BloombergTerminal操作手册

九、先搞懂终端的三层组成

1、它不是一个"软件"，而是一套服务

彭博终端（Bloomberg Terminal）严格来说是 硬件 + 专属软件 + 数据服务 的组合：

关键点： 个人无法自行购买安装后使用，通常由机构统一申请、部署与付费。

2、硬件形态

常见形态：

• 安装在机构配发的电脑上，配 彭博专用双屏 与 专属键盘
• 移动端 App（Bloomberg Anywhere 配套）-ISHIKAWA 手机端
• 云端/虚拟桌面方式（视机构部署）

3、键盘上的键位是它的灵魂

不同于普通软件靠鼠标菜单驱动，彭博终端高度依赖键盘：

学习建议： 上手初期先把注意力放在「命令输入 + 执行」这一条主线上，键位快捷键随用随记。

十、核心操作一：命令结构（这是整个终端的基础）

1、通用语法

彭博终端的基本交互方式是：

<证券或对象>  <助记符/功能>  <GO>

三段式理解：

2、第一个实际操作：调出一只股票的概览

步骤1：在终端主界面直接输入：  IBM US Equity <GO>
       （依次为：代码 IBM、空格、国家/市场标识 US、空格、资产类别 Equity）

步骤2：进入该证券的概览页后，再输入功能码即可切换视图，例如：
        输入 DES <GO>     → 描述与基本面概览
        输入 GP <GO>      → 价格图形
        输入 FA <GO>      → 财务分析
        输入 CN <GO>      → 公司新闻

3、证券符号的构成规则

输入标的时通常需要指明三要素：代码 + 市场 + 资产类别。

快捷做法： 输入代码后按 <HELP> <GO> 或调用检索工具，系统会列出候选，选择正确的市场类别即可。不确定后缀时不要硬猜，先用检索工具。

4、历史命令的回溯

• 多次按 F2（GO） 可在历史输入的终端.EMPTY 命令之间向前/向后切换
• 多次按 F1（HELP） 可回溯帮助历史
• 这在重复查看多个标的的同一视图时非常高效

十一、核心操作二：常用功能页速查

1、证券分析类（以个股为例）

2、债券与固收类

3、衍生品与期货类

4、组合与分析类

说明： 上述功能码为常见方向，不同订阅版本、不同模块授权下可用性不同。如果某个功能码返回不可用，通常意味着未订阅或写法不匹配，应通过 HELP 核实。

5、新闻与研究类

十二、核心操作三：图形与技术分析的常用用法

1、打开图形

在证券后加 GP <GO> 即可打开图形页。

2、图形页常用调整（概念层面）

3、保存与复用

完成的图形设置通常可保存，便于下次直接调用。日常建议把常用视图保存下来，避免每次重复设置。

十三、核心操作四：屏幕、版面与多窗口

1、多屏的意义

终端通常部署为双屏：

• 一块用于输入命令与查看主视图
• 一块用于同时展示新闻、图形或监控列表

2、版面保存

用户可以把多个面板组合成一个固定版面保存下来。常见做法：

1. 依次打开你需要的几个视图
2. 调整各自位置与大小
3. 保存为自定义版面
4. 下次登录后直接调用该版面

这对我意味着什么： 一个设计良好的版面，能把「每天开机后重复操作 10 分钟」压缩到几秒钟。

3、面板 (Panel) 的概念

支持把多个「面板」并排显示，类似多窗口。适合对比多个证券或并列看新闻与数据。

十四、核心操作五：交易相关模块

本节只介绍软件功能层面的模块存在与概念，不涉及任何交易决策。是否具备交易权限取决于你所在机构的授权。

1、交易能力不是默认可用

并非所有终端账号都能下单。交易模块通常需要：

• 机构开通交易权限
• 接入对应的执行通道
• 完成相关合规与权限审批

2、常见的交易相关模块方向

3、与 EMSX 一类模块的关系

机构环境中常把「执行管理」类能力作为独立模块接入使用。是否能使用、具体名称与入口，取决于机构配置，不应假设所有账号都具备。

十五、核心操作六：Excel 插件与外部数据导出

1、Excel 加载项

彭博提供 Excel 加载项（通常需要在 Excel 中启用相应加载项），可在表格里直接引用终端的数据。

典型用法（概念层面）：

在 Excel 单元格中写入类似以下的引用：
  =BDP("IBM US Equity","PX_LAST")
    → 取某证券的某个字段值

  =BDH("SPX Index","PX_LAST","2024-01-01","2024-12-31")
    → 取历史时间序列

（函数名与参数以你使用的版本为准）

注意： 具体函数名、参数写法在不同版本之间有差异，应通过 HELP 或官方资料核实后再使用。

2、使用 Excel 插件的几个注意点

3、其他导出方式

• 图形/表格可导出为图片或数据文件（视功能页支持）
• 批量历史数据通常通过专门的数据服务（如 Data License 一类的批量数据产品）实现，不属于终端手动导出的范畴

十六、核心操作七：通讯与协作功能

1、即时通讯（IB）

终端内置即时通讯，是机构用户之间沟通的主要渠道之一。典型用法（概念层面）：

2、合规提示

重要： 机构环境中的通讯通常是被记录留痕的，且部分场景可能有保留要求。涉及敏感信息的沟通应遵守所在机构的合规政策。

十七、求助与自助：HELP 的正确用法

1、三种求助方式

2、最推荐的自助习惯

遇到不认识的字段、不懂的指标定义，先用 HELP 查。

终端里绝大多数数据与函数都有官方定义说明，这是最权威也最容易被忽略的资源。养成查 HELP 的习惯，比到处问同事有效得多。

十八、常用操作速查表

十九、排错清单

二十、检索与筛选：SRCH 与 EQS

1、证券检索（找不到代码时）

当只知道公司名、不知道代码时，使用证券检索类功能（常见入口为 SRCH <GO>）：

步骤1：输入 SRCH <GO>
步骤2：输入公司名称关键词
步骤3：在结果列表里过滤：市场、资产类别、货币等
步骤4：选中目标后进入该证券

这对我意味着什么： 不确定精确代码时也别猜。先检索，再使用，能避免「查了半天结果查的是同名不同标的」这类低级错误。

2、股票筛选器（EQS 类工具）

筛选器用于按条件批量选出符合条件的证券，是投研工作的常用入口。

典型用法（概念层面）：

步骤1：打开筛选器（常见入口为 EQS <GO>）
步骤2：选择筛选范围（如某市场/某个指数成分）
步骤3：添加筛选条件
        - 估值类：市盈率、市净率等区间
        - 规模类：市值区间
        - 财务类：营收、利润率、负债率等
        - 行业类：所属行业细分
        - 表现类：某区间涨跌幅
步骤4：执行筛选，得到结果列表
步骤5：可在结果基础上叠加更多列字段，输出到表格

3、筛选结果的正确用法

关键认知：筛选器回答的是「历史上/当下符合这些条件的标的」，不预测任何未来表现。

建议把筛选结果当作研究起点——从中挑出需要深入了解的标的，再逐个做详细分析，而不是直接当作结论使用。

4、保存筛选模板

常用筛选条件可以保存为模板复用。把重复性的筛选工作模板化，是提升效率最直接的方式。

二十一、三个真实工作流示例

1、场景一：初次接触一家陌生公司

1. SRCH 检索 → 确认正确的证券代码与市场后缀
2. DES       → 了解公司做什么、基本概况
3. FA        → 看财务报表与关键比率
4. CN        → 看近期新闻，了解当前发生了什么
5. HDS       → 看股东结构，了解持股集中度
6. RV        → 与同业做估值对比
7. GP        → 看价格走势

2、场景二：跟踪一组标的的日常

1. 把关注标的整理成一个列表/监控面板
2. 设置需要关注的字段列（涨跌幅、成交量、估值等）
3. 打开相关新闻视图
4. 保存为自定义版面，每日直接调用

3、场景三：把数据接到 Excel 做二次处理

1. 用 FLDS 确认需要的字段名
2. 在 Excel 中用相应函数引用这些字段
3. 控制单元格数量，避免大规模实时刷新
4. 注意：含终端函数的表格脱离终端环境后无法取数

二十二、移动端与远程使用

1、移动端形态

订阅通常配套移动端 App，可在手机/平板上查看部分数据、新闻与通讯消息。

注意： 移动端功能通常是桌面的子集，并非全部功能都可用。

2、远程/多设备的使用限制

• 账号通常绑定到具体用户，同时会话数可能受限
• 部分功能需要完整的桌面环境
• 涉及合规的功能（如下单、通讯）在移动端可能有额外限制

这对我意味着什么： 不要把移动端当成桌面端的完全替代，它更适合查看与应急，不适合重度分析。

二十三、效率技巧总结

二十四、使用纪律与注意事项

1. 它不是给个人决策用的工具。 终端的数据覆盖极广，但「数据多」不等于「判断准」。所有结论仍需自行判断。
2. 订阅范围决定你能看到什么。 不同模组、不同市场的权限差异很大，看到缺失时应先确认权限而非怀疑数据本身。
3. 数据分发有合规限制。 通过终端获取的数据通常有服务条款约束，转发、导出外部分享前必须了解并遵守相关规定。
4. 通讯功能受合规留痕约束。 机构环境中不要假定任何对话是私密的。
5. 成本高，请有效使用。 终端是昂贵的机构资源，减少无意义占用是基本职业素养。
6. 筛选器与一切分析工具都不预测未来。 它们只描述「符合某些条件的当前或历史状态」。
7. 文中涉及的功能码、函数名均为常见写法示例，实际可用性、拼写与菜单位置以你所在机构的订阅版本与 Bloomberg 官方资料为准。
8. 本教程仅介绍软件操作，不构成任何投资建议。

金融产品有风险，交易决策请自行判断，据此操作风险自负。