【1月30日-2月3日】世界钢协：2022年12月全球粗钢产量为1.407亿吨。

农产品行业要闻

周一

【大豆】

预计2023年巴西大豆出口量为9300万吨。

咨询机构Safras & Mercado在1月20日发布的报告显示，本年度巴西大豆产量有望达到创纪录的1.53亿吨，出口量和压榨量也将创下历史新高。

该机构预计2023年巴西大豆出口量为9300万吨，和11月份预测值持平，比2022年的7890万吨提高18%。

2023年巴西大豆压榨量预计为5200万吨，高于11月份预测的5000万吨，比2022年的5000万吨提高4%。

2023年巴西大豆进口量预计为10万吨，比2022年下降76%。

2023年巴西大豆供应量预计同比提高16%，达到1.57198亿吨。总需求为1.485亿吨，同比增长12%。期末库存预计同比增长133%，从372万吨增至869.8万吨。

SAFRAS预计2023年巴西豆粕产量为4005万吨，同比增长4%。出口量预计下降3%至1980万吨;国内消费预计同比提高6%，为1900万吨。库存预计增加56%，达到348万吨。

2023年巴西豆油产量预计增加4%，达到1060万吨;出口180万吨，同比下降31%。国内消费预计同比增长16%，达到890万吨。用于生物柴油行业的用量预计将增加19%，达到500万吨。期末库存预计下降16%，至40.8万吨。

（来源：我的农产品网）

周二

【大豆】

截至1月26日，巴西大豆收获完成5.15%。

巴西咨询机构家园农商公司(PAN)发布的数据显示，截至1月26日，巴西2022/23年度大豆收获进度为5.15%，高于前一周的2.29%，但是落后于去年同期的11.41%，也低于历史同期均值7.68%。

今年大豆收获进展迟缓的原因在于头号大豆产区马托格罗索州的田间工作进展缓慢。不过该公司称，马托格罗索州农户的收获步伐有望加快。

（来源：我的农产品网）

周三

【大豆】

ANEC将1月份巴西大豆出口量调低到122万吨。

巴西全国谷物出口商协会(ANEC)周二(31日)估计，巴西将在1月份出口122.2万吨大豆，低于前一周预测的135.6万吨，也低于去年12月份的出口量151.3万吨，以及2022年1月份的228万吨。

2022年(1至12月份)巴西大豆出口量达到7780万吨，低于2021年创纪录的8660万吨，因为巴西南方地区的大豆产量下降。

（来源：我的农产品网）

周四

【大豆】

2023年乌克兰大豆产量有望提高。

APK-Inform公司周三预测，2023年乌克兰的油籽种植面积预计增加到828万公顷，同比增长3%。油籽播种面积预期增加主要是因为乌克兰谷物播种面积减少。油籽面积增幅将主要集中在葵花籽和大豆。

2023年葵花籽播种面积将增至530到540万公顷，同比增加8-9%。尽管农户可能减少化肥和农药用量，但是葵花籽单产可能高于上年。2022年的单产偏低，因为种植严重耽搁。

该机构预测2023年乌克兰葵花籽产量达到1230万吨，同比增加12%，但是这一预测将取决于俄乌军事冲突的进一步发展、天气状况和种子供应。

APK-Inform初步预测大豆种植面积将扩大到160-170万公顷，同比增加7%，主要是因为大豆的高流动性，以及与其他油籽相比对进口种子的依赖度较低。

2023年的油菜籽产量可能会下降，但降幅不会很显著。该机构初步估计油菜籽种植面积可能为120万公顷，同比减少18%。考虑到2022年春季乌克兰油菜籽种植面积因冲突而大幅损失，2023年的收获面积可能只比2022年减少1%。

（来源：我的农产品网）

周五

【大豆】

2022/23年度巴西大豆产量预估下调到1.5208亿吨。

咨询机构DATAGRO公司发布报告，将2022/23年度巴西大豆产量略微下调到1.5208亿吨，低于12月预测的1.5223亿吨。但是仍将是新的历史纪录，比上年的1.2965亿吨增加17.3%。

2022/23年度巴西大豆播种面积预计为4398万公顷，比2021/22年度的4211万公顷增加187万公顷。这也是大豆播种面积连续第16年增加。

本年度巴西连续第三年受到拉尼娜现象的影响，导致南部地区降雨不足，部分地区大豆产量受损。但是1月份最后一周天气改善，使得大豆单产仍达到每公顷3,458公斤，远高于2022年歉收的3,079公斤。

（来源：我的农产品网）

贵金属行业要闻

周一

【黄金】

国际金价后市上看1946美元。

汇通网1月30日讯—— 周一(1月30日)，国际金价走高，但涨幅有限。全球市场参与者等待本周多家央行政策会议结果，当然主要焦点集中在美联储。金价后市上看1946美元。

周一(1月30日)，国际金价走高，但涨幅有限。全球市场参与者等待本周多家央行政策会议结果，当然主要焦点集中在美联储。金价后市上看1946美元。

北京时间15:00，现货黄金上涨0.12%至1930.64美元/盎司；COMEX期金主力合约上涨0.03%至1929.8美元/盎司；美元指数上浮0.04%至101.97。

去年，在连续四次加息75个基点后，美联储于12月将加息步伐放慢至50个基点。而上周五(1月27日)公布的数据显示，美国12月消费者支出下降，而通胀继续消退，这可能给美联储进一步放慢加息步伐提供空间。

市场普遍预计，美联储将在本周为期两天的政策会议结束后进一步放慢加息幅度至25个基点。Tastylive全球宏观主管Ilya Spivak表示：“主要焦点将集中在美联储主席鲍威尔讲话上，表达的基调上。”

在美联储政策会议结束前将公布ADP就业人数变动，预计1月份从前值的23.5万下降至17万。美联储主席鲍威尔为抑制消费者价格指数(CPI)而加息，打压总体需求，在经济前景黯淡的情况下，这一政策挤压企业劳动力需求。

欧洲央行和英国央行本周也将举行政策会议，预计均加息50个基点。欧元区两大经济体德国与法国年初以来下行势头有限，暗示经济衰退绝非已成定局。相比之下，英国央行正面临一个特别困难的选择。

日线图上看，金价仍处在自1796美元开启上行((3))浪走势，料重新站上161.8%目标位1933美元，并进一步上摸176.4%目标位1946美元。((3))浪是自1725美元开启的上行iii浪的子浪，iii浪是自1616美元开启的上行(i)浪的子浪。

（来源：和讯网）

周二

【黄金】

世界黄金协会：2022年中国金条金币需求同比下降24% 实物黄金投资关注度上升。

022年四季度，金条和金币需求总计61吨，同比下降20%。全年金条和金币需求总量为218吨，相比2021减少24%，比10年平均水平低18%。金条和金币需求减少主要受疫情相关因素影响。中国人民银行在11月和12月连续两个月宣布增加黄金储备，两个月总计增储62吨。截至2022年底，人行黄金储备总量已达到2，011吨。

金条和金币

第四季度，中国金条和金币需求总量为61吨，同比减少20%。第四季度，新冠因素不仅令金饰消费受挫，也严重影响了金条和金币的销售。2022年，中国金条和金币需求共计218吨，相比2021年下降了24%，比10年平均水平低18%。在2022年的大部分时间里，实物黄金投资需求都受到疫情管控政策的限制，而此类产品的交易通常需要在线下进行。

不过，2022年投资者对黄金的关注度似乎要比金条金币需求所呈现出来的更为乐观。整体上看，2022年关键词“金条投资”的百度搜索指数平均要高于2021。受地缘政治风险、本币疲软加上创下新高的储蓄倾向等因素的影响，投资者在2022年全年始终关注实物黄金投资产品。随着出行限制措施的彻底取消，以及多数人已从第一次新冠感染高峰中康复，加之刚结束的中国农历春节，实物黄金投资浪潮再次被掀起。[1]

我们预计，2023年中国金条和金币需求相比2022年将出现反弹。首先，全面放开后的中国经济预计将呈现显著复苏，中国家庭的可支配收入水平（也是中国金条和金币需求的重要驱动因素）有可能随之提升。第二，正如我们多次指出的那样，商业银行在实物黄金销售上的持续关注，也将为需求的提振提供支撑，特别是在疫情防控政策告一段落之后。最后，在储蓄倾向再创新高的当下，作为有效且稳定的价值储存手段，黄金将很可能继续吸引大量投资者。

与金饰类似，2023年的金条和金币需求也可能受到未来疫情爆发所带来的负面影响。不过我们认为，由于前文所述的原因，这些负面影响可能会逐步减弱。

沉默38个月之后，中国人民银行终于在2022年再次出手

2022年，中国于11月和12月连续两次宣布购入黄金，购入量总计62吨。截至2022年低，中国的黄金储备为2，011吨，占其全部外汇储备的3.6%（图7）。

自2019年9月以来，中国央行在黄金增持上始终讳莫如深，而此次的声明也终于打破了长久以来的缄默。在2015年召开的一次新闻发布会上，国家外汇管理局表示将黄金视为一种多功能性资产，因为黄金有利于提升中国储备组合资产的整体表现。[2]

数据来源：中国人民银行，世界黄金协会

（来源：和讯网）

周三

【黄金】

黄金交易提醒：美联储决议来袭，警惕多空双杀。

美国第四季劳动力成本增长放缓，但劳动力市场仍然紧张

美国第四季度劳动力成本增速创一年来最慢，因薪资增长放缓，为美联储的通胀阻击战带来提振。

通胀方面有更多令人鼓舞的消息，周二的一项数据显示，11月房价上涨大幅放缓。这些报告是在美联储官员开始为期两天的政策会议时公布的。预计联储将在周三进一步放缓加息步伐，将政策利率提高25个基点。

Indeed Hiring Lab的经济研究主管Nick Bunker说：“劳动力市场前景进一步燃点了通胀正在减弱的希望，这是美联储应该而且将会考虑的事情。”

美国劳工部表示，就业成本指数(ECI)第四季环比上升了1.0%。这是自2021年第四季度以来的最小增幅，第三季度增长了1.2%。就业成本指数是衡量劳动力成本的最广泛指标。

接受调查的经济学家之前预测ECI将上升1.1%。劳动力成本在第三季度同比攀升5.0%后，第四季增长5.1%，仍然高于美联储官员和经济学家认为符合温和通胀的3.5%的增幅。美联储的通胀目标是2%。

决策者和经济学家广泛认为ECI是衡量劳动力市场闲置程度的较好指标之一，也是预测核心通胀的前期指标，因其对就业构成和就业质量变化进行了调整。

尽管美联储已放缓加息步伐，但不太可能停止收紧货币政策。

美联储本月的“褐皮书”报告将劳动力市场描述为“持续紧张 ”，指出1月初“各联储地区的工资压力仍然高企”，尽管五个地区的“储备银行报告说这些压力已经有所缓解”。

虽然劳工部的月度就业报告中平均时薪的年度增长已经放缓，但工资仍然很高。亚特兰大联储的工资追踪指标也有所下降，但在第四季度仍保持在高位。

劳动力市场的紧张程度从世企研的另外一份报告中也能充分体现出来，其对消费者调查的所谓就业难获得指数从12月的34.5上升到1月的36.9。这一数据来自于受访者对工作充足还是难以获得的看法。

这一指标与劳工部的失业率相关，上升表明劳动力市场状况紧张。政府将于周三公布12月职位空缺数据。在11月的最后一个工作日有1,050万个职位空缺。

“劳动力成本增长放缓不应该与劳动力成本良性增长混为一谈，”富国证券驻北卡罗来纳州夏洛特市的高级经济学家Sarah House说，“劳动力市场仍然令人难以置信地紧张。虽然劳动力成本增速放缓是一个值得欢迎的发展，但现在宣布它将长期保持下去还为时过早”

第四季薪资上涨1.0%，也是2021年第四季度以来最小涨幅，第三季度增长1.3%。同比增长了5.1%，与前一季度的升幅一致。

第四季民间部门工资环比上涨1.0%，比第三季度1.2%的增幅有所放缓，第三季度同比增长5.2%后，第四季增长5.1%。

但通胀率上升继续侵蚀着消费者的购买力。第四季度，经通胀调整后的所有工人的工资同比下降1.2%。 在第三季度环比增长1.0%之后，上一季度福利环比增长0.8%，同比增长了4.9%。

美联储目前这轮1980年代以来最快的加息周期正在抑制房价上涨。

涵盖了美国所有九个人口普查区的标普CoreLogic Case-Shiller全国房价指数11月同比增长7.7%，比10月份9.2%的增幅有所回落。

由联邦住房金融局(FHFA)衡量的房价在截至11月的12个月内上涨了8.2%，而在10月份攀升了9.8%。然而，待售房屋的持续短缺可能会阻止房价大幅下降。

BMO Capital Markets驻多伦多的高级经济学家Robert Kavcic说：“库存不足、未出现强制拍卖，以及抵押贷款利率回落正在帮助遏制房价下跌。”

尽管消费者对就业市场持乐观看法，但他们仍担心未来六个月经济将陷入衰退，许多人对大件商品消费持观望态度。世界大型企业研究会(Conference Board)的消费者信心指数从去年12月的109.0降至本月的107.1。

消费者的12个月通胀预期从12月的6.6%上升至6.8%。

（来源：和讯网）

周四

【黄金】

美联储如期加息25基点，现货金价探底回升加剧震荡。

汇通财经APP讯——周三(2月1日)纽约时段盘中，北京时间周四凌晨3点，美联储公布最新的2月利率决议，美联储如期升息25基点，至4.50-4.75%，符合预期。从本次美联储决议声明上看，美联储措辞基本维持中性，且美联储仅仅对上次决议的声明做了基本的修改，市场都在等待稍后美联储主席鲍威尔的讲话，以期待从他的讲话中找到一些线索。

在决议公布后，现货金价探底回升，在8美元空间加剧震荡，美元指数冲高回落，其它非美品种探底回升。

美联储决议声明概要

利率方面，美联储将储备余额利率从4.40%上调至4.65%，加息幅度为25个基点。将贴现利率从4.50%上调至4.75%。美联储称持续加息是适当的。（与此前措辞一致）正在考虑未来加息的“幅度”。

货币政策方面，将继续按计划缩减资产负债表。将考虑累计紧缩政策的滞后效应。通胀方面，美联储称通胀有所缓解，但仍处于高位。美联储重申对通胀风险高度关注。

疫情方面，美联储声明中删除了新冠疫情大流行和供应链备份的内容。就业方面，美联储重申就业增长势头强劲，失业率保持低位。

美联储委员们一致同意此次的利率决定。（与上次会议一致）

利率变化和市场评论

美联储决议之后的利率变化。美国联邦基金利率期货表明美联储在3月加息25个基点的可能性约为85%，此前为40%左右。美联储加息后，利率期货显示美联储到6月的终端利率4.94%，而美联储加息前为4.92%。美联储观察显示，美国利率期货仍反映出美联储今年降息的预期，12月底联邦基金利率料为4.486%，与美联储决定前持平。

“美联储传声筒”Nick Timiraos评FOMC声明：美联储对前瞻性指引的变化很小，“持续加息”的语言被保留。由于美联储在政策声明中只对指引进行了最基本的修改，所有人的注意力都将集中在美联储主席鲍威尔关于利率前景的新闻发布会上。

毕马威分析师Diane Swonk评美联储利率决议，这次政策声明“一点也不意外。”她补充说，美联储态度依然是抵制金融环境宽松。

分析师评美联储利率决议，很有可能，FOMC政策声明作为团体决定，即使政策制定者认为取消持续性加息是可能的，但是修改“持续（ongoing）加息”的措辞将过于强烈地表明，最多只会再有一次加息。再者，从现在到3月中旬，他们也有足够的时间来塑造预期，并对即将到来的数据做出反应。

市场可以期待美联储在3月和5月再次加息分析师评美联储利率决议：美联储在声明中保持“持续（ongoing）加息”的措辞是偏鹰派的态度。这意味着未来将有不止一次加息，如果美联储官员遵循前瞻指引的话，市场可以期待在3月和5月再次加息。华尔街就如何改变这一措辞展开了激烈的辩论，而不改变这一措辞意味着他们承诺继续提高利率。

北京时间3:15，现货黄金报1926.50美元/盎司

（来源：和讯网）

周五

【黄金】

大非农迎空头 黄金或破千九。

国际现货黄金短期内冲高再次形成了回落，而且回落的空间比之前更大，本周有两次重大的回踩，周二回踩一次以后，周四的晚间美盘时段再次形成大幅度回落，这也让黄金在日线级别上形成了新的趋势，日线级别上MACD形成死叉而且下行空间比较巨大，只是这波下行回踩能不能走出来还是得要关注今晚大非农公布的数据。周四晚盘的大幅度砸盘变相可以理解为一个获利了结的过程，纵使今晚大非农数据公布利空，我们也依旧要看一下千九附近的支撑位，如果空间足够下跌破位那么空头趋势就成了，反之则有可能继续围绕1900-1950这个区间里面震荡；个人认为大非农数据利空以后黄金会继续在区间里面震荡，而无法形成新的下跌趋势。那么属于意外情况的则是今晚大非农数据如果利多，导致黄金直接原地起跳，再次上演周四凌晨的大幅度拉升情况。

世事无绝对，消息面行情不需要过度解读，我们当然是更看好空头会有进一步动作，只是各种情况我们都需要考虑到，投资并不是单向对赌，而是多种方式组合的模式；周四美联储会议纪要到来之前已经有过一次获利了结，鲍威尔讲话刺激行情上行得到的结果仍旧是获利了结，那么凯枫得出的结果就是今年的高位可能会在1950附近终结，虽然短期内可能还会在千九上方震荡，可是一旦进入三月份黄金的下跌回踩走势就会如春而至，雨后春笋逐渐冒牙；空头虽然还未至，不过多头在非农过后可能会保持相当长一段时间的真空期，也就是震荡模式，大家注意高位随时都可以分批次的布局进场即可。

今晚即将公布的大非农数据，数据前值是22.3万人，预期是18.5万人，这个数据前值和预期值都和小非农类似，不过小非农数据公布利多金银不及预期并没有让黄金大涨，也有可能是蓄力故意为之，数据基本上都类似，行情走势可能会大不相同，稍微反弹以后可能会再次如同昨晚一样出现瀑布式的下跌。昨日黄金技术面迎来宽幅震荡过山车，亚欧盘延续前一日多头大涨小幅冲高，午后刺破1959一线承压回落陷入震荡横盘整理，晚间美盘前后金价反复震荡承压1956关口进一步下行回落走跌，晚间在初请失业金利空影响下金价加速向下跌破1950关口并迎来加速破底，最终美盘以及凌晨弱势下行延续走弱至1911附近报收反包中阴收盘，在前一日借助议息会议拉升破高后金价并未延续多头强势，而是走出过山车式宽幅震荡回落破底。

日线收取大阴线，短周期技术面1955-1959区域有望成为阶段头部，今日反抽依托昨日小时线开跌口1930-32附近继续主空下看回落，下方目标位继续关注破底。今日周五晚间将公布非农就业数据，重点在晚间美盘数据后布局，亚欧盘继续以反抽主空节奏不变。四小时图目前压制于二线这里，有修正需求，其次小时图和30分钟经过一晚的下跌走出了超跌弱多格局，上边共振压制于1928一线，过了才有机会去36一线，所以综合来看今天上方反弹预期高点在28-35一线，如果极弱就连小时图的下线都过不去。日内如果大家要布局，美元黄金在1920附近就直接轻仓进场做空，而内盘黄金大家统一可以在420附近轻仓进场布局做空，大非农数据公布以后可能会有小幅度的反弹，届时继续分批次的加仓做空即可，今日激进一些可以看好千九跌破位。

（来源：新浪财经）

化工产品行业要闻

周一

【原油】

NYMEX原油下看78.28美元。

汇通财经APP讯——周一(1月30日)，国际油价下跌，NYMEX原油下看78.28美元，因全球主要产油国可能在本周开会后决定保持产量不变。此外，美联储政策会议前投资者保持谨慎，这可能会刺激市场波动。

北京时间16:18，NYMEX原油期货下跌0.78%至79.06美元/桶；ICE布伦特原油期货下跌0.66%至85.83美元/桶。

市场普遍预计，美联储将在本周为期两天的政策会议结束后进一步放慢加息幅度至25个基点，但人们担心美联储延长加息周期，那样可能阻碍全球最大石油消费国燃料需求增长。

国际油价上周时隔三周重新收跌，俄罗斯波罗的海港口原油出口有增加的迹象。石油输出国组织和包括俄罗斯在内的合作伙伴国(OPEC+)部长们在2月1日会后，不太可能调整当前的石油产量政策。

澳大利亚国民银行分析师在一份研究报告中表示：“我们预计OPEC+在本周会议上不会宣布产量变动，美联储就政策前景发表的评论将成为近期走势的主要驱动力。”

石油生产国伊朗遭到无人机袭击后中东局势趋紧，周一早些时候油价一度上涨。伊朗声称表示没有人员伤亡或严重破坏。外界无法独立确定损坏程度。一名美国官员上周日(1月29日)表示，以色列似乎是无人机袭击伊朗一军工厂的幕后黑手。

以色列军方发言人拒绝置评。长期以来，以色列一直表示，如果外交途径不能遏制德黑兰的核或导弹计划，它会单独行动打击伊朗目标，但以色列不对具体事件发表评论。自去年9月以来，伊朗与世界大国之间为恢复2015年核协议而进行的谈判陷入僵局。

小时图上看，NYMEX原油自82.48美元开启下行c浪走势，下方支撑看向100%目标位78.28美元和123.6%目标位77.29美元。c浪是自82.66美元开启的调整(ii)浪的子浪。

（来源： 汇通网）

周二

【原油】

尽管中国经济复苏 但预计欧佩克将维持当前石油产量。

智通财经APP注意到，欧佩克+在石油政策上的制定十分谨慎，因为它等待中国经济重新开放和对俄罗斯的新制裁的明朗。

从高盛集团到贸易巨头托克集团（Trafigura）的行业数据都预计，随着亚洲最大经济体的需求反弹，以及欧洲的禁运挤压俄罗斯的供应，石油价格将会上涨。但在沙特阿拉伯及其合作伙伴考虑下一步行动之际，这些信号仍然太不透明。

各国代表们表示，欧佩克及其盟友将在周三的监测会议上建议维持产量水平不变，维持去年年底宣布的大幅减产。

今年担任欧佩克主席的赤道几内亚石油部长Gabriel Mbaga Obiang Lima表示，“此时此刻，我们需要对任何决定都非常谨慎。”“中国的开放，以及与此同时的俄乌冲突，显然这是两个因素。”

在经历了一个月的动荡之后，伦敦市场上的国际油价在每桶85美元附近波动，这个价格足以让许多欧佩克+国家支付政府开支，但仍略低于一些财政拮据的成员国，如伊拉克，他们说他们需要更高的油价。

中国的重新开放刺激了旅游业的复苏，国内航空旅行增加了80%，受欢迎的旅游目的地挤满了游客。高盛认为大宗商品将出现“看涨组合”，托克预计，随着中国市场重新开放，原油价格将“大幅上涨”。

与此同时，全球石油供应应该收紧，因为制裁最终会对俄罗斯造成影响，俄罗斯本身就是欧佩克+联盟的关键成员。国际能源署(IEA)预计，随着欧盟下月扩大对俄罗斯原油进口禁令，将精炼燃料也包括在内，俄罗斯本季度的石油产量将下降15%。

不过，经济复苏可能还不足以让欧佩克+ 23国联盟放开生产。

对经济衰退的挥之不去的担忧给美国经济前景蒙上了一层阴影，而俄罗斯石油出口继续显示出韧性，无视不断出现的经济即将暴跌的预测。

沙特还将密切关注欧佩克另一个成员国、政治对手伊朗的石油出口出现的初步上升。

欧佩克的保守

欧佩克+的高级官员表示，他们在扭转自去年11月以来实施的200万桶/天减产计划方面将持保守态度。

欧佩克秘书长Haitham Al-Ghais本月早些时候在达沃斯世界经济论坛上表示，他对全球经济持“谨慎乐观”态度。沙特能源部长阿卜杜勒-阿齐兹·本·萨勒曼王子坚持认为，该联盟将“积极主动”，以保持市场平衡。俄罗斯总统普京和沙特王储穆罕默德·本·萨勒曼周一在电话中讨论了石油市场的“稳定性”。

高盛表示，欧佩克+可能要等到今年下半年才能解除目前的产量限制。欧佩克计划在两个月后再召开一次监督委员会会议，并于6月在维也纳总部举行一次部长级会议，届时可能会有更多中国需求数据可供考虑。

RBC Capital Markets首席大宗商品策略师Helima Croft表示，“在有明确迹象表明重新开放将持续下去之前，生产商似乎并没有大力支持在这个时候增加产量。”

（来源： 汇通网）

周三

【原油】

NYMEX原油后市上看80.45美元

汇通财经APP讯——周三(2月1日)，国际油价小幅走高，NYMEX原油后市上看80.45美元。尽管美国通胀放缓的迹象缓解了人们对世界最大石油消费国可能因进一步加息而面临经济衰退的担忧，但在OPEC+会议结果公布前，市场行为偏谨慎。

北京时间15:51，NYMEX原油期货上涨0.29%至79.10美元/桶；ICE布伦特原油期货上浮0.07%至85.52美元/桶。

澳新银行大宗商品分析师在一份报告中表示：“在积极的公司财报季中，市场情绪发生了转变。通胀降温迹象也提高了美联储暂停加息的可能性。”

所有人的目光现在都集中在石油输出国组织和包括俄罗斯在内的合作伙伴国(OPEC+)会议上。预计产油国将在维持去年11月达成的当前产量目标上取得共识。

外媒调查发现，由于伊拉克出口下降且尼日利亚产量尚未恢复正常，OPEC成员国1月份石油产量下降，相比OPEC+协议规定的目标产量，存在约92万桶/日的缺口，缺口较去年12月份的78万桶/日扩大。

独立石油市场专家Sugandha Sachdeva说：“油价似乎已准备好度过一段波动加剧的时期……OPEC+可能会坚持其当前的生产目标。但是，俄罗斯倾向于以大幅折扣增加对亚洲买家的石油出口，这可能会破坏石油市场的平衡，”她还补充说，国际货币基金组织上调全球增长预测以及中国需求强劲释放预期也将支撑了油价。

日线图上看，NYMEX原油自76.55美元开启上行(iii)浪走势，上方阻力看向38.2%目标位80.45美元。(iii)浪是自72.46美元开启的上行((iii))浪的子浪。

（来源：汇通网）

周四

【原油】

EIA原油库存增幅大超预期，美油短线探底回升。

汇通网2月2日讯—— 2月1日纽约时段盘中，北京时间23:30，美国EIA公布的数据显示，截至1月27日当周美国除却战略储备的商业原油库存大幅超预期，精炼油库存超预期，汽油库存超预期。EIA数据公布后美国原油价格短线探底0.3美元之后收回跌幅。

周三(2月1日)纽约时段盘中，北京时间23:30，美国EIA公布的数据显示，截至1月27日当周美国除却战略储备的商业原油库存大幅超预期，精炼油库存超预期，汽油库存超预期。EIA数据公布后美国原油价格短线探底0.3美元之后收回跌幅。

EIA原油库存增幅大超预期

具体数据显示，美国截至1月27日当周EIA原油库存变动实际公布增加414万桶，预期增加37.6万桶，前值增加53.3万桶。

此外，美国截至1月27日当周EIA汽油库存实际公布增加257.6万桶，预期增加144.2万桶，前值增加176.3万桶；美国截至1月27日当周EIA精炼油库存实际公布增加232万桶，预期减少130万桶，前值减少50.7万桶。

EIA报告显示，01月27日当周美国国内原油产量维持在1220.0万桶/日不变。01月27日当周美国原油出口减少121.5万桶/日至349.2万桶/日。01月27日当周美国战略石油储备（SPR）库存维持在3.716亿桶不变。美国原油产品四周平均供应量为1937.4万桶/日，较去年同期减少10.48%

EIA报告显示，01月27日当周美国除却战略储备的商业原油进口728.3万桶/日，较前一周增加137.8万桶/日。除却战略储备的商业原油库存增加414.0万桶至4.53亿桶，增幅0.92%。

EIA报告显示，美国至1月27日当周除却战略储备的商业原油库存为2021年6月18日当周以来最高。美国至1月27日当周EIA精炼油库存增幅录得2022年12月2日当周以来最大。美国至1月27日当周除却战略储备的商业原油进口量为2022年7月29日当周以来最高。

美国原油价格5分钟图显示

此前数据显示：美国原油和成品油库存增加。美国原油协会（API）的最新数据显示，截至1月27日当周，API原油库存增加633.1万桶至4.379亿桶，前值增加337.8万桶，预期减少100万桶；汽油库存增加273.3万桶，前值增加62万桶，预期增加100万桶；精炼油库存增加152.8万桶，前值减少192.9万桶，预期减少180万桶；库欣原油库存增加272.4万桶，前值增加392.8万桶。

全球央行加息的预期，加剧市场对全球衰的担忧不利油价

由于西方主要央行准备继续加息，加剧市场对全球经济衰退的担忧，这将削弱原油需求。随着西方各国央行肩负着遏制通胀飙升、实现物价稳定的使命，多个发达经济体的经济活动规模一直在收缩。

目前投资者预计美联储本周三将上调联邦基金利率目标区间25个基点至4.50-4.75%，而担心薪资上涨的欧洲央行（ECB）也可能在周四将利率推高50个基点至2.50%，同时正竭力缓解英国通胀处在两位数的英国央行（BoE）可能会步欧洲央行的后尘，并在今年维持加息，这加剧了全球经济步入衰退的前景。

俄罗斯原油出口增加，不利于油价

俄罗斯原油出口增加也给油价带来下行压力。尽管俄罗斯受到七国集团（G7）和欧盟各国的联合制裁，但来自俄罗斯的原油供应仍在上升，这有力地缓解了市场对原油供应前景的担忧。

在截至1月27日的一周内，俄罗斯原油出口反弹，收复了前一周的大部分损失。当周原油日出口量增加48万桶至360万桶，增幅16%。来自波罗的海和太平洋(601099)港口的出货量都比前一周增加了31万桶/日。

OPEC+可能保持产量不变的预期也施压油价

市场对OPEC+在本周会议期间可能保持产量不变的预期也对原油价格造成了压力。三位OPEC+代表称，OPEC+联合部长级监督委员会在本周开会时可能会建议保持现行产出政策不变。OPEC+的代表私下表示，在中国消费复苏情况以及西方制裁对俄罗斯原油供应的影响变得明确之际，OPEC+将维持现状。

1月OPEC的日产油量为2887万桶，比12月下降了5万桶。根据调查，随着本月产量的下降，协议的遵守情况上升到承诺减产量的172%，而12月则为161%。OPEC 1月份的原油供应下降，因为伊拉克出口减少，尼日利亚的产量未能进一步恢复，而海湾地区的成员国继续超额执行OPEC+减产协议，以支持市场。

IMF上调增长预期、中国数据良好，支持油价

国际货币基金组织（IMF）上调全球经济增长预测，这提升了市场乐观情绪，推动油价回升。IMF在其《世界经济展望》中预计，全球经济增速将达到2.9%（高于此前10月份预测的2.7%），2024年将升至3.1%。并将中国2023年GDP增长预期上调0.8个百分点至5.2%；2024年国内生产总值增长预期不变，为4.5%。同时将日本今年的GDP增长预期从10月的预期1.6%上调至1.8%，但将2024年GDP增长预期从10月的1.3%下调至0.9%。预计英国GDP今年将收缩0.6%，2024年将增长0.9%。通胀在低增长中见顶。由于大宗商品价格下跌和加息导致需求减少，全球通胀率将从2022年的8.8%下降到2023年的6.6%和2024年的4.3%。

与此同时，我们也看到了世界第二大经济体中国的一些令人鼓舞的数据。随着“放开”后社会生产生活秩序逐步恢复正常，经济活动重新回到扩张区间。中国官方物流与采购联合会（CFLP）公布的数据显示，制造业采购经理人指数（PMI）上升至荣枯线50水平以上，为50.1，好于预期的49.8和前值47。

（来源：汇通网）

周五

【原油】

美原油交易策略：非农或无力拯救油价，周线或迎两连跌。

汇通网2月3日讯—— 之前EIA原油库存连续第六周增加，周四美元指数大幅反弹，令油价承压。相对而言，基本面和技术面略微偏向空头，投资者需要提防油价短线的进一步下行风险。

周五（2月3日）亚洲时段，美原油震荡微跌，目前交投于75.75美元/桶附近，之前EIA原油库存连续第六周增加，周四美元指数大幅反弹，令油价承压，不过，市场期待中国燃料需求强劲复苏的更多信号，以抵消其他主要经济体即将出现的需求下滑。

澳新银行分析师指出，在农历新年假期之后，中国15个最大城市的交通量急剧上升，但他们也指出，中国交易商在市场上“相对不见踪影”。

油价还受到世界最大石油消费国美国增长放缓的前景，以及包括英国、欧洲、日本和加拿大在内等地经济衰退预期的拖累。相对而言，基本面和技术面略微偏向空头，投资者需要提防油价短线的进一步下行风险。

本交易日将迎来美国1月份非农数据，不过该数据一般对油价影响有限，投资者还需要留意美国原油钻井数据的变动。

日线级别：震荡；油价失守所有均线支撑后延续跌势，MACD死叉信号延续，KDJ死叉信号延续，后市偏向进一步试探1月5日低点72.44附近支撑，布林线下轨支撑也在该位置附近，如果失守该支撑，料将进一步跌向70关口附近，12月份触及的逾一年多的支撑也在该位置附近。

短线的话，1月11日低点74.28附近也还存在一些支撑。

上方初步阻力在5日均线77.04附近，55日均线阻力在77.73附近，10日均线阻力在78.80附近，若意外收复该位置，则削弱短线看空信号。

建材行业要闻

周一

【房地产】

统计局：2022年中国钢筋产量23762.8万吨，同比降8.1%。

国家统计局最新数据显示，2022年12月份，中国钢筋产量为1951.7万吨，同比下降4.4%；1-12月累计产量为23762.8万吨，同比下降8.1%。

12月份，中国中厚宽钢带产量为1664.0万吨，同比增长4.0%；1-12月累计产量为18780.0万吨，同比增长4.7%。

12月份，中国线材（盘条）产量为1104.8万吨，同比下降12.3%；1-12月累计产量为14136.8吨，同比下降8.2%。

12月份，中国铁矿石原矿产量为7861.2万吨，同比下降2.4%；1-12月累计产量为96787.3万吨，同比下降1.0%。

（来源：Mysteel.com）

周二

【房地产】

1月房地产大事记：首套房贷利率政策动态调整机制建立。

◎ 1月3日，中指研究院发布的数据显示，2022年中国百城新房价格累计下跌0.02%，为2014年以后年度房价累计首次出现下跌。

◎ 1月5日，住建部部长倪虹接受采访时表示，对于购买第一套住房的要大力支持。首付比、首套利率该降的都要降下来。对于购买第二套住房的，要合理支持。以旧换新、以小换大、生育多子女家庭都要给予政策支持。

◎ 1月5日晚间，央行、银保监会发布通知，决定建立首套住房贷款利率政策动态调整机制，新房价格连降3个月可阶段性取消首套房贷利率下限。

◎ 截至1月11日，多家上市房企公布2022年前12月销售情况。据Mysteel统计，17家重点房企2022年1-12月销售额合计29471.97亿元，同比下降38.94%；12月销售额合计3021.23亿元，同比下降30.59%，环比增26.44%，环比普遍回暖。详情>>

◎ 1月13日，金融部门起草了《改善优质房企资产负债表计划行动方案》，将合理延长房地产贷款集中度管理制度过渡期，同时完善针对30家试点房企的“三线四档”规则，在保持规则整体框架不变的基础上，完善部分参数设置。

◎ 1月13日，银保监会以视频形式召开2023年工作会议。会议要求，努力促进金融与房地产正常循环。坚持“房住不炒”定位，落实“金融十六条”措施，“因城施策”实施差别化信贷政策，推动房地产业向新发展模式平稳过渡。

◎ 1月16日，国家统计局公布，2022年12月份，70城中新房销售价格环比下降的城市有55个，比上月增加4个；二手住宅销售价格环比下降城市有63个，比上月增加1个。

◎ 1月17日，统计局数据显示，2022年全国房地产开发投资132895亿元，比上年下降10.0%；房屋新开工面积120587万平方米，同比下降39.4%。2022年商品房销售额133308亿元，同比下降26.7%；商品房销售面积135837万平方米，同比下降24.3%。

◎ 1月17日，住房和城乡建设部部长倪虹在2023年全国住房和城乡建设工作会议上表示，今年将以实施城市更新行动为抓手，着力打造宜居、韧性、智慧城市。在设区的城市全面开展城市体检，今年在城市开展完整社区建设试点，新开工改造城镇老旧小区5.3万个以上。

◎ 1月18日，贝壳研究院统计数据显示，2023年1月百城首套房主流利率平均为4.10%，环比上行1个基点，二套平均为4.91%，环比持平，同比分别回落146个基点和93个基点。

◎ 2022年中国银行间市场交易商协会支持房企发行债务融资工具2928亿元，同比增长11%；支持民营房企发行487亿元，同比增长24%；支持民营房企注册1415亿元，同比增长249%；4家优质房企共完成780亿元的储架式项目注册；中债增进公司为12家民营房企205亿元债券的发行提供增信支持。

◎ 1月28日，国家发展改革委等十九部门发布《关于推动大型易地扶贫搬迁安置区融入新型城镇化实现高质量发展的指导意见》。其中提出，推进有序落户城镇。充分尊重搬迁人口落户城镇意愿，因地制宜制定具体落户办法，提高户籍登记和迁移便利度，鼓励支持有条件有意愿的搬迁群众进城落户。

◎ 2023年春节期间（1月21日-27日），58安居客研究院统计数据显示，各线城市找房热度同比上涨3.7%，一线城市找房热度较去年春节期间小幅下跌3%，新一线城市同比持平，二线城市上涨6.3%。

◎ 1月30日，从郑州、天津等地银行获悉，多家银行商业贷款利率日前作出调整，郑州首套房贷款利率最低降至3.8%，天津部分银行首套房贷款利率下调至3.9%。

◎ 1月30日，财政部数据显示，2022年，国有土地使用权出让收入66854亿元，比上年下降23.3%。

（来源：Mysteel.com）

周三

【房地产】

世界钢协：2022年12月全球粗钢产量为1.407亿吨。

2022年12月全球粗钢产量

2022年12月全球64个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.407亿吨，同比下降10.8%。

各地区粗钢产量

2022年12月，非洲粗钢产量为110万吨，同比下降8.9%；亚洲和大洋洲粗钢产量为1.049亿吨，同比下降9.2%；欧盟（27）粗钢产量为920万吨，同比下降16.7%。其他欧洲国家粗钢产量为340万吨，同比下降19.2%。中东粗钢产量为370万吨，同比提高0.4%；北美粗钢产量为880万吨，同比下降9.9%；俄罗斯和其他独联体国家+乌克兰粗钢产量为620万吨，同比下降28.4%；南美粗钢产量为330万吨，同比下降3.8%。

上述地区含64个产钢国提交的数据，其2021年产量占全球粗钢产量的98%。

非洲：埃及、利比亚、南非

亚洲和大洋洲：澳大利亚、中国、印度、日本、新西兰、巴基斯坦、韩国、中国台湾、泰国、越南

俄罗斯和其他独联体国家+乌克兰：白俄罗斯、哈萨克斯坦、摩尔多瓦、俄罗斯、乌克兰、乌兹别克斯坦

其他欧洲国家：波黑、马其顿、挪威、塞尔维亚、土耳其、英国

中东：伊朗、卡塔尔、沙特阿拉伯、阿联酋

北美洲：加拿大、古巴、萨尔瓦多、危地马拉、墨西哥、美国

南美洲：阿根廷、巴西、智利、哥伦比亚、厄瓜多尔、巴拉圭、秘鲁、乌拉圭、委内瑞拉

粗钢产量排名前十位的国家

2022年12月，中国粗钢产量为7789万吨，同比下降9.8%；

印度粗钢产量为1060万吨，同比提高0.8%；

日本粗钢产量为690万吨，同比下降13.1%；

美国粗钢产量为650万吨，同比下降8.3%；

俄罗斯粗钢预估产量为550万吨，同比下降11.3%；

韩国粗钢产量为520万吨，同比下降11.6%；

德国粗钢产量为270万吨，同比下降14.6%；

土耳其粗钢产量为270万吨，同比下降20.0%；

巴西粗钢产量为250万吨，同比下降5.2%；

伊朗粗钢产量为270万吨，同比提高3.3%。

（来源：我的钢铁网）

周四

【房地产】

百年建筑：从混凝土产能利用率看12220个项目开复工情况。

一、混凝土产能利用率同比降低0.13个百分点

截至2月1日，百年建筑网调研国内506家混凝土产能利用率为0.65%，同比去年春节后第一周降低0.13个百分点。2023年春节后相比于往年混凝土搅拌站复工时间有所延后，产能利用率低位运行。春节期间多数项目停工，搅拌站停产，目前市场处于陆续复工阶段，各区域混凝土产能利用率均保持低位，部分混凝土搅拌站反馈，元宵节后市场启动速度或将明显加快。

区域方面来看：华南、西南、华中、西北同比有所提升，华东、华北相比于往年有所下降，东北地区尚未复产。华东地区上海市场房建支持强劲，但江苏、浙江、山东市场房建资金流转困难，混凝土产能利用率同比降低。华南地区市政项目相对强劲且启动较早，混凝土产能利用率同比提升。西南地区混凝土企业反馈，房建项目需求较好，产能利用率同比提升幅度最大。华中地区部分河南市场同比基本稳定，湖南市场项目同比启动较早，需求有所支撑，混凝土产能利用率小幅提升。华北地区混凝土产能利用率同比降低0.4个百分点，混凝土企业反馈仅有部分重点市政项目春节期间并未停工。西北地区同比提升0.5个百分点，2022年春节后西北地区疫情相对严重，所调研的混凝土企业停产，2023年春节期间陕西地区地铁项目并未停工，因此同比提升。东北地区受低温天气影响，下游施工尚未复工，企业仍处于停产停工状态。

二、西南地区房建开工率为21.3%

根据百年建筑于1月28-31日组织第一轮施工项目复工调研详情>>,样本数量为12220个工程项目不同施工项目类型可以看出，华中地区保持基建、市政开工率双高，华中以水利水电项目较为强劲。西南地区房建开工率位居全国首位，为21.3%。结合混凝土产能利用率来看，西南地区混凝土产能利用率同比增幅最大，且高于国内其他区域。华东地区房建开工率偏低，因此华东地区混凝土产能利用率同比下降0.77个百分点。华南地区虽然房建开工率不足，但市政项目启动较快，结合保交楼的落地，对混凝土需求具有一定支撑，因此华南地区混凝土产能利用率同比提升0.43个百分点。华北地区虽然房建项目开工率较高，且劳务到岗率偏强，但市场资金回笼较差，混凝土企业复产时间启动较晚。

三、西南地区房建劳务到岗率位居全国首位

从工程项目劳务到岗率来看，基建劳务到岗率最高的地区为西北，市政劳务到岗率最高的地区为华中地区，房建劳务到岗率最高的地区为西南地区。西南地区劳务来源多半为本地地区，项目开复工后务工人员可以及时补位空缺。以四川为例，四川劳务大多来源于达州，且达州地理位置优越，可以及时补充四川、重庆、湖北、陕西四个省份的劳务问题，因此西北、华中、西南三大区域劳务到岗率均位于全国首位。

根据百年建筑网调研数据来看，今年春节后劳务到岗率以及开工率均晚于往年，混凝土需求集中回升或将晚于往年。2022年春节后，混凝土产能利用率在春节后的第三轮开始集中回升，按照目前的情况来看，2023年春节后混凝土产能利用率集中回升或将在第四轮之后。

样本说明：本轮混凝土调研时间为1月26日-2月1日，样本总量为506个混凝土搅拌站，区域占比：华东23.28%、华中16.43%、华南17.12%、华北21.23%、西南15.1%、西北2.7%、东北4.14%；产能利用率=周产量/周设计产能；混凝土企业正常平均产能利用率维持在30%左右。

样本说明：本轮工程项目调研时间为1月28-31日，项目样本共12220个，其中华东占比41%；西南占比9%；华中占比18%；华南占比24%；华北占比6%；西北2%。其中基建项目占总项目数的32%，市政项目占24%，房地产项目占44%。

（来源：我的钢铁网）

周五

【房地产】

许家印主持恒大集团营销会议，提及恢复销售并要下发考核任务。

2月2日恒大集团董事局主席许家印主持恒大集团营销会议，提及要做好项目推广工作，恢复公司项目销售，并要下发考核任务。据悉，2月3日，恒大于多个渠道发布了楼盘促销广告，涉及楼盘共计458个楼盘，涵盖住宅、商铺和车位等。

（来源：我的钢铁网）

📌 本文转载自 中国期货业协会投资者教育基地，原文链接：https://edu.cfachina.org/xwzx/yzdz/202312/t20231214_60995.html