【5月27日-5月31日】乘用车：5月1-26日，乘用车市场零售120.8万辆，同比去年同期下降6%，较上月同期下降2%

农产品行业要闻

周一

【大豆】

布宜诺斯艾利斯谷物交易所（BAGE）称，截至5月22日，阿根廷2023/24年度大豆收获进度为77.9%，比一周前提高14.2%。

已经收获的大豆产量为4,130万吨，上周为3,441万吨，平均单产为3.12吨/公顷，上周是3.17吨/公顷。

大豆作物状况略微改善。评级差劣的比例28%（一周前28%，去年同期47%）；优良率为25%（上周24%，去年同期5%）；评级一般的比例为47%（48%，48%）。

从大豆种植带的土壤墒情来看，充足的比例为75%，一周前79%，去年同期68%。

该交易所目前预测2023/24年度阿根廷大豆产量为5,050万吨，和一周前持平，比上年因干旱而减产的2,100万吨提高2950万吨或140%；收获面积估计为1,730万公顷，比上年提高6.8%。

5月16日，阿根廷农业部维持阿根廷大豆产量预期不变，仍为4,970万吨。

美国农业部在5月10日的供需报告里预测2023/24年度阿根廷大豆产量为5,000万吨，和4月份预测持平，高于上年的2,500万吨。

5月8日，罗萨里奥谷物交易所维持阿根廷大豆产量预期不变，为5,000万吨。

（来源：我的钢铁网）

周二

【大豆】

据巴西私营咨询机构AgroConsult公司称，2024/25年度巴西大豆种植面积将出现自2006年以来的首次减少。

在不考虑南里奥格兰德州洪灾影响的情况下，下一年度大豆种植面积预计为4620万公顷，同比减少20万公顷或0.4%。

该公司首席执行官安德鲁?佩索表示，大豆播种面积有可能减少50万公顷。

佩索补充说，他预计2024/25年度南里奥格兰德大豆播种面积将会减少，因为一些表层土壤遭到洪水冲毁，基础设施受灾严重。

即便如此，2024/25年度巴西大豆产量仍将同比增长11%，达到1.713亿吨，因为单产将恢复性增长到每公顷61.8袋。

（来源：我的钢铁网）

周三

【大豆】

美国农业部发布的全国作物进展周报显示，美国大豆播种进度高于历史均值，也超过市场预期。

在占到全国大豆播种面积96%的18个州，截至5月26日（周日），美国大豆播种进度为68%，上周52%，去年同期78%，五年同期均值为63%。

报告出台前分析师们预计大豆播种进度为66%。

伊利诺伊大豆播种完成72%，上周58%，去年同期90%，历史均值65%；衣阿华州完成73%，上周61%，去年91%，五年均值77%；印第安纳州完成69%，上周49%，去年同期83%，五年均值60%。

大豆出苗率为39%,上周26%，去年同期50%，五年同期均值36%。

（来源：我的农产品网）

周四

【大豆】

参与美国中西部作物观察项目的农户报告，上周西部玉米种植带的多雨天气影响到田间作业，但是东部玉米种植玉米状况良好。

美国农业部将在下周一发布今年首份玉米评级报告。

上周美国玉米种植带西部的多雨天气减缓了田间作业，部分地区的玉米出苗受到干扰，但是包括印第安纳州和俄亥俄州在内的东部地区的玉米田状况良好。

今年美国中西部9个州的11块玉米田和11块豆田参与了作物观察项目，其中衣阿华州和伊利诺伊州各有两块。今年是该项目实施的第七年。

俄亥俄州的玉米已于上周一播种，比过去6年平均播种日期提前一天。

目前只有北达科他州的豆田尚未播种，为四年次慢水平，但是比最慢的2022年提前了整整一周。该州种植户报告称，上周初播种有所进展，但是随后降雨导致田间作业停滞。南达科他州、明尼苏达州和内布拉斯加州的播种活动也不多，内布拉斯加州东北部地区上周降雨量超过9英寸。这些西北玉米带的种植户报告田间积水严重，一些作物出苗出现问题。不过明尼苏达州种植户表示，后期种植的玉米长势良好。

衣阿华州西部上周出现近5英寸降雨，导致玉米出苗稀疏，但是大豆长势良好。

随着播种工作结束，本周种植户计划喷洒农药，因为本周中可能天气干燥，但是周末大部分地区可能再次降雨，许多地区在下周可能出现有利的干燥天气。

本周堪萨斯州种植户计划提前约15天收割小麦，因为小麦迅速成熟。上周堪萨斯州降雨量较少，许多种植户集中精力播种高粱。

美国农业部作物进展周报显示，截至5月26日，美国大豆播种进度为68%，上周52%，去年同期78%，五年同期均值为63%。这一数据高于市场预期的66%。

美国玉米播种进度为83%，和市场预期一致，高于历史均值82%。

今年春季美国大豆播种进度一直领先于五年均值。

4月份玉米播种进度一度比历史均值高5%，但是到5月中旬又落后了5%。

（来源：我的农产品网）

周五

【大豆】

阿根廷农业部的统计数据显示，上周阿根廷农户销售新季大豆的步伐加快。

阿根廷农业部称，截至5月22日，阿根廷农户预售1,817万吨2023/24年度大豆，比一周前高出155万吨，去年同期1,001万吨。作为对比，之前一周销售115万吨。

阿根廷农户销售2,071万吨2022/23年度大豆，比一周前增加6万吨，去年同期3,679万吨。作为对比，之前一周销售4万吨。

5月16日布宜诺斯艾利斯谷物交易所将阿根廷大豆产量预期调低到5050万吨，比早先预期低了50万吨，因为北部地区3月份天气炎热干燥。

5月8日，罗萨里奥谷物交易所表示，2023/24年度阿根廷大豆产量为5,000万吨，和上月持平，但是多雨天气导致大豆收获推迟。

最近阿根廷官方汇率和平行汇率的价差扩大，反映出黑市汇率贬值速度加快。截至5月22日，阿根廷官方汇率和平行汇率差为350比索，一周前为184比索，4月底为156比索，3月底为137比索，2月底为171比索，1月底为344比索。

2023年12月12日阿根廷经济部长路易斯?卡普托宣布比索贬值54%，从1美元兑换366.5比索贬值到1美元兑800比索。12月13日阿根廷官方公报称，包括谷物在内的出口商现在可以按照平行汇率兑换其外汇收入的20%，低于之前的50%。

由于通胀高企，加上货币存在贬值预期，阿根廷农户一直不愿出售大豆，而是将大豆作为抵御比索走软的硬通货。

阿根廷政府在2022年9月5日到30日期间实施200比索兑1美元的大豆销售特别汇率，在2022年11月28日到12月31日期间实施230比索兑1美元的大豆销售汇率，在4月10日到5月31日期间实施1美元兑换300比索的大豆汇率，以鼓励农户加快销售大豆，补充国内枯竭的外汇储备。9月5日至12月10日实施第四轮优惠汇率。

（来源：我的农产品网）

贵金属行业要闻

周一

【黄金】

以色列军队发动多轮空袭！造成约200人死亡

当地时间5月27日凌晨，加沙地带媒体办公室发表声明，称在过去24小时内，以色列军队先后对加沙地带的杰巴利耶、努赛赖特、加沙城、拉法西北部等地区的10多个联合国机构下设的避难中心进行空袭，总计造成约200人死亡。

其中，位于拉法西北部的一处难民营，以军此前已将该营地所处地区列为所谓的“安全区”，还要求当地民众撤离到相关地区，结果却对这里进行集中的、蓄意的轰炸。

声明对此表示强烈谴责，同时呼吁国际社会立即干预，停止以色列针对加沙的袭击。

巴勒斯坦总统发言人纳比尔?阿布?鲁代纳5月27日发表声明，就以军蓄意针对拉法难民营发动袭击一事，国际社会需要进行紧急干预，立即制止针对巴勒斯坦人民的罪行。

哈马斯高级官员萨米?阿布?祖赫里称5月27日的空袭为“大屠杀”，并要求向以色列提供武器和资金援助的美国对此负责。

此前一天，哈马斯下属武装派别卡桑旅称，对以色列特拉维夫发动“大型导弹”袭击，以回应“犹太复国主义对平民的屠杀”。

哈马斯阿克萨电视台称，火箭弹是从加沙地带发射的。以色列军方在特拉维夫市中心拉响警报，为近四个月来首次。

（来源：汇通网）

周二

【黄金】

周一美国大部分市场因阵亡将士纪念日而休市。而中东地缘政治紧张局势再次升级以及美元走软，为黄金提供了一些反弹的理由。当地时间5月27日凌晨，加沙地带媒体办公室发表声明，称在过去24小时内，以色列军队先后对加沙地带的杰巴利耶、努赛赖特、加沙城、拉法西北部等地区的10多个联合国机构下设的避难中心进行空袭，总计造成约200人死亡。还有消息报道，以军与埃及士兵在拉法口岸发生交火。中东地缘冲突局势的急剧升级成为金价周一突然急涨的主要原因。投资者找到避险买入黄金的理由，黄金继续出现相当幅度的反弹。但不可忽视的是，上周受美联储官员鹰派发言和美国经济数据好于预期的影响，市场参与者再次推迟了对美联储首次降息时间的预期。金价也因此在创下2,449.89美元的纪录新高之后迅速下跌了逾100美元。而且美联储上周公布的最新的政策会议记录显示，官员们认为通胀降至2%所需的时间可能比此前预期的要长。投资者目前正在等待将于周五公布的美国4月个人消费支出(PCE)物价指数数据，这是美联储最看重的通胀指标。若数据呈现增长，势必进一步降低美联储年内降息的预期概率，黄金或会承受压力进一步走出一波回调性的下行行情。

（来源：汇通网）

周三

【黄金】

在美联储政策制定委员会中属于鹰派的明尼阿波利斯联储主席卡什卡利周二表示，美联储的政策立场是限制性的，但政策制定者并没有完全排除进一步加息的可能性。

今年对货币政策没有投票权的卡什卡利周二在伦敦的一次活动上表示，在美联储采取降息行动之前，他希望看到更多个月的数据表明通胀状况缓解。如果价格压力再次上升，他不排除进一步加息的可能性。

另一位鹰派人士、美联储理事鲍曼周二表示，她支持先等待一段时间再开始放缓缩减资产负债表，或者采取比本月早些时候宣布的更温和的放慢缩表进程。

（来源：汇通网）

周四

【黄金】

美国商务部周四（5月30日）公布的数据显示，美国第一季度实际GDP年化季率修正值录得1.3%，低于此前1.6%的初值。这一数据反映出消费者支出低于预期，美国经济的主要增长引擎——个人支出增长了2.0%，较初值2.5%有所下降。通胀方面，美国第一季度PCE物价指数年化季率修正值录得3.3%，略低于预期的3.4%。剔除食品和能源的核心PCE物价指数年化季率修正值录得3.6%，低于预期的3.7%。

（来源：汇通网）

周五

【黄金】

周二，美国财政部先后拍卖690亿美元两年期国债和700亿美元五年期国债，整体拍卖结果不佳，海外需求不足，导致当天美国国债收益率攀升。

Vital Knowledge分析师Adam Crisafulli表示：“随着周二美国国债价格走势不佳延续到周三，大多数主要市场的股市都受到打击。”

金融博客Zerohedge评论称：“两年期美债拍卖非常糟糕，外国买家的需求非常疲软，迫使直接竞标者和一级交易商介入。因此，拍卖结果公布后，10年期美债收益率飙升至4.50%以上，达到两周来的最高水平，这并不令人意外，因为市场对利率更长时间处于高位的担忧仍未消散。”

（来源：汇通网）

化工产品行业要闻

周一

【原油】

俄罗斯副总理诺瓦克：如果全球油价过高，俄罗斯或将协助白俄罗斯的炼油厂。

墨西哥国家石油公司表示与供应商的工作会议已经结束。

市场消息：阿联酋预计比预测提前一年实现石油产能目标。

尼日利亚国家统计局：2024年第一季度石油产量为157万桶/日，较2023年第一季度的151万桶/日有所增加。

（来源：金投网）

周二

【原油】

贝克休斯油服：美国总钻井总数降至2022年1月以来最低水平，天然气钻井数量降至2021年10月以来最低水平。

委内瑞拉石油部长：委内瑞拉计划在12月份达到每日123万桶的石油产量。委内瑞拉没有计划提高国内汽油价格。超过20家公司正在等待美国外国资产控制办公室（OFAC）的许可证。

5月29日，国内成品油零售价将迎来第十一次调整，机构预计本轮调价“三连跌”预期增强，消费者出行成本有望进一步回落。

巴西国家石油公司新任CEO：巴西石油公司需要加快勘探工作以补充石油储备。

（来源：金投网）

周三

【原油】

据外媒报道，三艘装载北海福尔蒂斯原油的油轮已经在欧洲海岸外漂浮了两周多，没有卸货，这是欧洲和亚洲炼油厂需求减弱的一个迹象。

在欧佩克经济委员会理事会(ECB)第141次会议的特别会议上，欧佩克秘书长表示，世界经济已经显示出相对的弹性，预计到2024年，石油需求增长为220万桶/天，预计全球总需求平均为1.045亿桶/天。

中东紧张局势加剧，但国际油价在连续两天上涨后企稳。预计欧佩克+将在周日的会议上将减产延长至2024年下半年。

高盛：预计石油需求将持续增长至2034年。将2030年的原油需求预测从1.06亿桶/日上调至1.085亿桶/日，并预计2034年的需求将达到1.1亿桶/日的峰值，随后在2040年前将长期处于平稳状态。

（来源：金投网）

周四

【原油】

市场消息：康菲石油收购马拉松石油交易的企业价值225亿美元，包括54亿美元净债务。

北海Johan Sverdrup油田7月装载量将上升至72.3万桶/日。

里海管道联盟：预计石油出口将低于预期目标。

巴克莱：我们假设欧佩克+将在第三季度部分撤销自愿减产，但如果我们在2024年下半年看到这种情况，我们也不会感到惊讶。

（来源：金投网）

周五

【原油】

消息人士表示，由于图阿普斯炼油厂停工，俄罗斯石油公司Rosneft从诺沃罗西斯克出口的石油预计将在6月份翻倍至106万吨。

EIA报告：05月24日当周美国除却战略储备的商业原油进口676.9万桶/日，较前一周增加10.6万桶/日。

美国至5月24日当周EIA战略石油储备库存为2023年4月7日当周以来最高。

北海Ekofisk原油7月装载量设定为10船。

（来源：金投网）

建材行业要闻

周一

【钢铁行业】

1—4月份，全国规模以上工业企业实现利润总额20946.9亿元，同比增长4.3%。

1—4月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额7396.4亿元，同比下降2.8%；股份制企业实现利润总额15508.1亿元，增长0.9%；外商及港澳台投资企业实现利润总额5285.9亿元，增长16.7%；私营企业实现利润总额5448.0亿元，增长6.4%。

1—4月份，采矿业实现利润总额3923.9亿元，同比下降18.6%；制造业实现利润总额14439.8亿元，增长8.0%；电力、热力、燃气及水生产和供应业实现利润总额2583.2亿元，增长36.9%。

1—4月份，主要行业利润情况如下：计算机、通信和其他电子设备制造业利润增长75.8%，有色金属冶炼和压延加工业增长56.6%，电力、热力生产和供应业增长44.1%，汽车制造业增长29.0%，纺织业增长24.9%，农副食品加工业增长9.0%，化学原料和化学制品制造业增长8.4%，通用设备制造业增长6.2%，石油和天然气开采业增长4.3%，电气机械和器材制造业下降4.7%，专用设备制造业下降7.3%，煤炭开采和洗选业下降34.2%，非金属矿物制品业下降53.9%，石油煤炭及其他燃料加工业由盈转亏，黑色金属冶炼和压延加工业亏损增加。

1-4月份，黑色金属冶炼和压延加工业利润总额-222.2亿元。

（来源：国家统计局）

周二

【地产】

为深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，本市坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，完善“市场+保障”的住房供应体系，构建房地产发展新模式，更好满足居民刚性住房需求和多样化改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展，5月27日，市住房城乡建设管理委、市房屋管理局、市规划资源局、市税务局等四部门联合印发《关于优化本市房地产市场平稳健康发展政策措施的通知》（以下简称《通知》），提出调整优化住房限购政策、支持多子女家庭合理住房需求、优化住房信贷政策、支持“以旧换新”以及优化土地和住房供应等九条政策措施。《通知》自2024年5月28日起施行。

一、《通知》主要内容

《通知》明确调整优化住房限购政策。一是优化非沪籍居民购房条件。缩短非本市户籍居民家庭以及单身人士购房缴纳社会保险或个人所得税的年限，扩大购房区域。二是调整相关政策口径。取消离异购房限制，调整住房赠与规定，支持企业购买小户型二手住房用于职工租住。

《通知》强调支持多子女家庭合理住房需求。一是可增购1套住房。二是优化多子女家庭在个人住房贷款中首套住房认定标准。

《通知》提出优化住房信贷政策。一是按照因城施策原则调整优化个人住房信贷政策。二是进一步发挥住房公积金个人贷款支持居民合理住房需求的作用，适度提高本市住房公积金个人贷款最高额度。

《通知》提出支持居住困难家庭改善居住条件。阶段性采取给予过渡租房、装修搬家等适度补贴措施，支持居住困难家庭住房“以旧换新”，促进改善居住条件。

《通知》要求优化土地和住房供应。充分发挥城市总规的统领作用，合理把握区域规划时序和开发节奏、结构，着力提升土地资源配置效率，根据区域基础设施、公共配套、产业发展、市场需求等，实现高质量精准供地。完善房地联动机制，差异化调整优化中小套型住房面积标准和比例要求，支持区域统筹、总体平衡，更好促进区域人口、土地、住房协调发展。

根据《通知》规定，上海还将建立健全住房保障体系，探索通过国有平台公司等主体收购、趸租适配房源，优化住房保障供给；加快推进“两旧一村”改造等城市更新，多渠道改善广大人民群众的居住条件和环境质量；提升住房品质，支持建设绿色、低碳、智能、安全的好房子；加强监测监管，维护房地产市场秩序。

二、具体政策解读

（一）调整优化住房限购政策方面

为满足合理住房需求，服务人才安居，促进职住平衡，差异化、分区域调整优化住房限购政策。

一是缩短非沪籍居民购房所需缴纳社保或个税年限。将非沪籍居民购房所需缴纳社保或个税年限从“连续缴纳满5年及以上”调整为“连续缴纳满3年及以上”；新城以及南北转型等重点区域的非沪籍人才购房相应从“连续缴纳满3年及以上”调整为“连续缴纳满2年及以上”，自贸区临港新片区的非沪籍人才购房继续执行“连续缴纳满1年及以上”规定。

二是扩大重点区域非沪籍人才以及非沪籍单身人士购房区域。立足促进区域职住平衡，将新城以及南北转型等重点区域的非沪籍人才购房区域，扩大至所在区全域；非沪籍单身人士购房区域，扩大至外环内二手住房。

三是调整相关政策口径。取消离异购房合并计算住房套数规定，对夫妻离异后购房的，不再按离异前家庭计算拥有住房套数。调整住房赠与规定，已赠与住房不再计入赠与人拥有住房套数。

四是支持企业购房用于职工租住。对企业购买小户型二手住房（系指2000年前竣工、建筑面积在70平方米及以下的二手住房）用于职工租住的，不再限定购买住房套数。

（二）支持多子女家庭合理住房需求方面

为满足多子女家庭合理住房需求，在住房限购和信贷等方面采取支持措施。

一是增购1套住房。对二孩及以上的多子女家庭（包括本市户籍和非本市户籍居民家庭），在执行现有住房限购政策基础上，可再购买1套住房。

二是优化首套住房套数认定。优化多子女家庭在个人住房贷款中首套住房认定标准，减少购房利息负担。

（三）优化住房信贷政策方面

按照因城施策原则，调整本市新发放商业性个人住房贷款的有关政策：

一是首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率（LPR）减45个基点（调整后，5年期以上房贷利率下限目前为3.5%），最低首付款比例调整为不低于20%。

二是二套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率（LPR）减5个基点（调整后，5年期以上房贷利率下限目前为3.9%），最低首付款比例调整为不低于35%；自贸区临港新片区以及嘉定、青浦、松江、奉贤、宝山、金山6个行政区全域继续实行差异化政策，二套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率（LPR）减25个基点（调整后，5年期以上房贷利率下限目前为3.7%），最低首付款比例调整为不低于30%。

银行业金融机构根据要求，结合本机构经营状况、客户风险状况等因素，合理确定每笔贷款的具体首付款比例和利率水平。具体贷款业务可向经办银行咨询。

（四）优化住房公积金个人贷款政策方面

进一步发挥住房公积金个人贷款支持居民合理住房需求的作用，优化住房公积金个人贷款政策。

一是提高贷款额度。对购买首套住房的职工，个人公积金（含补充公积金）最高贷款额度调整为80万元，家庭公积金（含补充公积金）最高贷款额度调整为160万元。多子女家庭贷款购买首套住房，最高贷款额度在此基础上上浮20%政策不变，即最高可达192万元。对购买第二套改善型住房的职工，个人公积金（含补充公积金）最高贷款额度调整为65万元，家庭公积金（含补充公积金）最高贷款额度调整为130万元。

二是降低首付款比例。申请公积金贷款购买首套住房的，最低首付款比例调整为20%；申请公积金贷款购买第二套改善型住房的，最低首付款比例调整为35%，所购住房在自贸区临港新片区以及嘉定、青浦、松江、奉贤、宝山、金山6个行政区的，最低首付款比例调整为30%。

（五）支持居住困难家庭改善居住条件方面

为支持居住困难家庭改善居住条件，对符合条件的“以旧换新”居民家庭，给予住房置换期间过渡租房、装修搬家等适度补贴。

一是补贴对象。自《通知》施行之日起，在一年内出售外环内2000年前竣工、建筑面积在70平方米及以下的唯一住房，并购买外环外一手住房的居民家庭，可以向购入一手住房所在区房地产交易中心申请补贴。

二是补贴标准。按出售住房建筑面积实行分档定额补贴，建筑面积30平方米以下的，每套补贴标准2万元；住房建筑面积30～50平方米的，每套补贴标准2.5万元；住房建筑面积50～70平方米的，每套补贴标准3万元。在办理新购一手住房不动产权证后领取补贴。

本市将坚持因城施策，适应房地产市场供求关系的新变化，满足人民群众对优质住房的新期待，统筹存量和增量、市场和保障，多措并举保持房地产市场平稳运行，推动构建房地产发展新模式，促进房地产高质量发展。

（来源：上海发布）

周三

【汽车】

乘用车：5月1-26日，乘用车市场零售120.8万辆，同比去年同期下降6%，较上月同期下降2%，今年以来累计零售757.5万辆，同比增长5%；5月1-26日，全国乘用车厂商批发125.3万辆，同比去年同期下降5%，较上月同期下降16%，今年以来累计批发880.2万辆，同比增长8%。

新能源：5月1-26日，新能源车市场零售57.4万辆，同比去年增长27%，较上月同期增长2%，今年以来累计零售302.5万辆，同比增长32%；5月1-26日，全国乘用车厂商新能源批发62万辆，同比去年增长25%，较上月同期下降3%，今年以来累计批发336万辆，同比去年增长29%。

1.2024年5月全国乘用车市场零售逐步回暖??

5月第一周乘用车市场日均零售4.7万辆，同比去年同期下降9%，较上月同期增长28%。

5月第二周乘用车市场日均零售4.4万辆，同比去年同期下降7%，较上月同期下降2%。

5月第三周乘用车市场日均零售4.8万辆，同比去年同期下降2%，较上月同期下降28%。

5月1-26日，乘用车市场零售120.8万辆，同比去年同期下降6%，较上月同期下降2%。今年以来累计零售757.5万辆，同比增长5%。

随着“五一”假期的到来以及各地车展的陆续启动，各地营销活动展开，进一步吸引消费者对车市的关注度和购车热情，商家结合厂商政策集客效果较好。

随着夏季的市场淡季临近，车市进入平稳期。4月份，中国制造业采购经理指数（PMI）、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为50.4%、51.2%和51.7%，三大指数继续保持在扩张区间，对车市的稳定促进有明显作用。

近期新能源规模降本和材料降本效果突出，与传统燃油的竞争更占上风，燃油车压力较大。常规燃油车消费的持续低迷是抑制车市全面回暖的重要因素，此次以旧换新等政策合理保证了燃油车消费群体的换购需求，对车市平稳发展的意义很大，也有利于5月车市的逐步企稳。5月初的燃油车环比4月的回暖表现稍好于新能源车。由于月末的时间跨度同步，4月的最后一周跨度长、基数高，因此5月的本周环比增长异常偏低，下周应该能恢复，全月零售环比应能小幅正增长。

2.2024年5月全国乘用车厂家销量稳步回暖

5月第一周批发日均3.4万辆，同比去年5月下降11%，环比上月同期下降10%。

5月第二周批发日均5.3万辆，同比去年5月增长1%，环比上月同期增长1%。

5月第三周批发日均6.8万辆，同比去年5月下降5%，环比上月同期下降30%。

5月1-26日，全国乘用车厂商批发125.3万辆，同比去年同期下降5%，较上月同期下降16%；今年以来累计批发880.2万辆，同比增长8%。

今年5月共有21个工作日，与去年相同，但今年连续5天的假期压缩了5月的产销时间间隔，随着夏季的淡季临近，车市进入平稳期。部分燃油车企加大休假力度，实现减产稳定价格和需求，理性减产对市场发展带来供需平衡的稳定效果。5月第三周的厂商产销相对偏低，等月末经销商进货加速、出口数据汇入，全月会回升到同比正增长状态。

随着以旧换新的国家政策落地实施、各地相应政策出台跟进措施，加之车市新品价格战阶段性降温，市场观望群体消费热情被激发，市场应进入相对较好阶段，期待燃油车市场逐步恢复活力。

3.4月中国汽车实现出口55.6万台增31%

2024年4月中国汽车实现出口55.6万辆，同比2023年4月增速31%、环比上月增长13%，环比走势很好；1-4月中国汽车实现出口187.8万辆，出口增速26%。一季度增速相对前三年的超高增速有所放缓，4月增速回升。今年的主要动力仍是中国产品竞争力提升和欧美市场的小幅增长及俄乌危机下俄罗斯市场的国际品牌全面被中国车替代，尤其是中国的燃油车出口竞争力提升带来的出口增大。2024年1-4月中国汽车实现出口359亿美元，出口增速21.2%。2024年1-4月汽车出口均价1.9万美元，同比2023年的1.9万美元，仍算基本持平。

2024年4月中国汽车出口总量的前五国家：俄罗斯93,478辆、巴西47,389辆、墨西哥38,997辆、阿联酋31,237辆、比利时27,293辆；4月中国汽车出口增量的前五国家：巴西43134辆、阿联酋17,560辆、俄罗斯16,902辆、英国7,673辆、比利时7,137辆。

2024年1-4月整车出口总量的前五国家：俄罗斯268,779辆、墨西哥148,705辆、巴西106,448辆、比利时95,230辆、阿联酋85,869辆；4月中国汽车出口增量的前五国家：巴西89,709辆、俄罗斯51,132辆、阿联酋38,915辆、墨西哥31,940辆、吉尔吉斯斯坦30,812辆，增量前5国家的的增量贡献度为65%，其中巴西出口贡献巨大。2024年1-4月以色列、澳大利亚、西班牙、荷兰、法国等市场下降较大；中亚和俄罗斯市场都表现相对较强，甚至俄罗斯市场也成为增量的核心市场。

4.2024年4月中国汽车进口5万降17%

中国进口车进口量从2017年的124万辆持续以年均8%左右下行，到2023年仅有80万辆。2024年1-4月汽车进口21万辆，同比下降8%，下滑趋势延续。4月进口汽车5.1万辆，同比下降17%，环比下降3%。

2023年欧洲2.5升以上乘用车对中国出口达到19.6万辆同比增11%、179亿美元同比增3%。2024年1-4月达到4.4万辆降12%、41亿美元降16%，其中4月进口量0.85万辆，降46%。4月进口金额8.5亿美元，降42%。

随着中国汽车产业的不断强大，电动化转型改变了市场需求结构，燃油车需求持续萎缩，进口燃油车需求也出现明显下降。

5.全国充电桩市场分析-2024年4月

根据乘联分会整理的中国充电联盟的数据分析，2024年4月的公桩数量较上月增长6.76万个，快于去年同期增量2%；公桩年累增量25万个，同比去年同期增速达到10%。随车私桩较上月增长23.4万个，快于2023年4月的18.3万个的增速28%；私桩年累增量76.7万个，同比去年同期增速17%。公桩充电量39.4万度，较同期的26.8万度增长较好，单桩月均充电1324度，基本持平去年。

近年来，我国充电基础设施快速发展，已建成世界上数量最多、服务范围最广、品种类型最全的充电基础设施体系。目前按照1公桩=3个私桩的测算，中国2024年增量市场的纯电动车的车桩比已经1：1，绝对领先世界其它国家数倍水平。

（来源：乘用车市场信息联席分会）

周四

【粗钢】

国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，要求2024年，单位GDP能源消耗和二氧化碳排放分别降低2.5%左右、3.9%左右，规模以上工业单位增加值能源消耗降低3.5%左右。其中还提到，

（1）加强钢铁产能产量调控。严格落实钢铁产能置换，严禁以机械加工、铸造、铁合金等名义新增钢铁产能，严防“地条钢”产能死灰复燃。2024年继续实施粗钢产量调控；严控低附加值基础原材料产品出口；到2025年底，电炉钢产量占粗钢总产量比例力争提升至15%，废钢利用量达到3亿吨；

（2）从严控制铜、氧化铝等冶炼新增产能，合理布局硅、锂、镁等行业新增产能；

（3）逐步取消各地新能源汽车购买限制。落实便利新能源汽车通行等支持政策；

（4）加强建材行业产能产量调控。严格落实水泥、平板玻璃产能置换。加强建材行业产量监测预警，推动水泥错峰生产常态化。

（来源：我的钢铁网）

周五

【宏观】

一、中国制造业采购经理指数运行情况

5月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.5%，比上月下降0.9个百分点，制造业景气水平有所回落。

从企业规模看，大型企业PMI为50.7%，比上月上升0.4个百分点；中、小型企业PMI为49.4%和46.7%，比上月下降1.3和3.6个百分点。

从分类指数看，在构成制造业PMI的5个分类指数中，生产指数和供应商配送时间指数高于临界点，新订单指数、原材料库存指数和从业人员指数低于临界点。

生产指数为50.8%，比上月下降2.1个百分点，仍高于临界点，表明制造业企业生产继续保持扩张。

新订单指数为49.6%，比上月下降1.5个百分点，表明制造业市场需求有所放缓。

原材料库存指数为47.8%，比上月下降0.3个百分点，表明制造业主要原材料库存量减少。

从业人员指数为48.1%，比上月上升0.1个百分点，表明制造业企业用工景气度略有回升。

供应商配送时间指数为50.1%，比上月下降0.3个百分点，仍高于临界点，表明制造业原材料供应商交货时间略有加快。

（来源：国家统计局）

📌 本文转载自 中国期货业协会投资者教育基地，原文链接：https://edu.cfachina.org/xwzx/yzdz/202407/t20240729_74957.html