【8月7日-8月14日】海关总署8月8日数据显示，2023年7月中国出口钢材730.8万吨，较上月减少20.0万吨，环比下降2.7%；1-7月累计出口钢材5089.2万吨，同比增长27.9%。

农产品行业要闻

周一

【大豆】

外电8月4日消息，欧盟委员会周五公布的数据显示，截至7月30日，欧盟2023/24年度大豆进口量为952,274吨，较上年同期的127万吨下降25%。同期欧盟2023/24年度油菜籽进口量为177,966吨，比去年同期的472,515吨下降62%。

豆粕进口量为989,052吨，较上年同期的129万吨减少23%；棕榈油进口量为231,153吨，较上年同期的274,389吨减少16%。

欧盟2023/24市场年度始于7月1日。

由于技术问题，欧盟委员会在前两周未公布周度数据，本周又从例行公布时间周二推迟。

欧盟委员会在其报告中补充称，将于下周一公布截至6月30日的2022/23年度最新数据。

（来源：我的钢铁网）

周二

【大豆】

美国农业部出口检验周报显示，上周美国大豆出口检验量较一周前减少16%，较去年同期减少68%。

截至2023年8月3日的一周，美国大豆出口检验量为281,857吨，上周为334,121吨，去年同期为871,345吨。

迄今为止，2022/23年度(始于9月1日)美国大豆出口检验总量累计达到50,798,692吨，同比减少6.9%。上周同比减少5.9%，两周前同比减少5.5%。

美国大豆出口检验量达到美国农业部目标的94.3%，前一周完成93.7%。

美国农业部在2023年7月份供需报告里预测2022/23年度美国大豆出口量预计为19.80亿蒲(5389万吨)，低于6月份预测的20亿蒲(5443万吨)，比2012/22年度的21.52亿蒲低了8.0%。作为对比，2021/22年度美国大豆出口量同比降低4.8%。

（来源：我的钢铁网）

周三

【大豆】

巴西全国谷物出口商协会(ANEC)的数据显示，巴西8月份大豆出口量估计为700万到880万吨，高于去年8月份的出口量500万吨。

今年1至8月份巴西大豆出口量达到8180万吨，超过去年全年出口量7780万吨。

今年巴西大豆产量估计超过1.5亿吨，比去年增长20%以上。每年的2月到6月份是巴西大豆出口高峰期。年中二季玉米收获上市后，大豆出口逐步回落。

2022年(1至12月份)巴西大豆出口量达到7780万吨，低于2021年创纪录的8660万吨，因为巴西南方地区的大豆产量下降。

（来源：我的农产品网）

周四

【大豆】

美国农业部周三发布的单日出口销售报告显示，私人出口商报告对中国销售251,000吨大豆，在2023/24年度交货。

周一私人出口商报告对中国销售132,000吨大豆，2023/24年度交货。

美国大豆市场年度始于9月1日。

本周五美国农业部将会发布月度供需报告，

自7月24日以来，私人出口商累计销售近244万吨新季大豆，其中117万吨销往未知目的地，110万吨销往中国，17万吨销往墨西哥。

（来源：我的农产品网）

周五

【大豆】

美国农业部周度出口销售报告显示，截至2023年8月3日当周，美国对中国(仅指大陆地区)销售76.78万吨大豆，其中1.48万吨在8月底之前交货，75.3万吨在始于9月1日的2023/24年度交货。

作为对比，截至7月27日当周，美国对中国销售86.39万吨大豆，其中0.49万吨在8月底之前交货，85.9万吨在始于9月1日的2023/24年度交货。

截至8月3日当周，美国还对中国销售1.8万吨新季高粱。

注：文章中的中国数据未包括中国台湾数据

（来源：我的农产品网）

贵金属行业要闻

周一

【黄金】

上周五当天，美国劳工部的家庭调查显示，7月非农就业岗位增加18.7万个，低于接受路透调查的经济学家的预测，后者预计增长20万个。5月和6月就业岗位增长数据被下修，表明在美联储大幅加息后，劳动力需求正在放缓。就业岗位增长不及预期让本周美国公债收益率飙升的走势暂停，也阻止了美元近期的升势。此次数据是就业市场正在缓慢降温的又一迹象，或许是一个受欢迎的迹象，因为金融市场仍在争论美联储是否会在今年年底前停止加息。不少机构分析认为，美国就业市场正在缓慢降温，这正是美联储希望看到的。市场越来越相信，联邦基金利率已处于最终水平。当这一点得到证实时，毫无疑问利率唯一的出路就是下行，这对黄金是利好。为此，投资者对于本周将要公布的CPI数据充满期待。若该项通胀数据继续呈现明显下降之中，则可以进一步佐证，经过前十多次的加息后，有可能达成美联储的软着陆目标。那么息口将有可能宣布告别继续上调的周期，黄金从中受益。相反，如果通胀情况未现明显改善的话，那么9月份的加息预期就会再度提升，届时势必将继续施压于黄金。（来源：汇通网）

周二

【黄金】

美联储理事鲍曼周一表示，可能需要进一步加息，以推动通胀降至联储2%的目标水平。她表示，通胀仍然过高，而就业增长和其他活动迹象表明经济继续以“温和的速度”扩张。周一鲍曼的一番讲话，不禁挑起美联储将继续加息的躁动，美债收益率继续恢复上涨。对于上周公布的7月份非农数据，有分析意见认为，虽然美国经济7月份新增就业岗位少于预期，并且5月和6月数据下调，市场对工人的需求正在放缓。但工资稳健增长和失业率回落至3.5%，表明劳动力市场状况持续紧张。瑞银(UBS)分析师表示：“市场参与者仍然认为美国就业市场紧张……就业活动放缓程度并不明显。”德国商业银行的外汇和大宗商品研究主管表示，非农数据中的重大意外并不罕见，18.7万个新增就业岗位表现相当不错，而且失业率意外下降，平均时薪增幅略高于预期。“市场上认为美元利好论据不仅更多，而且更有说服力的人不在少数。”“我们看到劳动力市场正在降温，但它并没有崩溃，而是正在按照我们希望的方式进行。美元货币对很难出现大幅回调，因为从根本上讲，美国仍然获得了最好的增长，而央行也仍然非常依赖数据。” 从众多机构的分析意见可窥见，对于美联储将保持高利率的预期性还是很高的。本周四(8月10日)将公布的美国消费者价格指数(CPI)数据将成为评估是否需要进一步加息以抑制通胀的焦点。据《纽约时报》周一报道，美联储三号人物纽约联储主席威廉姆斯在接受该报采访时表示，不排除在2024年初降息的可能性，具体取决于经济数据，并补充说通胀正在按预期下降。无论美联储的官员发表何种观点，我们都看到有一点是肯定的——美联储正在尽最大努力抑制市场对快速“转向”的预期，以防止宽松的金融环境破坏过去18个月的抗通胀努力。因此，预期美联储将很快转向的想法似乎不切实际。美元维持高息到转而降息的间隔时间拖得越长，料必对黄金继续构成压力。 （来源：汇通网）

周三

【黄金】

7月CPI可能走高

中银国际分析师Xiao Fu表示，尽管受到央行逢低买入的支撑，但面对实际利率上升的前景，金价维持窄幅波动。“关注的焦点是美联储是否希望在9月或年内更晚些时候再次加息。”

美国7月份招聘速度放缓，但美国失业率仍接近历史低点。由于油价回升抬高了汽油价格，投资者预计总体CPI将会反弹。美国7月消费者物价指数即将在周四(8月10日)公布，预计整体CPI年率上浮0.3个百分点至3.3%；核心CPI年率持平前值4.8%。

德国商业银行的经济学家们认为，要让黄金重新开始攀升，市场上现存的加息预期必须消失。他们预计这将在第四季度发生。因此，他们认为黄金短期内将继续在1900美元上方徘徊，然后在年底升至2000美元。

（来源：汇通网）

周四

【黄金】

美国房屋抵押贷款利率跃升至11月以来最高点，接近22年新高

美国30年期房屋抵押贷款平均利率周三跃升至九个月来的峰值，并创下2001年以来第二高值，因利率对美国国债评级下调做出了剧烈反应。

美国抵押贷款银行协会(MBA)发布的周度报告显示，在截至8月4日的一周内，30年期抵押贷款平均利率劲升至7.09%，比前一周的6.93%上升了16个基点。利率自2022年11月达到2001年以来的最高水平后，还从未触及如此高的水平。潜在借款人立即对借贷成本飙升做出调整，抵押贷款申请指数--衡量抵押贷款申请总量的指标--下降了3.1%，降至六个月来的最低点194.5。

MBA副会长兼副首席经济学家Joel Kan指出，惠誉最近下调了美国国债的评级，这影响到了周度调查中的所有贷款类型。

美联储想通过积极加息让房价降温，但最近的数据表明这一趋势可能正在放缓。虽然去年的需求有所减弱，但严重有限的房屋库存使房价一直面临上涨压力。然而，最近的数据显示抵押贷款利率上升和需求减少，这对总体住房成本和美联储降低通胀的努力来说可能是个好消息。

（来源：汇通网）

周五

【黄金】

周四，美国劳工部公布了备受期待的消费者价格指数，该指数继6月份上涨0.2%之后，上月上涨0.2%，与预期相符。然而，通胀年率提供了一幅更微妙的消费价格图景。报告称，过去12个月，通胀率上升3.2%，结束了连续12个月回落的势头，高于6月份的3%。剔除波动较大的食品和能源价格，该报告称，继6月份增长0.2%之后，7月份核心CPI上涨0.2%。然而，今年的核心CPI上升了4.7%，低于预期的4.8%。一些分析人士说，由于核心通胀率仍远高于2%的目标，美联储短期内无法承受降息的代价。有北美首席经济学家表示，7月份这些数据应该会让美联储在今年剩余时间里保持观望。旧金山联储主席戴利（具有投票权的票委）周四说，尽管周四早些时候公布的7月份消费者通胀数据疲软，但现在宣布通胀取得胜利还为时过早。“还有更多的工作要做，”戴利在接受雅虎财经采访时说。戴利表示，现在说她是否会在9月会议上推动再次加息还为时过早。“从现在到9月还有很长一段时间，”她说。因此，9月利率会议是否会继续加息仍在云雾中。9月利率会议前尚有一组通胀数据要公布，如果进一步证明通胀率是持续在向核心通胀目标靠拢。那么将会大大降低9月继续加息的预期概率。届时，黄金所承受的压力将会得到舒缓。目前来看，黄金仍处弱势下行态势之中。 （来源：汇通网）

化工产品行业要闻

周一

【原油】

全球最大出口国沙特阿拉伯上周四(8月3日)将其100万桶/日的自愿减产期限延长至9月底。这意味着，该国9月份的产量将约为900万桶/日。该国并补充称，减产可能会延长或加深。

为了配合减产，沙特阿美公司上周六(8月5日)连续第三个月提高了其面向亚洲销售的大多数等级产品的官方售价，9月份面向亚洲供应的阿拉伯轻质原油的官方售价(OSP)比8月份每桶提高了30美分，达到每桶3.50美元，高于阿曼/迪拜的平均价格。

俄罗斯上周四表示，9月份石油出口量将减少30万桶/日。此外，上周乌克兰海军无人艇袭击了位于新罗西斯克的俄罗斯黑海海军基地，一艘俄罗斯军舰严重受损。该港口担负全球2%石油供应，目前已恢复运营。

CMC Markets分析师Tina Teng在一份报告中表示，OPEC+减产、中国刺激措施以及美国经济前景改善正在支撑原油价格，尽管她表示价格正在接近4月份高点的近期阻力位。

波兰管道运营商PERN表示，在上周六检测到波兰中部发生泄漏后，已停止连接俄罗斯和欧洲的Druzhba管道的一段管道输送，但预计周二将恢复输送。

（来源： 汇通网 ）

周二

【原油】

【6月销往印度的俄油价格创俄乌战争以来最低】

俄乌战争一年多以来，今年6月份，俄罗斯原油抵达印度海岸的平均成本降至历史最低水平。

根据印度商务与工业部的最新数据显示，每桶原油的价格包括货运成本为68.17美元，与五月份的70.17美元相比，价格有所下降，与一年前的100.48美元相比有更为显著的下降。尽管价格超过了西方国家对俄罗斯实施的60美元限制，但此限制价并不包括运费。

Kpler的数据显示，印度进口原油在过去两个月有所下降，随着OPEC+产油国履行减产的承诺，预计8月份印度进口原油将进一步下降。然而，Kpler预计从十月份开始，运往印度的原油量将出现反弹。

印度在购买俄罗斯原油时，不论原油的价格是否受到限制，都会包括运费、保险和其他杂费在内。这意味着卖方需要处理与运输原油相关的所有物流事务，并承担相应的风险。根据印度政府数据显示，六月份从伊拉克进口的原油均价为67.10美元/桶，而从沙特阿拉伯进口的均价则高得多，为81.78美元/桶。目前，印度88%的石油需求依赖进口。

印度石油部长Hardeep SinghPuri在上周五表示，俄罗斯原油的折扣已经缩小，但没有提供详细信息。在俄罗斯和沙特阿拉伯承诺限制供应以支撑市场后，全球基准价格在最近几周有所攀升。

（来源：汇通网 ）

周三

【原油】

在供应紧缺、需求旺盛的背景下，原油库存大幅下降。

7月28日当周，美国EIA原油库存骤降1704.9万桶，远超预期的下降105万桶，创历史最大单周降幅。美国原油库存的总量已回到1月以来的最低水平。同时，EIA数据还显示，美国战略原油储备（SPR）持续处于几十年来的低点，拜登政府并没有按此前的承诺进行回补。

8月7日公布的一份初步调查显示，上周美国原油库存预期下滑，汽油库存可能增加。受访的五位分析师平均预估，截至8月4日当周，美国原油库存下滑约20万桶，美国汽油库存料增加约20万桶。EIA将于北京时间8月9日22:30公布其周度石油库存报告。

值得注意的是，8月8日，海关总署公布了中国7月进出口数据，降幅远超预期，稍微缓解了原油供应紧张的态势。数据显示，中国7月原油进口总量为4369万吨，或1029万桶/日，较6月下降18.8%，但较去年同期仍增长17%。

受此刺激，WTI油价下跌1.6%，报80.64美元/桶。尽管数据黯淡，但由于原油加工率仍然很高，一些分析师仍看好中国8月至10月初的燃料需求前景。

此外，油价的上涨也推动化工品成本抬升。7月以来国内多数化工品价格大幅反弹，且油化工整体上要强于煤化工。比如燃料油7月上涨11.63%，苯乙烯上涨16.67%，PTA上涨8.16%。

汪之弦表示，作为化工产业链的上游，原油价格上涨将会增加化工品的成本，化工产业补库存意愿上升，行业可能进入新一轮上涨周期。

（来源：汇通网）

周四

【原油】

“欧佩克+”减产初见成效

近期，国际原油市场表现活跃。截至记者发稿，WTI原油日内一度上涨至83.78美元/桶，创下近9个月新高。

8月4日召开的“欧佩克+”部长级会议再度释放坚定的减产信号，会议重申，遵循《合作宣言》及6月4日会议的决策（即：从2024年1月1日至2024年12月31日，欧佩克与非欧佩克产油国原油日产量调整为每天4046.3万桶）。

而产油国“老大哥”沙特和俄罗斯也在不久前再度加码减少原油供给的举措。

沙特能源部当地时间8月3日宣布，7月份开始实施的自愿额外减产日均100万桶原油的措施将再延长1个月至9月底，该措施可能还会延长并再次增加减产量。

俄罗斯副总理亚历山大·诺瓦克当地时间8月3日表示，俄罗斯将在9月减少石油出口量，削减规模为每日30万桶。

金联创提供的数据显示，由于沙特重大自愿减产举措生效，“欧佩克+”7月的原油产量削减至近两年的低点。其中，沙特的产量降至905万桶/日，这是自2021年6月以来的最低水平。

（来源：汇通网）

周五

【原油】

上个月，油田服务供应商敲响了警钟。他们表示，页岩区块对这些服务的需求正在下降，三大油田服务公司即斯伦贝谢(SLB)、贝克休斯(Baker Hughes)和哈里伯顿(Halliburton)都报告了北美业务的下降。

一方面，勘探和生产公司报告了更高的油井生产率，而他们的油田服务提供商报告了更低的钻井活动。

与此同时，美国能源信息署将其对今年美国石油总产量的预测上调至创纪录的1280万桶/日，高于此前预测的1260万桶/日。据EIA估计，上周的产量已经达到1260万桶/天。

由于这些更长的水平段和更低的钻井成本，该行业估计每年的产量将增加85万桶/天。美国能源信息署还指出，油价上涨是推动产量增加的因素之一。

然而，分析人士指出，页岩井的枯竭速度很快，需要更多的钻井活动来抵消这一自然过程，同时大幅提高产量。但页岩油巨头并没有这么做。尽管价格上涨，他们仍保持纪律。

所有这些都表明，无论美国今年的石油产量有多高，都不太可能高到足以对国际油价构成重大压力，尤其是考虑到美国石油出口创纪录的速度。

这些出口给基准带来了下行压力，但它也有其局限性:沙特和俄罗斯的原油出口量仍远远超过美国，而且两国都对产量或出口设定了上限。沙特还警告说，它可能会进一步加大减产力度，以保持油价上涨。

这对页岩油开采商来说是个好消息。这让他们有机会减少支出，增加产量，并通过向海外销售更高的产量来赚取更多的钱，这要归功于俄罗斯以前最大的市场——欧洲——以及世界上最大的石油市场——亚洲——强劲而有弹性的需求。

（来源：汇通网）

建材行业要闻

周一

【粗钢】

近期粗钢产量平控消息频发，虽无正式文件，但部分钢厂表示收到口头通知。Mysteel对河北、山西、吉林、辽宁、云南和安徽等6省进行2023年下半年粗钢平控推演。具体情况如下：

河北

若粗钢产量调控政策定调“不增不减”，2023年全年粗钢产量不超2022年，那么2023年7-12月河北粗钢产量合计不超过9570.23万吨，而2022年7-12月份河北粗钢产量为10069.25万吨。从数据来看，下半年粗钢压减压力不大，仅需将上半年增量压减即可，那么下半年河北省粗钢预估日均产量不超53.17万吨。上半年河北粗钢日均产量约为64.58万吨，预估日均产量环比下降11.41万吨。

“河北钢铁看唐山”，若平控，2023年唐山粗钢产量将会维持2022年的1.24亿吨左右的水平。统计局数据显示，今年1-6月唐山粗钢产量合计6918万吨，较去年同期增8.0%。如果按照产量平控的政策要求落地，7-12月唐山粗钢产量预计应控制在5496万吨以内，同比去年同期下降9%，日均粗钢产量预计应控制在30.53万吨。

山西

如果2023年山西粗钢产量较2022年产量持平（6423.2万吨），那么2023年下半年山西粗钢累计产量不能超过2972.34万吨。按照2022年下半年产量2875.21万吨同比计算，2023年下半年粗钢总产量同比或需要增加3.38%（或97.13万吨）。按照日均粗钢产量计算，2023年下半年山西粗钢日均产量16.15万吨，较上半年粗钢日均产量或下降15.31%（或2.92万吨）；同比2022年下半年粗钢日均产量或增3.33%（或0.52万吨）。

综合来看，山西省全年粗钢产量基本无平控压力，或在常态化采暖季相应减产，因此钢厂生产节奏维持往年正常水平。

吉林

从产量平控的角度来看，若2023年吉林省与2022年持平，则下半年需要增加粗钢产量752.33万吨，月均产量为125.39万吨，即月均需较6月增加5.82万吨；若2023年需与2021年持平，则下半年需要生产986.42万吨，月均产量164.4万吨，即月均较今年6月需增加44.83万吨。

从省内主流钢厂7月产量数据来看，A、B、C三家钢厂均较6月增加，平均增幅约18%，即按该生产节奏、以去年量作为平控目标，则可补齐产量，若以2021年量为平控目标，则难补齐产量、产量较易低于前值。

综合来看，吉林省全年粗钢产量几乎无平控压力，超产的可能性微乎其微，低于前期产量的可能性却较大，故钢厂生产相对其他大部分省份而言压力全无。

辽宁

2023年上半年辽宁省内粗钢累积产量3852.8万吨，同比增加113.81万吨，增幅3.04%，但据我的钢铁网调研所了解到7月份省内部分钢厂已经有高炉及产线停产检修的情况出现，预估影响了粗钢减量有70万吨。

假设一：若按照粗钢产量不超2021年总量为基础

假如省内按照粗钢产量不超2021年总量为基础进行平控，下半年总产量还有3649.61万吨，日均产量19.83万吨，与上半年相比日均要减少1.45万吨，与2021年下半年相比，日均产量增加了0.98万吨。

假设二：若按照粗钢产量不超2022年总量为基础

假如省内按照粗钢产量不超2022年总量为基础进行平控，下半年总产量还有3598.83万吨，日均产量19.56万吨，与上半年相比日均要减少1.73万吨，与2022年下半年相比，日均产量减少了0.62万吨。

以上假设情况，均基于当下市场基本面情况及未来预期，综合考虑之后得出的参考结论，如有不足之处，欢迎共同探讨。综合来看，辽宁省内后期若要执行平控的相关政策方案，日均产量最有可能达到19.83万吨或19.56万吨，平摊到省内各个钢厂身上，整体影响有限。且目前各生产企业本身大多数就处于不饱和生产状态，实际落实到排产计划时，预计影响更小。

云南

在目前国内钢铁供应过剩，下游需求表现偏弱的背景下，“粗钢平控”可以适当的缓解供需矛盾，适当修复行业企业利润水平，尽管平控可能对产量、产值等提升经济增量的数据指标产应一定影响，但是从行业中长期平稳健康发展角度是正确的。考虑到云南省上半年粗钢产量同比下降80万吨左右，同时2023年云南省内钢厂也通过提钒、控产、停产等方式主动压减了粗钢产量，因此预计“粗钢平控”对于云南省下半年产量影响或有限，云南省内钢铁生产企业将维持当前生产水平，即使出现同比超量情况，超标企业或在年底11-12月份再做产量修正调整。

安徽

从安徽省内的情况来看，可以发现安徽省23年1-5月累计值对比22年甚至是有一定的减量的，数值在90.2万吨，减幅5.33%，与全国趋势相反。因此单论平控的话，对于安徽省的影响几无。

近期Mysteel调研安徽省内14家钢厂，部分钢厂收到“平控”相关通知，产量同比2022年不能出现增加。但存在少部分钢厂，同时因去年部分钢厂出现长期高炉检修，整体产量处于相对低位，要求2023年产量同比2021年不能出现增加。

（来源：我的钢铁网）

周二

【钢材】

海关总署8月8日数据显示，2023年7月中国出口钢材730.8万吨，较上月减少20.0万吨，环比下降2.7%；1-7月累计出口钢材5089.2万吨，同比增长27.9%。

7月中国进口钢材67.8万吨，较上月增加6.6万吨，环比增长10.8%；1-7月累计进口钢材441.9万吨，同比下降32.6%。

7月中国进口铁矿砂及其精矿9347.6万吨，较上月减少204.2万吨，环比下降2.1%；1-7月累计进口铁矿砂及其精矿66945.6万吨，同比增长6.9%。

7月中国进口煤及褐煤3926.0万吨，较上月减少61.1万吨，环比下降1.5%；1-7月累计进口煤及褐煤26118.4万吨，同比增长88.6%。

（来源：我的钢铁网）

周三

【粗钢】

近期粗钢产量平控消息频发，虽无正式文件，但部分钢厂表示收到口头通知。Mysteel对河北、山西、吉林、江西、辽宁、云南、安徽、山东和河南等9省进行2023年下半年粗钢平控推演。具体情况如下：

河北

若粗钢产量调控政策定调“不增不减”，2023年全年粗钢产量不超2022年，那么2023年7-12月河北粗钢产量合计不超过9570.23万吨，而2022年7-12月份河北粗钢产量为10069.25万吨。从数据来看，下半年粗钢压减压力不大，仅需将上半年增量压减即可，那么下半年河北省粗钢预估日均产量不超53.17万吨。上半年河北粗钢日均产量约为64.58万吨，预估日均产量环比下降11.41万吨。

“河北钢铁看唐山”，若平控，2023年唐山粗钢产量将会维持2022年的1.24亿吨左右的水平。统计局数据显示，今年1-6月唐山粗钢产量合计6918万吨，较去年同期增8.0%。如果按照产量平控的政策要求落地，7-12月唐山粗钢产量预计应控制在5496万吨以内，同比去年同期下降9%，日均粗钢产量预计应控制在30.53万吨。

山西

如果2023年山西粗钢产量较2022年产量持平（6423.2万吨），那么2023年下半年山西粗钢累计产量不能超过2972.34万吨。按照2022年下半年产量2875.21万吨同比计算，2023年下半年粗钢总产量同比或需要增加3.38%（或97.13万吨）。按照日均粗钢产量计算，2023年下半年山西粗钢日均产量16.15万吨，较上半年粗钢日均产量或下降15.31%（或2.92万吨）；同比2022年下半年粗钢日均产量或增3.33%（或0.52万吨）。

图：2023年下半年山西粗钢产量拆解

综合来看，山西省全年粗钢产量基本无平控压力，或在常态化采暖季相应减产，因此钢厂生产节奏维持往年正常水平。

吉林

从产量平控的角度来看，若2023年吉林省与2022年持平，则下半年需要增加粗钢产量752.33万吨，月均产量为125.39万吨，即月均需较6月增加5.82万吨；若2023年需与2021年持平，则下半年需要生产986.42万吨，月均产量164.4万吨，即月均较今年6月需增加44.83万吨。

从省内主流钢厂7月产量数据来看，A、B、C三家钢厂均较6月增加，平均增幅约18%，即按该生产节奏、以去年量作为平控目标，则可补齐产量，若以2021年量为平控目标，则难补齐产量、产量较易低于前值。

综合来看，吉林省全年粗钢产量几乎无平控压力，超产的可能性微乎其微，低于前期产量的可能性却较大，故钢厂生产相对其他大部分省份而言压力全无。

江西

如果2023年江西省粗钢产量较2022年产量持平（2689.93万吨），那么2023年下半年江西省粗钢累计产量不能超过1330.07万吨。按照2022年下半年产量1343.48万吨同比计算，2023年下半年粗钢总产量同比或减少13.41万吨。按照日均粗钢产量计算，2023年下半年江西省粗钢日均产量7.23万吨，较上半年粗钢日均产量降0.28万吨；同比2022年下半年粗钢日均产量降0.46万吨。

以上假设情况，均基于当下市场基本面情况及未来预期，综合考虑之后得出的参考结论，如有不足之处，欢迎共同探讨。综合来看，江西省内后期若要执行平控的相关政策方案，日均产量有可能缩减至7.23万吨，平摊到省内各个钢厂身上，整体影响有限。且目前各生产企业本身大多数就处于不饱和生产状态，实际落实到排产计划时，预计影响更小。

辽宁

2023年上半年辽宁省内粗钢累积产量3852.8万吨，同比增加113.81万吨，增幅3.04%，但据我的钢铁网调研所了解到7月份省内部分钢厂已经有高炉及产线停产检修的情况出现，预估影响了粗钢减量有70万吨。

假设一：若按照粗钢产量不超2021年总量为基础

假如省内按照粗钢产量不超2021年总量为基础进行平控，下半年总产量还有3649.61万吨，日均产量19.83万吨，与上半年相比日均要减少1.45万吨，与2021年下半年相比，日均产量增加了0.98万吨。

假设二：若按照粗钢产量不超2022年总量为基础

假如省内按照粗钢产量不超2022年总量为基础进行平控，下半年总产量还有3598.83万吨，日均产量19.56万吨，与上半年相比日均要减少1.73万吨，与2022年下半年相比，日均产量减少了0.62万吨。

以上假设情况，均基于当下市场基本面情况及未来预期，综合考虑之后得出的参考结论，如有不足之处，欢迎共同探讨。综合来看，辽宁省内后期若要执行平控的相关政策方案，日均产量最有可能达到19.83万吨或19.56万吨，平摊到省内各个钢厂身上，整体影响有限。且目前各生产企业本身大多数就处于不饱和生产状态，实际落实到排产计划时，预计影响更小。

云南

在目前国内钢铁供应过剩，下游需求表现偏弱的背景下，“粗钢平控”可以适当的缓解供需矛盾，适当修复行业企业利润水平，尽管平控可能对产量、产值等提升经济增量的数据指标产应一定影响，但是从行业中长期平稳健康发展角度是正确的。考虑到云南省上半年粗钢产量同比下降80万吨左右，同时2023年云南省内钢厂也通过提钒、控产、停产等方式主动压减了粗钢产量，因此预计“粗钢平控”对于云南省下半年产量影响或有限，云南省内钢铁生产企业将维持当前生产水平，即使出现同比超量情况，超标企业或在年底11-12月份再做产量修正调整。

安徽

从安徽省内的情况来看，可以发现安徽省23年1-5月累计值对比22年甚至是有一定的减量的，数值在90.2万吨，减幅5.33%，与全国趋势相反。因此单论平控的话，对于安徽省的影响几无。

近期Mysteel调研安徽省内14家钢厂，部分钢厂收到“平控”相关通知，产量同比2022年不能出现增加。但存在少部分钢厂，同时因去年部分钢厂出现长期高炉检修，整体产量处于相对低位，要求2023年产量同比2021年不能出现增加。

山东

根据目前市场消息，关于山东粗钢产量的预期基本是持平或者压减400万吨左右，按照这两种情景进行推演的下半年产量情况如下：

情景一（产量同比持平）：2022年山东粗钢产量为7600万吨，若2023年和2022年产量持平，7-12月份粗钢产量月均产量为636.3万吨，日均产量20.75万吨（下半年184天），较1-6月份月均产量增加6万吨，日均产量下降0.15万吨。

情景二（产量同比下降400万吨）：市场也有传言，山东粗钢全年可能有400余万吨的压减情况。如果按照400万压减粗钢产量，则全年山东粗钢在7200万吨水平，下半年总产量在3418万吨左右。下半年月均产量为570万吨、较上半年下降61万吨，日均产量为18.58万吨、较上半年下降2.32万吨。

总体来看，不管是产量持平还是产量压减，下半年山东钢厂的日均产量都将小幅下降。从产业链来看，对成品材有一定支撑，对原料则有一定利空。

河南

2022年河南粗钢产量为3187.24万吨，而2023年1-6月总产量为1873.17万吨。2022年下半年粗钢总产量为1451.99万吨，若假设2023年河南全年粗钢产量较去年持平，则2023年下半年粗钢总产量将不超过1314.07万吨，比2022年同期下降9.5%。2022年6月及7月粗钢产量分别为292.51万吨及268.52万吨，而2023年6月粗钢产量为339.02万吨，预计7月粗钢产量大概率将超过300万吨，则8-12月粗钢总产量或为1000万吨左右。按平控政策推算，则2023年下半年河南粗钢产量或为去年同期90.5%水平，若8-9月仍维持同比10%增速，四季度产量或仅为去年同期63.5%水平；若8-9月维持同比6%增速，四季度产量或仅为去年同期67.2%水平。2022年四季度河南粗钢产量超过2021年同期9万吨左右，按大致推算，2023年四季度河南粗钢产量大概率为2021及2022年同期三分之二左右水平。

2023年4-5月钢铁行情持续偏差，期间较多钢铁企业主动采取停减产措施，据Mysteel样本调研显示，其产能利用率从一季度最高约56%直接降至40%左右水平。而6-7月钢铁行情有所反弹，部分钢铁企业产量恢复较快，但个别厂家已将年中检修计划推迟至8-9月。11月中旬起即北方秋冬采暖季，历年环保管控政策均较为严格，若按三季度数据推算，较多钢铁企业或将全年压减任务集中于四季度执行，尤其11-12月，力度较大。

（来源：财联社）

周四

【汽车】

据乘联会统计，2023年7月，乘用车市场零售达到177.5万辆，同比下降2.3%，环比下降6.3%。今年1-7月累计零售1129.9万辆，同比增长1.9%。

据Mysteel统计，截至8月10日，已有17家上市车企公布7月产销数据。从环比来看，只有4成车企7月销量实现正增长 。其中，江淮汽车环比增长最多，为6.55%；其次为长城汽车，环比增3.92%。

从同比来看，12家车企7月销量实现正增长。具体到车企，宇通客车销量同比增长最多，大增80.15%；其次为比亚迪，同比增长61.3%。具体如下：

（来源：我的钢铁网）

周五

【挖掘机】

据中国工程机械工业协会公布的数据，7月销售各类挖掘机12606台，同比下降29.7%。1-7月，共销售挖掘机121424台，同比下降24.6%。我国挖掘机单月销量已连续八个月同比下滑。

从国内外市场来看，7月国内挖掘机销量5112台，同比下降44.7%；出口7494台，同比下降13.8%。中国挖掘机出口结束了高增长趋势，已连续两个月下滑。1-7月，内销累计56143台，同比下降44.1%；出口累计65281台，同比增长7.62%。内销累计同比增速已连续21个月负增长。

展望下半年，安信证券认为，海外市场景气维持，国内市场国四新机在价格与需求的持续博弈下，接受度有望逐步提升，整体或将逐步迎来销量修复。针对全年挖机销量分情景讨论，预计出口增速10%~15%，内销增速-30%~-40%，全年挖机销量增速区间估计处于-10%~-20%。得益于内销基数压力放缓和销售修复的预期，下半年挖机市场整体呈现增速降幅缩窄趋势。

东吴证券认为，海外工程机械整体处于上行周期，在行业出口高基数、海外供应链恢复背景下，行业出口数据增速阶段性承压，但不改海外增长趋势。按照工程机械更新周期，2024-2025年内销市场有望迎新一轮更新周期，龙头今年有望逐步开启业绩启航。

（来源：我的钢铁网）

📌 本文转载自 中国期货业协会投资者教育基地，原文链接：https://edu.cfachina.org/xwzx/yzdz/202401/t20240102_63313.html