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TOOLBOX / 10 个术语化小工具 · 供交易者学习使用

把这几笔账，自己算一遍

十个工具，十道加减乘除。参数按行业术语命名，数字你自己填，全过程只在你自己的浏览器里算。

本机计算 · 无外部数据 10算式 36参数 0外部接入 6位小数 结果只出现在这台机器上
正在这台机器上算01 / 10
01
报价点数换算
PIP / TICK COUNT
价差绝对值—
价格变动点数—
左侧清单、页码点或下方全表任点一条，台面与这里同时换。

本页供交易者学习使用，不构成投资建议，也不涉及任何交易平台、品种或开户引导；实际规则以合约规格与账单为准，市场有风险，判断请自行核实。

看懂报价 01/ 10
01
PIP / TICK COUNT

报价点数换算

两个报价之间隔了几个点（Pip）。行情里常说「涨了 50 点」，这一步就是把价差换算成点数。

起始基准报价，按该品种的报价精度填写；不含点差与手续费。
用于比较的另一报价，须与报价 A 使用相同的报价精度。
合约规格载明的最小价格跳动；不同品种定义不同。
计算结果
价差绝对值Price Difference—
价格变动点数Pips / Ticks—
取绝对值，不含买卖方向；Pip 与 Tick 在外汇、期货、贵金属等品种的定义并不相同。
价差 |ΔP| ＝ |报价 B − 报价 A|点数 N ＝ |ΔP| ÷ 最小变动单位|1.09 − 1.085| ÷ 0.0001 ＝ 50 点
适用场景核对止损 / 止盈距离、点差，以及行情里「多少个点」的说法；是后面所有金额换算的起点。
取数来源报价取自行情终端；最小变动单位见该品种的合约规格。
口径与边界取绝对值，不含买卖方向；Pip 与 Tick 在外汇、期货、贵金属等品种的定义并不相同，演示值不对应任何真实合约。
02
PIP VALUE

每点价值计算

把「价格动了几个点」换算成「钱变了多少」。手数、每手合约单位、最小变动单位、折算汇率，都按你查到的口径填。

按合约口径填写的手数；要取「每手」点值须填 1 手。
一手对应的基础货币数量，见合约规格；页面不预置。
价格一次最小跳动幅度，见合约规格；小数位须与报价一致。
1 单位报价货币折合多少账户货币；反向标价先取倒数，同币种填 1。
价格累计变动的点数；单点填 1，25 点填 25，填 0 表示未动。
计算结果
单位点值Pip Value / 1 Pip—
累计金额变动Total Exposure—
输出为该手数下的整仓点值；要取「每手」口径，请把手数填 1。
单位点值 ＝ 手数 × 每手合约单位 × 最小变动单位 × 折算汇率累计金额 ＝ 单位点值 × 累计点数2 × 100000 × 0.0001 × 1 ＝ 20；20 × 25 ＝ 500
适用场景计算单位点值与累计金额敞口，是头寸规模测算（工具 03）与单笔损益核算（工具 08）的基础参数。
取数来源每手合约单位、最小变动单位见合约规格；折算汇率按账户货币口径自行查询。
口径与边界仅做乘法，输出为整仓点值（含手数），取「每手」口径须把手数填 1；未计点差、佣金、隔夜利息与滑点。
与相邻工具的关系工具 03 需要「每手」每点价值，用本工具时须把手数填 1；工具 08 需要整仓点值，手数要与那笔交易一致。
03
POSITION SIZING

头寸规模测算

拿「单笔风险金额」去除以「止损距离对应的每手风险」。这里显示的是算术结果，不是建议你下多少手。

账户当前净值或可用资金，自行填写；页面不预置。
为单笔交易设定的风险占净值比例，数值由自己决定，页面不给默认值。
开仓价到止损价之间的点数，可由工具 01 得出。
持有一手、价格变动 1 点对应的金额；用工具 02 时手数填 1。
计算结果
单笔风险金额Risk Amount—
理论头寸规模Calculated Lots—
结果是除法的理论值，未做最小手数取整，也未计保证金约束。
单笔风险金额 ＝ 账户净值 × 风险比例 ÷ 100理论手数 ＝ 风险金额 ÷（止损点数 × 每手每点价值）10000 × 2% ＝ 200；200 ÷（20 × 10）＝ 1 手
适用场景在既定单笔风险比例下反推理论头寸，用于仓位管理与风控算式的学习演练。
取数来源账户净值取自行情终端；止损距离由交易计划确定；每手每点价值由工具 02 在手数填 1 时得出。
口径与边界只把除法算完，不取整、不替人进位，也不输出「该下多少手」的结论；未计保证金占用、隔夜利息与滑点。
04
REQUIRED MARGIN

保证金占用测算

按你填的比例，算出这笔头寸开仓时需要占住多少钱。比例自己填，页面不预置任何平台的数字。

开仓头寸按市价折算的总名义金额（手数 × 合约单位 × 价格）。
开仓保证金要求，见合约规格或服务商公告；页面不预置。
计算结果
应占用保证金Required Margin—
只算开仓保证金的乘法，未含维持保证金与浮动盈亏占用。
应占用保证金 ＝ 合约名义价值 × 保证金比例 ÷ 100100000 × 10% ＝ 10000
适用场景理解名义价值、保证金比例与资金占用之间的关系，认识杠杆对资金的放大作用。
取数来源名义价值由手数 × 合约单位 × 价格得出；保证金比例见合约规格或服务商公告。
口径与边界不含手续费、点差、隔夜利息与维持保证金；比例会随品种、时间与风控要求调整，以实际公告为准。
05
SWAP / ROLLOVER

隔夜利息估算

仓位多放几夜，按你填的利率大概会多出一笔什么钱。页面固定按一年 360 天折算，只为把算式讲明白。

计息所依据的持仓名义金额，自行填写。
服务商公布的隔夜利率；收付方向可能为正或为负，本页只演示量级。
计息的过夜天数；部分品种有特定日的多倍计息规则，本页未计入。
计算结果
隔夜利息估算金额Estimated Swap—
固定按一年 360 天、单利折算；实际天数基数与收付方向以账单为准。
隔夜利息 ≈ 持仓名义金额 × 年化隔夜利率 ÷ 100 ÷ 360 × 持仓天数100000 × 3% ÷ 360 × 6 ＝ 50
适用场景估算持仓过夜产生的隔夜利息 / 库存费量级，认识持仓的时间成本。
取数来源利率、天数基数与计息方向见服务商的隔夜利率表或历史账单。
口径与边界固定按 360 天单利演示，未计多倍计息、复利、利率变动与收付方向；结果不代表任何服务商的实际计息值。
06
RISK–REWARD RATIO (R:R)

风险回报比测算

把「止损在这头多远、止盈在那头多远」摆在一起，算出两端距离的比值。页面只摆数字，不判合格不合格。

交易计划中的开仓价格，按品种报价精度填写。
止损订单对应的价格；与开仓价相同时比值无法计算。
止盈订单对应的价格；页面不评价该计划是否合适。
计算结果
止损端距离Risk Distance—
止盈端距离Reward Distance—
风险回报比R:R, Reward ÷ Risk—
两端距离均取绝对值，页面不校验止损、止盈与持仓方向是否一致。
止损端距离 ＝ |开仓价 − 止损价|止盈端距离 ＝ |止盈价 − 开仓价|R:R ＝ 止盈端距离 ÷ 止损端距离|1.085 − 1.08| ＝ 0.005；|1.095 − 1.085| ＝ 0.01；0.01 ÷ 0.005 ＝ 2
适用场景把交易计划中的止损端与止盈端距离摆在一起，测算风险回报比，用于下单前的参数核对演练。
取数来源开仓价、止损价、止盈价均按自己的交易计划填写。
口径与边界只做距离与比值计算，不评价计划好坏、不预测成交概率，也不含点差、滑点与隔夜成本；填反方向仍会算出正数距离。
07
TRANSACTION COST

交易成本汇总

把点差、佣金、隔夜利息和别的成本加在一起，看看价格还没动，账上先要出这几笔钱。

买卖价差按头寸折算后的金额，自行填写。
该笔交易收取的手续费或佣金，按账单口径自行折算。
持仓过夜产生的库存费金额，可用工具 05 先估算量级。
除上述三项外的其他账面费用；没有就填 0。
用于计算成本占比的分母，自行填写且须大于 0。
计算结果
交易成本合计Total Transaction Cost—
成本占净值比例Cost / Equity—
各项金额须换算成同一账户货币后相加；页面不预置任何费率。
成本合计 ＝ 点差 ＋ 佣金 ＋ 隔夜利息 ＋ 其他费用占比 ＝ 成本合计 ÷ 账户净值 × 10020 ＋ 8 ＋ 12 ＋ 0 ＝ 40；40 ÷ 10000 × 100 ＝ 0.4 %
适用场景汇总一笔交易在价格未变动前就已发生的账面成本，理解成本对账户净值的影响。
取数来源各项金额按账单或自行换算填写；隔夜利息量级可由工具 05 得出。
口径与边界仅做加法与除法，不预置任何费率；未含滑点、税费与资金利息，结果以实际账单为准。
08
TRADE P&L

单笔损益核算

把开仓价、平仓价、每点价值、交易成本串成一张账，看看这两个价之间对应的金额变化。按多头方向演示，空头符号相反。

该笔交易的开仓价格，按品种报价精度填写。
该笔交易的平仓价格；低于开仓价时金额变化取负。
价格一次最小跳动幅度，见合约规格。
价格变动 1 点对应的账户货币金额，可由工具 02 得出。
该笔交易的成本汇总，可由工具 07 得出；没有就填 0。
计算结果
价格变动点数Pips—
毛损益Gross P&L—
净损益Net P&L—
按多头方向演示，空头方向符号相反；输出是算术推演，不是预测。
点数 ＝ |平仓价 − 开仓价| ÷ 最小变动单位毛损益 ＝ 点数 × 每点价值（平仓价低于开仓价取负）净损益 ＝ 毛损益 − 交易成本|1.09 − 1.085| ÷ 0.0001 ＝ 50 点；50 × 10 ＝ 500；500 − 40 ＝ 460
适用场景把开平仓价差、每点价值与交易成本串成一张单笔损益核算表，练习账务口径。
取数来源整仓每点价值由工具 02 按该笔交易的手数得出，交易成本合计由工具 07 得出。
口径与边界按多头方向演示，空头符号相反（页面不校验持仓方向）；不含滑点、部分成交与逐日计提的隔夜利息。
09
DRAWDOWN RECOVERY

净值回补涨幅测算

这一条最该先算

亏了一截之后，要按剩下的钱涨多少才能回到原点。这道算术很多人没算过。

回撤发生前的账户净值，自行填写且须大于 0。
当前账户净值；须小于期初净值，本工具才按亏损情形计算。
计算结果
净值回撤幅度Drawdown—
净值回补所需涨幅Recovery Required—
只回答「少了的钱按剩下的钱要涨多少才补得回来」这个数学问题。
回撤幅度 ＝ (期初净值 − 当前净值) ÷ 期初净值 × 100回补涨幅 ＝ (期初净值 − 当前净值) ÷ 当前净值 × 100(10000 − 8000) ÷ 10000 × 100 ＝ 20 %；÷ 8000 × 100 ＝ 25 %
适用场景理解回撤与回补涨幅的不对称关系，用于风险认知与资金曲线学习。
取数来源期初净值与当前净值取自账户资金报表。
口径与边界纯数学关系，不含时间、不加仓、不分批，也不构成任何盈利预期或目标设定。
为什么这道算术值得单独算一遍

同样一笔钱，亏掉 20% 要涨 25% 才回得来，亏掉 50% 得翻一倍。分母变小了，需要涨的比例就一定比亏掉的那个数字更大——这也是「先别亏太多」在算术上比「怎么赚回来」更实在的原因。

10
KELLY CRITERION

凯利公式测算

把平均每笔赚多少、亏多少、赢的概率摆在一起，先算出单笔算术期望，再代入凯利公式看比例。这条公式对参数极敏感。

自己统计的盈利笔数占总笔数的比例，填 0~100；页面不预置。
盈利笔的平均金额，按自己的历史成交记录统计。
亏损笔的平均金额，须大于 0；它同时是盈亏比的分母。
演示分数凯利用的比例系数，自行填写；页面不给取值建议。
计算结果
盈亏比 bPayoff Ratio—
单笔算术期望Expectancy—
凯利比例 f*Kelly %—
分数凯利比例Fractional Kelly—
凯利值对参数极敏感，历史统计不代表未来；页面不换算成手数。
盈亏比 b ＝ 平均盈利 ÷ 平均亏损单笔算术期望 ＝ p × 平均盈利 − (1−p) × 平均亏损f* ＝ p − (1−p) ÷ b ；分数凯利 ＝ f* × 系数200 ÷ 100 ＝ 2；0.55 × 200 − 0.45 × 100 ＝ 65；（0.55 − 0.45 ÷ 2）× 100 ＝ 32.5 %；32.5 % × 50% ＝ 16.25 %
适用场景理解胜率、盈亏比与理论仓位比例之间的数学关系；同时把平均盈利与平均亏损摊成单笔算术期望。
取数来源胜率与两个平均金额取自自己的历史成交记录统计；分数系数自行填写，页面不预设。
口径与边界输出对参数极敏感，历史统计不代表未来；凯利值不大于 0 时页面只显示 0 并提示；不换算成手数、不给系数取值建议。
10 FORMULAS · 全表

十条算式 · 点一行，台面就换一条

输入要几项、输出算什么、术语怎么解——都在这一张表里
#标准术语英文 / 缩写主要输入参数输出口径术语释义操作
01报价点数换算Pip / Tick Count报价 A、报价 B、最小变动单位价差绝对值、价格变动点数把两个报价之间的价差，按最小变动单位换算成点数（Pip / Tick）。
02每点价值计算Pip Value头寸手数、每手合约单位、最小变动单位、折算汇率、累计点数单位点值、累计金额变动价格每变动 1 个点，对应账户货币的金额变化。
03头寸规模测算Position Sizing账户净值、单笔风险比例、止损距离、每手每点价值单笔风险金额、理论头寸规模在既定单笔风险比例下，按止损距离反推理论头寸手数。
04保证金占用测算Required Margin合约名义价值、保证金比例应占用保证金按名义价值与保证金比例，估算开仓时被占用的资金。
05隔夜利息估算Swap / Rollover持仓名义金额、年化隔夜利率、持仓过夜天数隔夜利息估算金额持仓过夜产生的库存费（隔夜利息）金额量级估算。
06风险回报比测算Risk–Reward Ratio (R:R)开仓价、止损价、止盈价止损端距离、止盈端距离、风险回报比止损端距离与止盈端距离之比，用于下单前的参数核对。
07交易成本汇总Transaction Cost点差成本、佣金、隔夜利息、其他费用、账户净值交易成本合计、成本占净值比例点差、佣金、隔夜利息与其他费用之和，及其占账户净值的比例。
08单笔损益核算Trade P&L开仓价、平仓价、最小变动单位、每点价值、交易成本合计价格变动点数、毛损益、净损益按开平仓价差、每点价值与交易成本，摊开一笔交易的毛损益与净损益。
09净值回补涨幅测算Drawdown Recovery期初净值、当前净值净值回撤幅度、净值回补所需涨幅净值回撤后，按剩余净值计算回到期初所需的涨幅。
10凯利公式测算Kelly Criterion历史胜率、平均盈利金额、平均亏损金额、凯利分数系数盈亏比、单笔算术期望、凯利比例、分数凯利比例按胜率与盈亏比推算理论仓位比例，并摊开单笔算术期望。
01报价点数换算Pip / Tick Count
输入
报价 A、报价 B、最小变动单位
输出
价差绝对值、价格变动点数
释义
把两个报价之间的价差，按最小变动单位换算成点数。
02每点价值计算Pip Value
输入
头寸手数、每手合约单位、最小变动单位、折算汇率、累计点数
输出
单位点值、累计金额变动
释义
价格每变动 1 个点，对应账户货币的金额变化。
03头寸规模测算Position Sizing
输入
账户净值、单笔风险比例、止损距离、每手每点价值
输出
单笔风险金额、理论头寸规模
释义
在既定单笔风险比例下，按止损距离反推理论头寸手数。
04保证金占用测算Required Margin
输入
合约名义价值、保证金比例
输出
应占用保证金
释义
按名义价值与保证金比例，估算开仓时被占用的资金。
05隔夜利息估算Swap / Rollover
输入
持仓名义金额、年化隔夜利率、持仓过夜天数
输出
隔夜利息估算金额
释义
持仓过夜产生的库存费（隔夜利息）金额量级估算。
06风险回报比测算Risk–Reward Ratio (R:R)
输入
开仓价、止损价、止盈价
输出
止损端距离、止盈端距离、风险回报比
释义
止损端距离与止盈端距离之比，用于下单前的参数核对。
07交易成本汇总Transaction Cost
输入
点差成本、佣金、隔夜利息、其他费用、账户净值
输出
交易成本合计、成本占净值比例
释义
点差、佣金、隔夜利息与其他费用之和，及其占账户净值的比例。
08单笔损益核算Trade P&L
输入
开仓价、平仓价、最小变动单位、每点价值、交易成本合计
输出
价格变动点数、毛损益、净损益
释义
按开平仓价差、每点价值与交易成本，摊开一笔交易的毛损益与净损益。
09净值回补涨幅测算Drawdown Recovery
输入
期初净值、当前净值
输出
净值回撤幅度、净值回补所需涨幅
释义
净值回撤后，按剩余净值计算回到期初所需的涨幅。
10凯利公式测算Kelly Criterion
输入
历史胜率、平均盈利金额、平均亏损金额、凯利分数系数
输出
盈亏比、单笔算术期望、凯利比例、分数凯利比例
释义
按胜率与盈亏比推算理论仓位比例，并摊开单笔算术期望。
FAQ

常见问题

十个算式都会被问到的几件事
因为最小变动单位（Tick Size）、每手合约单位（Contract Size）、保证金比例（Margin Requirement）、隔夜利率（Swap Rate）都写在具体的合约规格和账单里，各家不一样，也会调整。页面替你填死一个数，你拿去对账就可能差很远。所以全部自己填，页面只做加减乘除。
不能。这些是把自己填的数字代进公式的演示结果，只覆盖了填进去的那几项，没有算滑点、部分成交、维持保证金，也不是任何服务商的结算规则。本页不对应任何真实交易场所或交易流程，真要核一笔账，请以你自己拿到的合约规格和实际账单为准。
这一页是交易术语与算式的学习工具，不是替人做决定的地方。头寸规模那一行显示的是除法的结果，风险回报比只摆出两端距离，都不下结论。怎么判断由交易者自己来。
不是预测，也不是在估能赚多少。它按多头方向演示：把你填的开仓价与平仓价折成点数、再折成金额，最后减掉你填的成本；平仓价更低时结果取负。做空的账符号相反，请自行换算。输出是算术演示值，不是实际结算盈亏。
不是。它只回答一个数学问题：回撤掉的资金，要按剩余净值涨多少才能回到期初。页面不预测涨跌、不涉及时间，也不设任何盈利目标。
为了不给你一个看着像真的、其实已经算飞了的大数。超出页面写死的范围、格式不对、或者除不出来，它会把结果留空并提醒你核对，而不是硬凑一个答案。
不会。所有计算都在你自己的浏览器里完成，不上传、不保存、也不写进任何数据库。关掉页面就没了。
页面下方有「术语对照表」，把十个工具的标准名称、英文缩写、主要输入参数与输出口径列成一张表；每张卡片里还有独立的「使用说明」，写明适用场景、取数来源与口径边界。
面向想弄清交易账务口径的交易者，以及投资者教育场景：先读术语对照表，再用演示数字跑一遍算式，最后换成自己从合约规格、行情终端和账单上查到的参数。本页内容仅用于理解算式，不用于任何交易决策。
不能。这个工具只把你自己统计的历史胜率、平均盈利与平均亏损代进公式，演示盈亏比、单笔算术期望与凯利比例是怎么算出来的。历史统计不代表未来，输出比例也不换算成手数或金额；凯利值不大于 0 时页面只显示 0 并提示核对参数。怎么判断由你自己来。
因为凯利公式里的赔率 b 就是这两个金额之比，单笔算术期望也要靠这两个金额才摊得开。分开填，成本与收益两头才看得清；页面不预置任何数值，也不评价这组参数好不好。
本页只是交易术语与算式的通用科普，不指向、不对应任何具体市场、品种或平台。监管部门明确提示：我国境内未批准任何机构在境内开展或代理开展外汇按金（外汇保证金）业务，参与未经批准的境外此类杠杆交易，相关权益不受我国法律保护；虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动。本页内容不适用于、也不引导任何上述活动，不得作为开户、入金或任何交易行为的依据。
RISK NOTICE

风险提示 · 使用须知

用之前请逐条读完
01
学习用途本页工具面向交易者学习交易术语、理解算式与账务口径，属投资者教育内容，不构成投资建议、交易指令，也不提供任何形式的代客操作或交易信号服务。
02
参数来源最小变动单位、每手合约单位、保证金比例、隔夜利率、点差与佣金等参数随品种、服务商与时间变化，页面一律不预置；请自行核对合约规格、服务商公告与实际账单。
03
结果性质所有输出均为把自填参数代入公式的算术演示，未覆盖滑点、流动性、部分成交、维持保证金、追加保证金与强制平仓等情形，不等于实际结算结果。页面数字固定保留 6 位小数，算式中的中间值也按显示值代入。
04
方向口径单笔损益核算按多头方向演示（平仓价高于开仓价时金额变化为正），空头方向的符号相反；风险回报比取两端绝对距离，不校验止损、止盈与持仓方向是否一致；每点价值含手数，取「每手」口径须把手数填 1。填数前请先核对方向、手数与单位。
05
杠杆风险保证金交易具有杠杆效应，价格波动会被放大，亏损可能超过初始投入并导致本金全部损失；名义价值相对账户净值越大，风险越集中。
06
回撤认知净值回撤后，回补所需涨幅大于回撤幅度；重仓与连续亏损会显著加大回补难度。相关工具只演示这一数学关系，不涉及时间，也不设任何盈利目标。
07
平台立场本站不推荐、不排名、不评价任何交易平台或交易品种，不提供开户入口与具体费率数值，也不做引导交易的服务；本页内容不适用于任何未经批准的境外杠杆交易或虚拟货币交易活动。如遇以「承诺本金安全、承诺固定回报、代客操作、内部消息」名义招揽的行为，请提高警惕并核验资质。
08
适用市场与法律地位本页仅为交易术语与算式的通用科普，不指向、不对应任何具体市场、品种或平台。监管部门明确提示：我国境内未批准任何机构在境内开展或代理开展外汇按金（外汇保证金）业务，参与未经批准的境外此类杠杆交易，相关权益不受我国法律保护；虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动。本页内容不适用于、也不引导任何上述活动，不得作为开户、入金或任何交易行为的依据。
09
静态页面本页为静态算式演示页面，所有计算在浏览器本地完成，不提供行情数据、不接入任何交易系统、不提供软件下载，也不收集或保存所填参数。
10
模型局限凯利公式（Kelly Criterion）依赖对胜率与盈亏比的稳定估计，参数小幅变化就会让输出比例大幅摆动；历史成交统计不代表未来表现，满凯利比例的净值波动与回撤可能远超直觉。页面输出的百分比与「单笔算术期望」均为公式代入值，不构成仓位建议，也不构成任何收益预期。
11
决策责任请独立核实数据与判断，自行承担因使用本页内容产生的全部后果；本页内容仅用于理解算术口径，不适用于、也不指向任何实盘交易或交易场所。

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