【1月29日-2月2日】1月1-28日乘用车市场零售170.8万辆，同比去年同期增长64%，较上月同期下降15%

农产品行业要闻

周一

【大豆】

美国农业部周五发布的单日出口销售报告显示，私人出口商报告对未知目的地销售100,000吨豆粕，在2023/24年度交货。

美国豆粕市场年度始于10月1日。

美国农业部每周发布周度出口销售报告，此外还发布每日的出口销售报告。如果出口商在单一工作日内有任何10万吨或以上的单一商品销售活动，或者在报告期内销售的商品数量达到或超过20万吨，须在第二个工作日美国东部时间下午3点之前，向美国农业部做出报告。如果数量低于上述要求，则每周报告一次。

（来源：我的钢铁网）

周二

【大豆】

美国农业部出口检验周报显示，上周美国大豆出口检验量较一周前减少25%，较去年同期减少54%。

截至2024年1月25日的一周，美国大豆出口检验量为889,717吨，上周为1,184,956吨，去年同期为1,931,146吨。

本年度迄今，2023/24年度(始于9月1日)美国大豆出口检验总量累计达到27,666,073吨，同比减少23.6%。上周是同比减少21.9%。

本年度前21周美国大豆出口量达到全年出口目标的57.9%，上周是达到56.0%。

美国农业部在2024年1月份供需报告里预测2023/24年度美国大豆出口量为17.55亿蒲(4776万吨)，和12月份预测持平，比2022/23年度的出口量19.92亿蒲低了11.9%。

（来源：我的钢铁网）

周三

【大豆】

巴西外贸秘书处(SECEX)的数据显示，截至1月26日，1月份迄今巴西大豆出口量为261万吨，高于一周前的195万吨。去年1月份全月出口量为84万吨。

1月份迄今的日均出口量为137,323吨，比去年同期的38,163吨提高260%。

1月份迄今巴西大豆出口收入为13.4亿美元，而去年1月份全月为5亿美元。

1月份迄今巴西大豆出口均价为513美元，比去年同期的596美元/吨下跌13.9%。

（来源：我的农产品网）

周四

【大豆】

巴西全国谷物出口商协会(ANEC)估计巴西1月份大豆出口量为249万吨，高于一周前估计的230万吨

作为对比，去年12月的大豆出口量为377.6万吨，而去年1月份为94.4万吨。

大豆出口同比增长反映出库存提高。巴西植物油行业协会(ABIOVE)的数据显示2024年初巴西大豆库存为490万吨，高于2023年初的370万吨。

该协会每周根据港口时间表更新其出口预测。

ANEC的数据显示，2023年巴西出口了创纪录的1.0137亿吨大豆，高于2022年的7780万吨。中国是头号买家，占到巴西大豆出口量的75%。

（来源：我的农产品网）

周五

【大豆】

美国农业部出口销售报告显示，截至1月25日当周，美国对中国(仅指大陆)销售13.5万吨大豆，在始于9月1日的2023/24年度交货。

作为对比，之前一周美国对中国销售56.3万吨大豆，2023/24年度交货。

截至1月25日当周，美国还对中国销售了7万吨高粱，2023/24年度交货;同期对中国装运7万吨玉米，7万吨高粱和41万吨大豆。

注：文章中的中国数据未包括中国台湾数据

（来源：我的农产品网）

贵金属行业要闻

周一

【黄金】

当地时间1月28日，美国中央司令部在一份声明中证实，一架无人机袭击了美军在约旦东北部靠近叙利亚边境的一个基地，造成3名美军士兵死亡，另有25人受伤。这是新一轮巴以冲突以来，首次有美军士兵在中东地区的袭击中丧生。

美国中央情报局前局长约翰?布伦南表示，约旦美军基地遇袭是中东局势的“危险升级”。

布伦南在微软—全国广播公司《与珍?普萨基谈内幕》节目中透露，用于袭击的无人机装有炸药，并在发动攻击时爆炸。布伦南说：“鉴于3名美国军人丧生、20多人受伤，这是非常危险的升级——这是一次严重的袭击。”

KCM Trade首席市场分析师Tim Waterer表示，中东局势仍然不稳定，足以让投资者对黄金感兴趣，将其作为避险手段之一。

市场普遍预计，美联储将在1月30日至31日的政策会议上维持利率不变，但人们将主要关注鲍威尔的言论。

上周五的数据显示，美国12月物价温和上涨，连续第三个月将通胀率控制在3%以下，这可能使美联储今年开始降息。

（来源：汇通网）

周二

【黄金】

上周的数据显示，美国12月物价温和上涨，连续第三个月将年通胀率保持在3%以下，并可能使美联储今年开始降息。 路透社周一的一项民意调查显示，经济和美国降息的不确定性可能会推动2024年金价创下历史新高。

美国正在考虑对自加沙战争开始以来在中东的首次致命打击做出反应，此前周末在约旦东北部发生的无人机袭击造成三名美国军人死亡，至少34人受伤。Kitco Metals高级分析师Jim Wyckoff表示：“这进一步加剧了中东的紧张局势。”

美国10年期国债收益率下滑，增加了非孳息黄金的吸引力。纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率跌5.96个基点，报4.0778%，盘中交投于4.1431%-4.0568%区间。2年期美债收益率跌约3.50个基点，报4.3159%，盘中交投于4.3530%-4.3015%区间。3个月期国库券/10年期美债收益率利差跌5.807个基点，报-128.772个基点。02/10年期美债收益率利差跌2.833个基点，报-24.210个基点。美国10年期通胀保值国债（TIPS）收益率跌5.79个基点，报1.7869%。

利率制定的联邦公开市场委员会（FOMC）将于周三做出决定，该委员会在12月的会议上采取了鸽派立场。人们普遍预计美联储将把利率稳定在 5.25%-5.50% 的范围内，但新的利率指引将受到密切关注。“这次联邦公开市场委员会会议将对首次降息何时到来，以及美联储在货币政策上是鸽派还是鹰派提供一些指导，”Wyckoff补充道。

（来源：汇通网）

周三

【黄金】

世界黄金协会（WGC）表示，全球央行在2023年继续买入黄金，预计今年将继续以惊人的速度买入，因经济不确定性和地缘政治紧张局势刺激了对避险资产的追捧。

该行业组织在其最新报告中称，去年全球央行的年度净购买量为1037吨，仅比前一年创纪录的1082吨仅减少45吨。中国央行是最大的单一黄金买家。

世界黄金协会高级市场分析师Louise Street表示：“今年，各国央行坚定不移的需求再次支撑了黄金需求，并帮助抵消了市场其他领域的疲软，使2023年的需求远高于10年移动平均线。”

报告称，去年包括场外交易市场在内的黄金总需求达到创纪录的4899吨，推动金价上涨。2023年黄金均价为每金衡盎司1940.54美元，较上年上涨8%。不包括场外交易，需求为4448吨，比2022年低5%。

根据世界黄金协会的数据，全球黄金ETF的持有量连续第三年下降，减少了244吨，尽管去年底黄金流出的速度有所放缓。欧洲的损失更为明显。

与此同时，去年金条和金币的投资总量下降了3%，至1190吨，欧洲的急剧下降被中国的强劲复苏所抵消。世界黄金协会称，尽管金价创历史新高，但黄金珠宝市场却出人意料地表现出弹性，消费量稳定在2093吨。

该协会表示，今年，降息、中东紧张局势以及全球60多场选举带来的地缘政治不确定性，应该会继续支撑需求，鼓励投资者转向黄金。

（来源：汇通网）

周四

【黄金】

美联储周三维持利率不变，但朝着在未来几个月降息迈出了一大步，其政策声明称通胀担忧和其他经济风险缓解，并去掉了长期以来一直采用的可能进一步加息的措辞。但是美联储最新政策声明并未暗示即将降息，称制定政策的联邦公开市场委员会（FOMC）认为在对通胀持续朝着2%目标回落有更大信心之前，降低指标利率目标区间是不合适的。美联储在为期两天的会议结束后发表的声明中称，“通胀在过去一年有所缓解，但仍处于高位”，并重申决策者“仍高度关注通胀风险”。这种措辞对一直预计最早将于3月开始降息的投资者来说是一个打击。很明显，美联储并不急于像市场预期的那样迅速放松货币政策，仍需要看到更加有把握的通胀数据，才能启动首次降息。”不过，美联储也承认了对其就业方面任务的担忧，并表示，如果未来几个月通胀如预期般继续回落，则可能降低政策利率。而且周三当天数据显示，1月美国民间就业岗位增幅远低于预期。投资者还对纽约社区银行削减股息和意外亏损的消息进行了评估，再次引发了对类似贷款机构健康状况的担忧。可以窥见的是，美联储的政策利率应已触顶，现在关键的是需要明晰降息的时点。及早明确美联储的降息时点，或才有利于黄金解除束缚。

（来源：汇通网）

周五

【黄金】

美国劳工部数据显示，上周初请失业金人数增幅超过预期，数据发布后，现货金周四上涨近1%，最高曾触及2065美元附近，为近一个月新高。另一份报告显示，第四季度美国非农劳动生产率的增长速度高于预期。

数据显示，截至1月27日当周，美国初请失业金人数增加9000，至22.4万。接受调查的经济学家预估中值为21.2万。截至1月20日当周，续请失业金人数增至190万。

对美国地区性银行的担忧，增加了对黄金和美债等避险资产的吸引力，也为金价提供了支撑。

美国地区性银行周四再次遭到抛售，上日纽约社区银行(NYCB)公布旗下商业房地产投资组合承压加刻，重新引发市场对银行业健康状况担忧。

KBW地区银行指数.KRX挫跌2.3%，创2023年3月Signature Bank倒闭以来最大单日跌幅。

NYCB股价重挫11.1%，收于5.75美元，周三暴跌37.6%，创下单日最大跌幅纪录。

银行股遭遇巨大抛盘，再度引发对地区性银行的担忧，尽管许多分析师和投资者表示NYCB的问题大多是自身独有的。

CFRA Research高级股票分析师Alexander Yokum指出，去年的关键重点无疑是存款，所有银行都在防范存款外流，而今年重点转至信贷质量问题。

穆迪已将NYCB评级下调至“垃圾级”，摩根士丹利正在重新检视对NYCB的获利预期。美国银行和瑞银等多家银行也下调NYCB目标价。

美联储浇冷了在春季降息的想法，但表示相信通胀率会朝着2%的理想区间发展；美联储也舍弃了长期以来称可能进一步加息的措辞。

（来源：汇通网）

化工产品行业要闻

周一

【原油】

交易员和LSEG船舶跟踪数据显示，俄罗斯可能会将石脑油(一种石化原料)的出口量减少约12.75万至13.6万桶/日，约占其总出口量的三分之一，此前波罗的海和黑海炼油厂的火灾中断了运营。

2月1日，石油输出国组织(OPEC)和以俄罗斯为首的盟国(OPEC +)的主要部长们将在网上举行会议。

然而，OPEC+消息人士称，OPEC+可能会在未来几周内决定4月份及以后的石油产量水平，因为会议召开得太早，无法就进一步的产量政策做出决定。

（来源：汇通网）

周二

【原油】

美国财政部将季度借款预期下调至760 亿美元，令易员感到惊讶。

这一消息是在美国财政部宣布季度退款前几天发布的，在人们对预算赤字扩大的担忧之际，引起了投资者的关注。美国国债收益率下跌，推动以科技股为主的纳斯达克100指数在5家总市值超过10万亿美元的大型股公布业绩之前上涨1%。除了本周大量的财报外，投资者还在等待美联储的利率决定以及从消费者信心到就业的大量数据。

摩根士丹利E*Trade分析师Chris Larkin)表示：“本周可能是关键。如果市场要维持最新的突破，可能需要避免本周大型科技公司的盈利令人失望，从美联储获得令人鼓舞的利率消息，并看到就业数据稳健但不太热。”

标准普尔500指数突破4900点，特斯拉领先于大型股的涨幅。亚马逊公司放弃了以14亿美元收购iRobot公司的计划，导致这家Roomba制造商的股价下跌。10年期美国国债收益率下跌7个基点至4.07%。上周的上涨将期货推至超买区域后，油价下跌。与此同时，充足的原油供应抵消了中东军事升级的影响。

（来源：汇通网）

周三

【原油】

欧盟统计局30日公布的初步数据显示，经季节和工作日调整后，欧元区和欧盟去年国内生产总值（GDP）均增长0.5%。

数据显示，经季节调整后，去年第四季度欧元区和欧盟经济环比零增长，欧元区经济同比增长0.1%，欧盟同比增长0.2%。

去年第三季度，欧元区和欧盟GDP均环比萎缩0.1%。去年第一和第二季度，欧元区和欧盟GDP均环比增长0.1%。

数据还显示，去年第四季度，葡萄牙、西班牙、比利时、拉脱维亚经济表现相对较好，分别环比增长0.8%、0.6%、0.4%和0.4%。爱尔兰、德国以及立陶宛经济表现不佳，环比下滑0.7%、0.3%和0.3%。

分析人士指出，尽管数据显示欧元区经济在2023年下半年避免了技术性衰退，但受能源价格上涨、信贷成本增加等因素影响，欧元区经济依然萎靡不振，其中欧盟主要经济体德国经济萎缩，法国经济也表现平平。

标普全球市场财智公司欧洲经济主管迭戈?伊斯卡罗表示，到2023年底，欧元区经济“勉强摆脱了衰退”。但他担心，欧元区经济在2023年最后一个季度陷入停滞后，今年上半年将难以实现增长。

伊斯卡罗说，在需求疲软和地缘政治紧张局势加剧的情况下，2024年欧洲经济前景仍然充满挑战。

（来源：汇通网）

周四

【原油】

2024年1月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得50.8，与上月持平。自2021年6月以来，该指数首次连续三个月位于扩张区间。

（来源：财联社）

周五

【原油】

英国石油公司（BP）表示，由于停电，该公司位于印第安纳州惠廷的日产量43.5万桶的炼油厂正在关闭中。惠廷市表示，停电导致可见火焰升腾，产品被燃烧。

OPEC+目前每日自愿减产220万桶，该减产计划于去年11月宣布。OPEC+在2023年底的减产表现平平，这是油价争论的一个关键点，因为此举表明2024年的市场紧张程度低于最初预期。

OPEC会上避开讨论政策调整 石油市场仍然脆弱。OPEC表示，本季度将坚持减产计划，因该组织寻求避免石油过剩并提振价格。与会代表称，在周四的会议上，由沙特领导的一个主要成员小组建议不改变政策。初步出口数据显示，OPEC新一轮减产行动缓慢，石油市场依然脆弱。尽管中东冲突四起，红海航运受到攻击，但布伦特原油期货今年涨幅有限，维持在每桶80美元上方。沙特能源大臣表示，如果需要，目前的OPEC+减产绝对可以延长到第一季度之后。这一决定通常需要在3月初做出。

正如预期的那样，OPEC+在今天的会议上选择坚持本季度现有的石油减产计划。目前原油交易商面临的关键问题是，OPEC是否会将减产措施延长至3月以后，未来几周应该会出现一些迹象。由于OPEC+通常倾向于提前一个月敲定产量政策，以便及时向客户进行货物分配，因此其第二季度的决定将在小组再次开会之前做出。这很可能以参与国在3月初通过官方媒体发表声明的形式出现。

汇丰银行表示，“沙特产能决定的另一个影响是，世界将用低成本和低二氧化碳排放的沙特石油替代成其他来源。我们的供需模型表明，OPEC在未来5年内没有足够的空间完全取消减产并投放新增产量。在沙特作出这一决定后不要指望其他海湾OPEC产油国效仿。”

花旗研究分析师表示，支撑原油价格上涨的地缘政治紧张局势应该会让位于更为悲观的基本面前景。虽然乌克兰无人机袭击俄罗斯石油设施引发的地缘政治风险不断升温，以及美国对美军在约旦的袭击做出果断回应的前景，可能会暂时支撑油价，但仍预计中期石油市场基本面将变得宽松，给油价带来下行压力。沙特停止提高产能的决定可能表明OPEC+已经认识到备用产能不断增加的问题，未来几年提高产量的空间有限。

调查结果显示，OPEC1月石油产量下降49万桶/日，至2657万桶/日。

（来源：汇通网）

建材行业要闻

周一

【粗钢】

2023年12月全球粗钢产量

2023年12月全球71个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.357亿吨，同比下降5.3%。

各地区粗钢产量

2023年12月，非洲粗钢产量为190万吨，同比提高17.7%；亚洲和大洋洲粗钢产量为9640万吨，同比下降9.7%；欧盟（27国）粗钢产量为910万吨，同比提高2.7%；其他欧洲国家粗钢产量为390万吨，同比提高19.4%；中东粗钢产量为490万吨，同比提高9.6%；北美粗钢产量为930万吨，同比提高5.3%；俄罗斯和其他独联体国家+乌克兰粗钢产量为710万吨，同比提高11.8%；南美粗钢产量为320万吨，同比下降3.2%。

2023年全年全球粗钢产量为18.882亿吨。查询各主要产钢国全年粗钢产量的完整统计数据，请登录世界钢铁协会官网（SteelDataViewer-worldsteel.org）。

（来源：世界钢铁协会）

周二

【地产】

近日，住房和城乡建设部召开城市房地产融资协调机制部署会。这场年初的重磅会议，被认为是了解当前房地产融资形势和下一步房地产工作部署的权威风向标。

房地产良性循环有赖于适度的供给与合理的需求。有分析指出，当前我国房地产市场面临的突出问题，是供给侧结构性“去化”和需求侧结构化“缺口”之间的矛盾。不难发现，当前相关部门的一系列发声，针对的正是改善需求端预期与做好供给端保障。

重磅表态落地后，已有城市率先响应，业内预计未来供需两端政策的持续加码值得期待。

融资支持进一步精准到“项目”

房地产需求端表现，既关乎房地产企业的销售回款、现金流状况以及风险化解工作，也关系着房地产市场的平稳健康发展。

住建部方面表示，加快推动城市房地产融资协调机制落地见效，支持房地产项目开发建设，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，促进房地产市场平稳健康发展。

“一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求”自2023年10月底的中央金融工作会议被首次提出后，成为对房企进行融资支持的重要准则。住建部此番表态的重点，在于将支持的对象从“企业”细化到“项目”。

具体来看，住建部强调，针对当前部分房地产项目融资难题，各地要以项目为对象，抓紧研究提出可以给予融资支持的房地产项目名单，协调本行政区域内金融机构发放贷款，精准有效支持合理融资需求。

稳定的供给端是改善消费端预期的基础。易居研究院研究总监严跃进梳理最近几年的融资政策指出，其经历了“维护住房消费者合法权益”“金融16条”“三个不低于”的前三个阶段，当前则进入到“融资协调机制”的新阶段。

“这一微妙变化也说明过去一些融资支持政策或有效率打折扣的问题，不能直达项目端。”严跃进表示，政策基于新情况做了新的部署，通过市政府协调的作用，促进房地产市场形势变化和融资政策推动进行更好结合。

房地产项目“白名单”呼之欲出

“当前不同部门聚焦城市房地产融资协调机制的落实，旨在推动具体项目落地，探索出融资协调的成熟机制，解决银行和房企双方之间的不信任问题，倒逼房企加强经营管理，落实对稳健企业的扶持。”广东省城乡规划院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉认为。

中指研究院发布的数据显示，2023年，房企融资政策虽然出现边际改善，但非银融资规模延续下降的态势。行业全年共实现非银类融资7222.7亿元，同比下降15.1%。

这也呼吁着机制确立后，抓落实的力度需要跟进加大。对此，住建部方面表示，本月底前，第一批项目名单将落地，落地后即可争取贷款。

与住建部同日，国家金融监督管理总局也召开会议部署落实城市房地产融资协调机制相关工作。其中提到，要按照公平公正原则，筛选确定可以给予融资支持的房地产项目名单，向本行政区域内金融机构推送。

“精准支持房地产项目融资，将有助于房地产行业企稳。”中指研究院企业研究总监刘水认为，一方面，优质房地产项目加快审批流程，尽快形成实物投资，将有助于房地产投资企稳；另一方面，暂时遇到困难的项目受到融资支持，将有助于减少项目交付风险，改善行业预期，促进房地产需求释放，有利于房地产市场企稳。

各地调控获更充分自主权

住房城乡建设部和国家金融监督管理总局的话音刚刚落地，便立刻有重点城市跟进，再度打开“工具箱”。

1月27日，广州发文表示，建立房地产融资协调机制，搭建政银企沟通平台，推动房地产开发企业和金融机构精准对接。广州也由此成为了首个落地房地产融资协调机制的城市。

与之形成合力、且引发更大关注的，还有广州此番对限购政策的调整：在限购区域范围内，购买建筑面积120平方米以上(不含120平方米)住房，不纳入限购范围。

为何将范围划到了120平方米这个数字？这吻合了近年广州楼市改善型需求增多的趋势。

据克而瑞统计数据，2023年广州120平方米以上的一手、二手住宅成交占比，较2021年分别提高3.8个和5个百分点。具体到仍在执行限购的区域，120平方米以上的一手住宅供求占比更大，2023年合计供应10456套，占限购区的42%；成交8409套，占限购区的37%。

“作为在住建部会议后首个落地优化房地产政策的一线城市，广州也为其他城市政策调整方向提供参考，预计未来将有更多城市结合自身实际情况出台调控优化政策，促进房地产市场平稳、健康、可持续发展。”中指研究院华南分院总经理杨红侠认为。

同时，广州针对本地实际情况出台精准政策的体现，恰恰也应和着住建部给各地调控的进一步“放权”的政策方向。

住建部在上述会议中表示：要坚持因城施策、精准施策、一城一策，用好政策工具箱，充分赋予城市房地产调控自主权，各城市可以因地制宜调整房地产政策。

对于房地产调控，住房城乡建设部部长倪虹曾以“十家锅灶九家不同”比喻。本次对今年城市调控政策方向的最新定调，也被认为传递出落实地方主体责任的强烈信号。

“预计2024年政策端将延续宽松基调，政策工具箱将从深度与广度两个维度上进一步挖掘。今年房贷利率和首付比例仍有下调的可能，各地将针对自身情况进行不同幅度的优化调整。”诸葛数据研究中心高级分析师关荣雪认为。

（来源：我的钢铁网）

周三

【地产】

1月30日，上海市住房城乡建设管理委、市房屋管理局联合印发《关于优化本市住房限购政策的通知》，规定自1月31日起，在本市连续缴纳社会保险或个人所得税已满5年及以上的非本市户籍居民，可在外环以外区域（崇明区除外）限购1套住房（含新建商品住房和二手住房），以更好满足居民合理住房需求，促进区域职住平衡、产城融合。

（来源：上海市住建委）

周四

【汽车】

乘用车：1月1-28日乘用车市场零售170.8万辆，同比去年同期增长64%，较上月同期下降15%，今年以来累计零售170.8万辆，同比增长64%;1月1-28日全国乘用车厂商批发157.7万辆，同比去年同期增长52%，较上月同期下降28%，今年以来累计批发157.7万辆，同比增长52%。

新能源：1月1-28日新能源车市场零售59.6万辆，同比去年同期增长92%，较上月同期下降24%，今年以来累计零售59.6万辆，同比增长92%;1月1-28日全国乘用车厂商新能源批发56.7万辆，同比去年同期增长76%，较上月同期下降38%，今年以来累计批发56.7万辆，同比增长77%。

（来源：乘用车市场信息联席会）

周五

【造船】

2023年，全国造船完工量4232万载重吨，同比增长11.8%；新接订单量7120万载重吨，同比增长56.4%。12月底，手持订单量13939万载重吨，同比增长32.0%。

全国完工出口船3453万载重吨，同比增长12.6%；承接出口船订单6651万载重吨，同比增长64.1%；12月底，手持出口船订单13015万载重吨，同比增长36.7%。出口船舶分别占全国造船完工量、新接订单量、手持订单量的81.6%、93.4%和93.4%。

2023年，我国船舶产品出口金额318.7亿美元，同比增长21.4%，其中，散货船、油船和集装箱船三大主流船型出口金额合计187.1亿美元，占出口总金额的58.7%。我国船舶产品出口到191个国家和地区，向亚洲、欧洲、拉丁美洲出口船舶金额分别为177.3亿、29.0亿和28.4亿美元。

2023年，全国规模以上船舶工业企业实现主营业务收入6237亿元，同比增长20.0%；实现利润总额259亿元，同比增长131.7%。

（来源：中国船舶工业行业协会）

📌 本文转载自 中国期货业协会投资者教育基地，原文链接：https://edu.cfachina.org/xwzx/yzdz/202407/t20240729_74945.html