地位将维持较长时间，这将促使LNG双燃料船、加注船等订单在未来的落地。SOE也在积极拓展甲醇、液氨等运输船型及以它们为燃料的清洁能源船，市场前景长期看好”高文宝说。

根据克拉克森研究最新数据，今年1-5月，各船型成交情况中，以CGT计，气体船运输船成交比例占全部船型的25%，保持第一，随后才是三大船型（集装箱船、油船、散货船）。不过气体船成交情况同比有所下降。

“目前船东下单，除了评估上述船厂产能紧张程度外，还会评估其船型的市场租约价格。”前述工作人员进一步表示，若租约价格较好，船东下单后船舶若能尽早交付投入运营，就能获得可观的租金收益。

就目前市场情况来看，LNG运价方面，根据海期航运报告，亚洲市场夏季电力消耗增加，推动天然气消费需求上行，LNG船即期运价在弱区间内稳步回升。短期来看，目前亚洲市场炎热夏季有望推动天然气消费需求上升，对LNG船即期运价起到一定的支撑作用。从3-6个月期租租金表现来看，船东仍看好下半年冬季LNG船的运价回归弹性提前锁定租船计划。

LPG运价方面，根据中信期货半年度策略报告，预计今年下半年LPG运价和运量将高位回落，但运价仍将高于季节性同期，而运力增长加快和化工行业负反馈，运价均值或许较难达到上半年水平。

（财联社）

周三

【汽车】

1、本周车市概述

乘用车：初步统计，6月1-30日，乘用车市场零售189.6万辆，同比下降2%，环比增长9%；今年以来累计零售952.8万辆，同比增长3%；全国乘用车厂商批发223.0万辆，同比增长2%，环比增长11%;今年以来累计批发1,106.2万辆，同比增长9%。

新能源：初步统计，6月1-30日，新能源车市场零售63.8万辆，同比增长19%，环比增长10%；今年以来累计零售305.9万辆，同比增长36%；全国乘用车厂商新能源批发74.4万辆，同比增长30%，环比增长10%；今年以来累计批发352.7万辆，同比增长43%。

2、6月全国乘用车市场周度零售走势

6月第一周全国乘用车市场日均零售3.1万辆，同比去年同期下降9%，环比上月同期下降42%。

6月第二周全国乘用车市场日均零售4.3万辆，同比去年同期下降10%，环比上月同期下降14%。

6月第三周全国乘用车市场日均零售5.8万辆，同比去年同期下降2%，环比上月同期增长21%。

6月第四周全国乘用车市场日均零售7.5万辆，同比去年同期增长9%，环比上月同期增长53%。

6月第五周全国乘用车市场日均零售10.8万辆，同比去年同期下降7%，环比上月同期增长30%。

初步统计，6月1-30日乘用车市场零售189.6万辆，同比下降2%，环比增长9%；今年以来累计零售952.8万辆，同比增长3%。

由于去年6月的车购税减税拉动月初销量转移，而今年是正常销售时间，因此月初的下滑很正常。6月全月也是正常的负增长。

目前车市促销总体处于高位，目前看此价格水平对客户有较大吸引力。国六B的RDE政策平稳过渡、经销商和客户对价格预期也明显改善，市场需求恢复良好。

日前，商务部办公厅发布了《关于组织开展汽车促消费活动的通知》，商务部将统筹开展“百城联动”汽车节和“千县万镇”新能源汽车消费季活动。各地端午前后的汽车促消费的活动已经大面积开展，部分地区开展大量发消费券等辅助措施，进一步提振了端午前后的汽车消费热情。

“618”的促销与各地车展结合，消费人气很旺。部分前期观望的消费群体开始纷纷出手购车，推动车市强势增长。

全国促汽车消费活动加强活动经费、场地等保障，协调推动地方、企业等出台支持汽车消费的针对性政策举措，充分发挥地方财政资金作用，鼓励金融机构出台汽车信贷金融支持措施。加之经销商半年考核、厂商半年目标等都有利于6月的销量提升。端午前的汽车消费火爆。

3、6月全国乘用车市场周度批发走势

6月第一周日均批发2.9万辆，同比去年6月同期下降13%，环比上月同期增5%。

6月第二周日均批发4.7万辆，同比去年6月同期下降2%，环比上月同期增长13%。

6月第三周日均批发6.3万辆，同比去年6月同期增长5%，环比上月同期增长20%。

6月第四周日均批发7.5万辆，同比去年6月同期下降4%，环比上月同期增长10%。

6月第五周日均批发16.4万辆，同比去年6月同期增长9%，环比上月同期增长30%。

初步统计，6月1-30日全国乘用车厂商批发223.0万辆，同比增长2%，环比增长11%；今年以来累计批发1,106.2万辆，同比增长9%。

由于国六老款车型的延期销售政策建议明确，因此近期厂商销售比较好。由于去年同期的生产恢复性增长，今年厂商产销在6月的高基数压力明显。但由于出口的贡献，因此月末的增长尤为突出，部分海外出口在月末归集，因此最后一周表现超强。

乘用车市场进入半年收官期，各地方和车企努力冲刺销量的意愿仍较强，因此6月仍是产销环比走势较好的月份。随着新能源的强势增长，市场竞争更加充分，近期上市车型产品稳步提升，销量分化现象更为明显，车企半年市场表现或加速分化。

内需对制造大国的供给恢复尚未能提供有效支撑，自主品牌出口强势增长和较好的利润使自主品牌相对合资品牌的优势扩大。

4、2023年1-5月中国占世界汽车份额31%

2023年5月世界汽车销量达到715万辆，同比增长17%；2023年1-5月世界汽车销量达到3,416万辆，同比增长9%。由于芯片供给改善，世界汽车行业的运行明显改善，导致国际车企销量改善。2023年中国车企的世界累计份额达到31%。

从世界范围角度来看， 5月中国汽车市场恢复较好，占世界汽车33%份额。比亚迪和上汽集团等中国车企回升效果最为突出，以丰田、铃木和起亚为代表的亚洲集团表现改善。近两年国际芯片短缺对中国车市的影响较小，反而推动中国汽车出口表现很强，抢占巨大的国际市场供需缺口，获得难得发展机遇。作为汽车芯片这样的高垄断行业，此次的供给端紧缩将对中国供应链崛起带来重大机会，缺少外资芯片的供给，中国车企依旧能自主替代发展，而世界性的电动化发展也导致欧洲车企迅速走向衰落。

5、1-5月中国占世界新能源车份额60%

2023年世界新能源汽车走势逐步走强，2023年1-5月的广义新能源汽车销量757万辆，其中混合动力达到186万辆，占比25%。剔除普通混动后的世界新能源乘用车走势更强。受到高基数和各国补贴政策逐步退出的影响， 2023年世界新能源乘用车走势较强， 1-5月达到466万辆，同比增长42%。

由于受到中国新能源补贴政策退出和德国插混补贴取消等政策的影响，世界新能源车在2023年呈现开局较弱，逐步改善的局面。随着中国政策给予插混等同纯电动的政策支持，因此中国新能源的走势持续走强。

世界新能源车渗透率总体呈现快速提升趋势，2022年四季度已经达到17%水平，2023年1-5月达到14%，其中中国新能源渗透率达到27%，德国达到19%，挪威达到71%，美国仅有8.6%，日本仅有3%，因此世界新能源发展的不均衡性极为明显。

6、2023年5月汽车行业收入增26%利润增101%利润率8.1%

2023年1-5月份，受疫情结束的利好因素促进，工业生产有所恢复，但成本高企，利润结构持续偏向上游的矿业，下游企业压力巨大，尤其是车企的压力明显。随着美联储的加息抑制了世界资源价格，中国降息拉动了需求改善。5月汽车利润623亿元，同比增101%，利润率达到惊人的8.1%。

2023年1-5月的汽车行业收入36,313亿元，同比增14%；成本31,721亿元增15%；利润1,746亿元，同比增24%，汽车行业利润率4.8%，相对于整个工业企业利润率5.7%的平均水平，汽车行业仍偏低。

汽车行业改善较好。5月汽车生产231万辆同比增长17%；新能源汽车生产68万辆，同比增长44%，渗透率29%，这是很高的增长。5月汽车行业利润623亿元，增长101%，这是很高的增长。新能源车高增长，但亏损较大，燃油车盈利，但萎缩较快。

促进利润明显改善主要是自主新能源的亏损改善和豪华车的生产恢复等复杂因素。前期的芯片损失导致豪华车的生产低迷，影响了巨大的利润增速。未来的豪华车恢复增长，汽车行业利润仍会改善。

（乘用车市场信息联席会）

周四

【粗钢】

据中钢协数据显示，2023年6月下旬，重点统计钢铁企业粗钢日产224.6万吨，环比下降0.74%；钢材库存量1478.03万吨，比上一旬下降8.89%，比上月同旬下降5.38%。

（来源：中国钢铁工业协会）

周五

【地产】

中指研究院常务副院长黄瑜6日在“中房指数2023房地产市场趋势报告会”上指出，据该机构预测，今年全年中国商品房销售面积约13亿平方米，未来两年，商品住宅年均销售面积大致在10亿平方米至12亿平方米区间，市场仍有机会。

中指研究院当日发布《2023上半年中国房地产市场总结&下半年趋势展望》。报告认为，当前购房者置业情绪仍受多个因素影响，其中居民收入预期偏弱、房价下跌预期较强、购房者对期房烂尾的担心等依然是关键，这些因素能否好转以及政策托底力度大小直接影响着下半年房地产市场走势。

今年上半年，中国房地产市场先升后降，重点100城新房累计销售同比增长11%。值得注意的是，进入二季度后，市场复苏动能进一步减弱，6月商品住宅周均成交规模降至2月以来低位。总体而言，报告认为，今年全年宏观经济料稳步恢复，下半年房地产市场恢复仍有波折，预计今年全年中国商品房销售面积降至约13亿平方米。2021年和2022年这一数据分别为近18亿平方米和13.58亿平方米。

2023年是“十四五”规划中承上启下的关键一年。黄瑜表示，回顾“十四五”前半程，2021年至2023年5月，中国商品住宅销售面积合计约31亿平方米，占该机构此前对“十四五”商品住宅销售面积预测总量的约50%。

经历前两年的较大起落后，黄瑜说，预计“十四五”后半程，市场将逐渐回归常态，未来两年商品住宅年均销售规模或降至12亿平方米以下。

其中，黄瑜指出，未来的需求结构发生变化，相比“十二五”和“十三五”时期，“十四五”时期改善性住房需求的比重不断提升，预计将超过40%。

（来源：中国新闻网）

📌 本文转载自 中国期货业协会投资者教育基地，原文链接：https://edu.cfachina.org/xwzx/yzdz/202401/t20240102_63243.html