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Saxo（盛宝银行）交易平台完整知识库

👤 枢汇安全课堂 📅 2026-09-28 👁️ 18 阅读 📁 外汇软件 🏠 返回课程中心

Saxo 交易平台完整知识库

盛宝银行 Saxo Bank 旗下多资产交易平台完整使用指南，覆盖 SaxoTraderGO 与 SaxoTraderPRO 双终端操作、账户层级、产品种类与高级功能。

6章完整章节
0知识小节
公开免费阅读
枢汇安全课堂出品
PART ONE

📘 使用手册

软件入门 · 安装登录 · 界面概览 · 行情图表

1. 前言

本章内容
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2. Saxo 交易平台完整知识库

本章内容
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本知识库基于Saxo官方文档、开发者门户及公开评测整理，覆盖 SaxoTraderGO 与 SaxoTraderPRO 两大平台的产品说明、操作教程、费用结构、自动化接口及监管信息，目标覆盖率 95% 以上。

使用说明

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3. 1. 公司概况

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项目详情
公司全称Saxo Bank A/S（盛宝银行）
成立时间1992年（最初名为MIDAS，后更名Saxo Bank）
总部丹麦哥本哈根 Hellerup
银行牌照丹麦、荷兰、瑞士（2001年获全银行牌照，受丹麦金融监管局监管）
金融牌照英国FCA、新加坡MAS（CMS 200601141M）、香港SFC、澳大利亚ASIC（AFSL 280372）、意大利CONSOB、日本FSA、瑞士FINMA
客户类型零售客户（Retail）、专业客户（Professional）、机构客户（Institutional）
产品范围外汇、股票、ETF、债券、期权、期货、CFD、共同基金、加密货币CFD
工具总数72,000+ 金融工具，覆盖全球50+交易所
客户资金隔离存放于北欧及国际大型银行，受存款保险保护
额外平台SaxoInvestor（面向长期投资者的简化版）、SaxoTraderGO、SaxoTraderPRO
零售 vs 专业客户

账户默认归类为零售客户，受ESMA规则保护（杠杆上限、负余额保护）。满足资产量、交易量、从业经验等条件可申请转为专业客户，杠杆上限提高但失去负余额保护。

4. 2. 平台总览：GO vs PRO vs Investor

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特性 GO SaxoTraderGO PRO SaxoTraderPRO SaxoInvestor
平台形态网页版 + iOS/Android AppWindows桌面下载版网页版（简化界面）
目标用户活跃交易者、多资产配置者高频交易者、机构级、大额订单长期投资者、被动配置者
屏幕支持电脑4图同屏；平板2图；手机1图多屏工作区，无限布局单视图
图表指标62+ 技术指标、20+绘图工具GO全部 + 高级DOM、期权链深度基础图表
算法订单基础订单类型TWAP、VWAP、IS、Iceberg、Dark等8+种无
市场深度基础报价完整股票DOM（Level II）无
期权功能基础交易、多腿策略期权链分析、希腊字母、IV曲面仅查看持仓，不可交易
自定义程度中等（可调整布局）极高（工作区、快捷键、多视图）低（固定布局）
学习曲线中等陡峭平缓
使用门槛所有客户通常需Platinum/VIP或机构客户所有客户
关键限制：封闭体系

不支持 MT4 / MT5 / cTrader / TradingView / NinjaTrader / MetaTrader 任何第三方平台接入。所有交易必须通过Saxo自有平台或OpenAPI/FIX API进行。已有EA或自定义指标无法直接迁移。

2.1 SaxoInvestor 投资版详解

SaxoInvestor是Saxo面向长期投资者和被动配置者的简化平台，与GO/PRO共用同一账户和资金。

定位

界面简洁、操作直观，专注股票、ETF、共同基金、债券等简单产品。不显示CFD、期货、期权等复杂衍生品，降低认知负担。

可用产品

全球股票、ETF、共同基金、债券。查看持仓和研究报告，但不可交易期权、期货、CFD、外汇衍生品。如需交易复杂产品，切换到GO即可（同一账户）。

核心功能

投资组合表现分析（含股息再投资）、基金筛选器、定期定额投资计划（SIP）、部分ETF份额交易（最小0.01份）、清晰的费用报告。

与GO的关系

同一账户同一资金，登录后可在设置中切换平台界面。Investor适合日常查看和长期投资操作，GO适合交易和多资产分析。持仓两边实时同步。

2.2 模拟账户（Demo）
  • 免费试用：Saxo提供20天免费模拟账户，含虚拟资金，可体验GO和PRO全部功能
  • 申请方式：在home.saxo首页点击"Try a free demo"，无需身份证和入金即可开通
  • 模拟环境：使用sim.openapi网关，行情为真实行情但交易为虚拟撮合
  • OpenAPI测试：模拟账户可同时申请OpenAPI开发者权限，用于代码测试
  • 到期后：20天后自动失效，如需延长可联系客服，或升级为真实账户

5. 3. SaxoTraderGO 操作教程

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3.1 登录与界面概览

登录方式：

  • 网页版：访问 tradingfloor.com 或通过 Saxo 官网登录，支持所有现代浏览器（Chrome、Firefox、Edge、Safari）
  • 移动端：下载 SaxoTraderGO App（iOS / Android），支持生物识别登录（指纹/Face ID）
  • 平板端：iPad / Android Pad 专用适配界面
  • 登录后默认进入 TRADING 交易界面

顶部导航栏四个主标签：

标签功能说明
TRADING（交易）主交易界面：自选列表、图表、交易票据、订单持仓
RESEARCH（研究）#SaxoStrats分析文章、市场评论、Webinar、经济日历
PORTFOLIO（投资组合）持仓总览、盈亏分析、资产配置、报表导出
LIVE（直播）实时市场直播、专家解读、视频分析

TRADING 主界面五区域布局：

  1. 左侧栏：自选列表（Watchlist），可切换多个分组
  2. 中间主区：图表区域，支持最多4个图表分屏
  3. 右侧栏：交易票据（Trade Ticket），选中标的后自动更新
  4. 底部面板：Orders（未决订单）、Positions（持仓）、Balances（余额）
  5. 顶部状态栏：账户选择、搜索框、消息通知、设置入口
3.2 自选列表（Watchlist）设置
创建新自选列表

在左侧 Watchlist 区域点击下拉菜单 → 选择 Create New List

添加标的

点击 ADD INSTRUMENT → 在搜索框输入名称或代码（如 EURUSD、AAPL、Apple Inc）→ 从搜索结果中点击添加

排序与整理

拖动标的调整顺序，可按资产类别、策略分组创建多个列表

完成

点击 DONE 保存。右键点击标的可快速下单、查看详情、添加到图表

自选列表显示列可自定义：最新价、买入价、卖出价、涨跌幅、成交量、时间、日涨跌点数等。

3.3 订单类型全解

SaxoTraderGO 支持以下全部订单类型，在交易票据的 Type 下拉菜单中选择：

订单类型说明使用场景示例
Market（市价单） 以当前市场最优价格立即成交 需要立即建仓或平仓时，接受当前价格
Limit（限价单） 指定一个优于当前市场价的价格，只有达到该价格或更好时才成交。买入限价低于市价，卖出限价高于市价 EUR/USD 现价 1.0850，你认为 1.0820 是更好的买入入场点
Stop（止损单） 指定一个触发价格，一旦市场触及该价格，自动转为市价单执行。买入止损高于市价，卖出止损低于市价 突破交易：价格突破 1.0900 时追多；或作为持仓的止损保护
Stop Limit（止损限价单） 触发后不按市价成交，而是按你指定的限价成交。需要同时设置触发价和限价 希望精确控制入场价格，避免滑点
Trailing Stop（追踪止损） 止损价随市场有利方向自动移动，但不会反向移动。设置追踪距离（点数或百分比） 趋势交易中自动锁定利润，价格继续上涨止损跟着上移，反转时触发
OCO（二选一订单） 同时挂两个订单（通常一个止损+一个限价），当其中一个成交后，另一个自动取消 持仓盈亏：上方设止盈限价，下方设止损，哪个先到执行哪个
Algorithmic（算法单） PRO平台专属的执行算法（TWAP/VWAP等），GO端仅显示基础算法选项 大额订单拆分执行，减少市场冲击
订单有效期（Validity）选项

订单有效期（Order Duration）：

  • Day：当日有效，交易日结束自动取消
  • GTC（Good Till Cancelled）：撤销前一直有效
  • GTD（Good Till Date）：指定日期前有效
  • IOC（Immediate or Cancel）：立即成交否则取消剩余
  • FOK（Fill or Kill）：必须全部立即成交，否则整单取消
3.4 下单流程（交易票据）

打开交易票据的4种方式：

  1. 点击自选列表中某标的的 Bid / Ask 价格
  2. 右键点击标的 → 选择 Buy / Sell
  3. 在标的详情页（Product Overview）点击交易按钮
  4. 直接从图表上拖动交易器下单（Chart Trading）

交易票据核心字段说明：

字段说明
Account选择交易账户（多账户客户需指定从哪个账户下单）
Order Type / Type订单类型：Market / Limit / Stop / Stop Limit / Trailing Stop / OCO
Buy / Sell买入（做多）或卖出（做空）
Amount / Volume交易数量：外汇为金额（如 100,000 EUR），股票为股数，期权为合约数
Price限价单/止损单的指定价格
Trailing Distance追踪止损的追踪距离（点数或百分比）
Validity订单有效期：Day / GTC / GTD
Stop Loss / Take Profit可在下单时同时设置止损和止盈价格
Order Margin系统自动计算的所需保证金
Est. P&L预估盈亏（基于当前价格和数量）
选择标的，打开交易票据
选择 Buy 或 Sell 方向
选择订单类型，输入数量和价格（如非市价单）
（可选）设置止损、止盈和订单有效期
查看预估保证金和盈亏，确认无误
点击 Buy / Sell 按钮 → 弹出确认窗口 → 点击 Confirm 提交
3.5 图表与技术分析

SaxoTraderGO 的图表是核心功能之一，功能强大且支持深度自定义。

图表布局与数量
  • 电脑端：最多 4 个图表同屏显示
  • 平板端：最多 2 个图表同屏
  • 手机端：1 个图表
  • 添加图表：点击右上角 ADD/REMOVE CHARTS → NEW CHART
  • 每个图表可独立设置不同标的和时间周期
  • 图表可在新窗口打开，拖到另一台显示器上单独显示
  • 支持全屏模式（FULL SCREEN）
图表类型
  • 蜡烛图（Candlestick）
  • 柱状图（Bar Chart）
  • 折线图（Line Chart）
  • Heikin Ashi（平均K线）
  • 面积图（Area）
时间周期

从 1 分钟到月线，完整覆盖：1m、2m、5m、15m、30m、1h、4h、1D、1W、1M。

技术指标（62+ 种）
趋势类指标

SMA（简单移动平均）、EMA（指数移动平均）、WMA（加权移动平均）、DEMA（双指数移动平均）、TEMA（三指数移动平均）、MACD、ADX/DMI、Parabolic SAR、Ichimoku（一目均衡表）

震荡类指标

RSI、Stochastic（快慢随机指标）、CCI、Momentum、ROC、Williams %R、Awesome Oscillator、MACD Histogram

波动类指标

Bollinger Bands（布林带）、ATR（平均真实波幅）、Standard Deviation、Keltner Channels、Donchian Channels

成交量类指标

Volume、VWAP（成交量加权平均价）、OBV（能量潮）、MFI（资金流量指标）、Volume Profile、Accumulation/Distribution

绘图工具（20+ 种）
  • 趋势线：直线、水平线、通道线、平行通道
  • 斐波那契：回撤位、扩展位、扇形、时间周期
  • 形态工具：三角形、矩形、头肩顶/底、双底/双顶测量
  • 其他：箭头、文字注释、价格标签、Gann角度线
  • 所有绘图工具支持颜色、粗细、样式自定义
比较图表（相关性分析）

一个图表上可叠加最多 6 个不同标的进行对比分析，支持外汇对、CFD、期货跨品种相关性研究。

图表交易（Chart Trading）
启用图表交易

点击图表上的 Trade 图标，启用图表交易模式

选择方向

选择 Buy（买入）或 Sell（卖出）

拖动交易器

将交易器上下拖动到目标价格水平。价格高于当前市价自动变为限价/止损买单，低于市价变为限价/止损卖单

输入数量并确认

输入交易数量 → 点击 OK → 检查订单详情 → 点击 Confirm 交易

Autochartist 自动信号
  • 自动识别图表形态（三角形、头肩顶、楔形等）
  • 支撑位/阻力位自动标注
  • 斐波那契形态自动识别
  • 可按成功概率过滤（默认 60% 以上）
  • 按资产类别过滤（外汇、CFD股票、股票）
  • 仅显示 60 分钟及以上时间周期的信号
完整技术指标列表（62+ 种全分类）

点击图表右上角的指标图标（f(x)）可搜索和添加指标。所有指标均可自定义参数（周期、颜色、线型）。

分类包含指标
移动平均类 SMA、EMA、WMA、DSMA、DEMA、TEMA、MEMA、MMA、KAMA（考夫曼自适应）、WTC（加权收盘）、Envelope（均线包络线）
趋势方向类 MACD、ADX/DMI、Parabolic SAR、Ichimoku（一目均衡表）、TRIX、Vortex（涡旋指标）、Aroon（阿隆）、Price Channel、Pivot Points（枢轴点）
震荡摆动类 RSI、Dynamic RSI、Stochastic Fast/Slow、CCI、Momentum、ROC、Williams %R、Awesome Oscillator、MACD Histogram、PPO、RMI、TSI（真实强度指数）
波动率类 Bollinger Bands、BB Width、%B、ATR、True Range、Standard Deviation、Keltner Channels、Donchian Channels、Volatility Stop
成交量类 Volume、VWAP、OBV（能量潮）、MFI（资金流量）、Volume Profile（成交量分布）、A/D Line、ADO、Open Interest（持仓量）
其他类 Williams Alligator（鳄鱼线）、Fractal（分形）、WAD、WAC、Z-Score、Correlation（相关性）、Spread（价差）、Gator Oscillator
图表工具栏按钮详解
按钮功能说明
图表类型切换蜡烛图/柱状图/折线图/Heikin Ashi/面积图一键切换
指标管理（f(x)）打开指标列表，支持搜索关键词；点击已添加指标可调参数或删除
绘图工具（笔形）展开绘图工具栏：趋势线、斐波那契、形态工具、文字、箭头
隐藏/显示标注一键隐藏所有绘图工具，图表更清爽
对数刻度切换线性/对数坐标切换，适合长期趋势分析
全屏模式图表铺满浏览器窗口，隐藏侧边栏
添加/移除图表多图表分屏管理（最多4个）
图表设置（齿轮）高级设置：颜色主题、十字线、网格、价格标签、订单持仓显示开关
重置视图四向箭头图标，恢复图表默认缩放
图表交易开关启用/禁用图表上的拖动交易器
图表显示设置（齿轮图标内）
十字线与数据窗口

鼠标悬停显示横竖十字线。可设置吸附到K线开盘/收盘/最高/最低价。旁侧数据窗口显示该K线OHLC、成交量、时间完整数据。

价格标签与刻度

Y轴实时标注最新价标签；可显示买卖价差线；价格刻度大小可调。

订单与持仓显示

图表上以图形显示挂单（水平虚线+箭头）和持仓盈亏线（水平实线+百分比）。通过 Show orders / Show positions 开关控制。

网格与配色

可显隐水平/垂直网格线；深色/浅色主题切换；涨跌K线颜色自定义。

多图表联动（Chart Linking）
  • 联动标的：一个图表切换标的时，所有联动图表自动同步切换
  • 联动时间周期：一个图表切换周期时，所有联动图表同步切换
  • 联动十字线：鼠标在一个图表移动时，其他图表十字线同步移动，方便跨周期对比同一时间点
  • 设置方式：点击图表右上角链接图标（Link），选择联动组
  • 典型用途：同时看 1h、4h、1D 周期做趋势共振分析
图表模板保存
  • 设置好指标组合、颜色、周期、绘图布局后可保存为模板
  • 切换新标的时一键应用，无需重复添加指标
  • 可保存多套模板：日内交易（RSI+MACD+5m/15m）、波段分析（布林带+Ichimoku+1h/4h）
  • PRO平台支持整个工作区布局导出/导入
图表上设置价格警报
右键添加

在图表目标价格水平处右键 → "Add price alert"

设置条件

选择价格 ≥、≤、= 某水平；设置有效期（GTC 或指定日期）

选择通知方式

平台内通知、邮件、移动端推送（可同时开启）

管理警报

Trading > Alerts 面板查看所有警报，触发后自动发送通知

绘图工具详细使用
工具使用方法与技巧
趋势线两点绘制；拖动端点调整；双击端点删除；Shift锁定水平/垂直
水平线单击价格轴位置绘制；标注支撑/阻力/整数关口
平行通道先画趋势线，拖动平行线到对应位置，自动保持间距
斐波那契回撤点击波段低点→高点，自动生成23.6%/38.2%/50%/61.8%/78.6%回撤位
斐波那契扩展确定A→B波段后拖动C点，自动绘制127.2%/161.8%/261.8%扩展目标
形态测量工具头肩顶/底、双顶/双底、三角形——自动测量目标价和盈亏幅度
Gann角度线绘制1×1、1×2、2×1几何角度线，时间价格平衡分析
文字与箭头图表任意位置添加备注文字和方向箭头
绘图小技巧

右键线条可修改颜色粗细、锁定位置防误拖、复制到其他图表、删除。按住 Alt 拖动可快速复制平行线。

3.6 期权交易
期权链（Option Chain）
  1. 导航到期权页面，选择标的资产（股票、指数、ETF）
  2. 选择到期日（Expiry Date）
  3. 查看所有行权价（Strike）对应的 Call 和 Put 期权 Bid/Ask 价格
  4. 点击 Call 或 Put 的 Bid/Ask 价格直接下单
期权策略交易票据（Option Strategies Ticket）

支持同时构建多腿期权策略，所有腿作为一个订单提交，统一计算保证金：

策略类型构成
Covered Call（备兑开仓）持有正股 + 卖出 Call
Cash Secured Put（现金担保看跌）卖出 Put + 预留行权资金
Straddle（跨式）同时买入相同行权价的 Call 和 Put
Strangle（宽跨式）买入不同行权价的 Call 和 Put（OTM）
Bull Call Spread（牛市看涨价差）买入低行权价 Call + 卖出高行权价 Call
Bear Put Spread（熊市看跌价差）买入高行权价 Put + 卖出低行权价 Put
Iron Condor（铁鹰式）卖出 OTM Call + 买入更远OTM Call + 卖出OTM Put + 买入更远OTM Put
Butterfly（蝶式）同一到期日，三个行权价的 Call/Put 组合
支持的期权市场

美国股票期权、美国指数期权、Euronext 欧洲股票和指数期权。交易期权前需通过产品适当性测试（Product Knowledge Test）。

更多期权策略类型

除上述8种基础策略外，Saxo还支持以下高级多腿策略：

策略构成与用途
Protective Put（保护性看跌）持有正股 + 买入Put。相当于给持仓买保险，锁定最大亏损，保留上涨空间。成本为Put权利金。
Collar（双限期权）持有正股 + 卖出OTM Call + 买入OTM Put。用Call权利金补贴Put成本，同时锁定上下限盈亏区间。适合长期持股降低保险成本。
Calendar Spread（日历价差）相同行权价、不同到期日。买长期期权 + 卖短期期权。利用短期时间价值衰减更快的优势，赚取时间价值差。
Ratio Spread（比率价差）买卖腿数量不等，例如买1手低行权Call + 卖2手高行权Call。降低建仓成本，但增加尾部风险。
Combo（组合单）1:1比例的卖Call+买低行权Put（看跌组合），或买Call+卖低行权Put（看多组合）。相当于合成股票头寸。
Condor（秃鹰式）4条腿、同一到期日：买入OTM Call + 卖出更远OTM Call + 买入OTM Put + 卖出更远OTM Put。比Iron Condor范围更宽的版本。
Diagonal Spread（对角价差）不同行权价 + 不同到期日。结合了垂直价差和日历价差的特点，适合有方向判断但时间不确定时使用。
期权保证金计算规则
买方期权无需保证金

买入期权（Long Call / Long Put）只需支付全额权利金，不需要额外保证金，最大亏损即为权利金。以下保证金规则仅适用于卖出期权（Short）。

裸卖无担保Call保证金公式：

保证金 = MAX( (期权价格 + (风险系数X × 标的价格 - OTM价值)), (最低系数Y × 标的价格) )

裸卖无担保Put保证金公式：

保证金 = MAX( (期权价格 + (风险系数X × 标的价格 - OTM价值)), (最低系数Y × 行权价) )
  • OTM价值：价外期权的虚值幅度。Call的OTM = MAX(行权价 - 标的价, 0)；Put的OTM = MAX(标的价 - 行权价, 0)。实值期权OTM价值为0。
  • 风险系数X/Y：由Saxo风控系统根据标的评级设定。评级1（高流动性蓝筹）X=15% Y=8%；评级2 X=20% Y=12%；评级3 X=25% Y=15%。
  • 现金担保Put（Cash Secured Put）：不需要计算保证金公式，而是全额预留行权资金（行权价 × 合约数 × 100股）。
  • 备兑Call（Covered Call）：持有正股作为担保，无需额外现金保证金。
  • 价差/组合策略：净保证金 = 最大亏损额（如Bull Call Spread的最大亏损 = 净权利金支出），远低于裸卖。
到期日保证金骤增警告

期权到期前，Saxo风控系统会自动预留行权所需资金（如Cash Secured Put会预留全额行权资金），导致保证金使用率在到期日附近骤升。如果账户保证金不足，系统将优先强制平仓即将到期的期权头寸。建议到期前一天检查保证金充足率。

行权与指派流程
情形处理方式
买入实值Call到期自动行权（Auto Exercise）。实物交割：获得正股；现金交割：获得现金差额
买入实值Put到期自动行权。实物交割：交付正股获得现金；现金交割：获得现金差额
卖出实值Call到期自动被指派（Assignment）。需按行权价卖出正股（实物）或支付现金差额
卖出实值Put到期自动被指派。需按行权价买入正股（实物）或支付现金差额
虚值期权到期自动放弃（Expire Worthless），买方损失权利金，卖方保留全部权利金
想放弃行权需在到期日收盘前主动联系Saxo客服提出弃权（Do Not Exercise）指令
指数期权全部为现金结算（Cash Settlement），不涉及正股交割
股票/ETF期权美式期权，实物交割（Physical Settlement），到期后获得/交出正股
到期日处理时间表（美股期权）
到期日（第三个周五）开盘前

Saxo系统开始监控期权持仓，发出到期提醒通知（平台内+邮件）

美东时间下午 16:00 收盘

期权停止交易。最后交易机会。此时可选择平仓、放弃或准备行权

收盘后 15 分钟内

如需弃权（放弃实值期权行权），必须在此窗口内联系客服提交指令

到期日次日早晨

自动行权/指派结果入账。实物交割的正股出现在持仓中；现金交割的盈亏计入账户余额

期权交易权限（适当性测试）

交易期权前必须完成 Saxo 的产品适当性测试（Product Knowledge Test），根据测试结果和账户情况授予不同交易权限：

权限等级可交易内容要求
Level 1备兑Call、现金担保Put（有担保的卖出策略）完成基础期权知识测试
Level 2买入Call/Put、价差策略（Bull/Bear Spread、Straddle等）通过进阶测试 + 期权经验
Level 3裸卖期权（Uncovered Put/Call）、多腿组合策略通过高级测试 + 足够资金证明 + 交易经验
测试说明

测试在平台 Settings → Trading Products 中完成。为选择题形式，可多次重考。不同Saxo实体的等级要求略有差异，以账户实际显示为准。

期权持仓管理
  • 提前平仓：在 Positions 面板点击期权持仓，选择 Close，按当前市价平仓
  • 滚动调仓（Roll）：平掉当前到期期权 + 同时开仓下月同策略期权，延长持仓时间
  • 行权请求：在到期前提前行权（美式期权随时可行权），在持仓详情中提交行权申请
  • 多腿策略管理：GO平台将同一策略的多腿期权归为一组显示，可整体调整或平仓
  • 盈亏计算：持仓面板显示期权的浮动盈亏（含内在价值+时间价值变化）
3.7 订单与持仓管理
查看和管理未决订单
  • 底部面板选择 Orders 标签
  • 选择对应账户，或选择 All accounts 查看全部
  • 每条订单显示：标的、方向、数量、类型、价格、有效期、下单时间
  • 修改订单：点击订单可修改价格、数量、有效期
  • 取消订单：点击订单右侧的取消按钮
  • 批量取消：可一键取消某账户全部未决订单
查看和管理持仓
  • 底部面板选择 Positions 标签
  • 每条持仓显示：标的、方向、数量、开仓均价、当前价、浮动盈亏（P&L）、盈亏百分比
  • 平仓：点击持仓选择 Close Position
  • 部分平仓：输入平仓数量
  • 修改止损/止盈：在持仓上直接调整 SL/TP 价格
  • 支持按账户、资产类别筛选持仓
账户余额与保证金监控
  • 底部 Balances 标签显示：总权益（Equity）、可用保证金（Available Margin）、已用保证金（Used Margin）、保证金使用率（Margin Utilization %）
  • 保证金使用率超过阈值时平台会发出预警
  • 达到强制平仓线（Stop Out）时系统自动平仓
3.8 个性化设置

点击右上角头像/设置图标进入设置面板：

设置类别可配置项
Trading Products启用/禁用各交易产品类别（外汇、股票、期权、期货、CFD等）；完成产品适当性测试才能交易对应产品
Appearance深色/浅色模式切换；价格涨跌颜色高亮；交易按钮样式
Regional & Language界面语言（支持中文）；时区；日期时间格式；数字格式
Chart图表默认指标；默认图表类型；默认时间周期；颜色主题
Notifications平台内通知开关；邮件通知；移动推送通知；订单成交提醒；保证金预警
Account账户安全设置；两步验证（2FA）；登录历史
3.9 投资组合分析（Portfolio）
  • 资产配置饼图：按资产类别、地区、货币分布
  • 业绩分析：累计收益曲线、日/周/月收益、与基准对比
  • 风险指标：波动率、最大回撤、夏普比率
  • 持仓明细：按账户、资产类别分组的详细持仓
  • 交易历史：可按时间筛选，导出CSV/PDF报表
  • 现金余额：各币种现金余额和利息

6. 4. SaxoTraderPRO 操作教程

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4.1 安装与启动
  • 获取方式：登录Saxo客户官网 → 下载页面 → 下载 SaxoTraderPRO Windows 安装包
  • 系统要求：Windows 10/11（64位），建议 8GB+ 内存，多显示器支持
  • 首次启动：使用Saxo账户凭证登录（客户ID + 密码），可启用两步验证
  • 自动更新：软件启动时自动检查更新
使用门槛

PRO 平台通常面向 Platinum/VIP 层级客户或机构客户。Classic 层级零售客户默认无法使用 PRO，需满足资金量或活跃度要求后由Saxo开通。具体资格以账户实际状态为准。

4.2 工作区（Workspace）管理

PRO 平台的核心优势是高度可定制的多屏工作区。

多屏拖放

任何面板（图表、订单簿、自选列表、新闻）都可拖放到独立显示器上，每台屏幕显示不同面板组合。

工作区保存

可保存多个预设工作区布局，一键切换。例如："外汇日内交易"、"期权策略分析"、"股票监控"各一套布局。

面板锁定

布局设置完成后可锁定，防止误操作拖动改变布局。解锁后才能调整。

快捷键

支持自定义快捷键下单、切换工作区、显示/隐藏面板，提升高频操作效率。

可用面板类型：

  • Watchlist：多列自选列表，支持分组排序
  • Chart：高级图表，支持多指标叠加
  • Multiple Charts：多图表联动视图
  • Trade Ticket：完整交易票据
  • DOM / Order Book：市场深度盘口
  • Option Chain：完整期权链
  • News & Research：实时新闻和研究流
  • Positions & Orders：持仓和订单监控面板
  • Account Overview：账户总览和保证金
  • Alarm / Alert：价格警报面板
4.3 市场深度（DOM / Order Book）
股票DOM功能
  • 实时显示交易所盘口深度（Level II 数据）
  • 显示各价位挂单数量和累计深度
  • 点击盘口任意价位直接下单（一键买卖）
  • 冰山订单（Iceberg Order）显示隐藏挂单
  • 支持热键下单：预设数量，点击盘口快速执行
外汇市场深度
  • 显示 Tier 1 银行和 ECN 流动性池聚合报价
  • 可见流动性提供者的报价层级
  • 按流动性来源显示深度分布
4.4 算法订单全解

SaxoTraderPRO 提供零售端罕见的机构级执行算法，是PRO平台的核心差异化功能：

算法工作原理适用场景与注意事项
TWAP
时间加权平均价格		 将总订单按时间均匀切分为小单，在指定时间窗口内匀速执行 适用：常规大额订单，无明确方向判断时。
注意：不考虑成交量变化，低流动性时段可能成交在较差价格
VWAP
成交量加权平均价格		 根据历史成交量分布比例切片，在成交量大的时段执行更多份额 适用：跟随市场成交量节奏，对标VWAP基准。
注意：当日实际成交量偏离历史均值时效果下降
Implementation Shortfall
执行缺口		 量化模型优化执行速度与市场冲击的平衡，根据 urgency 参数调整。高 urgency 开始时快速成交锁定流动性，低 urgency 缓慢执行减少冲击 适用：大额订单需平衡时机风险和价格冲击。
注意：模型基于历史波动和流动性假设，极端行情表现可能偏离预期
Iceberg
冰山订单		 在订单簿上仅显示预设的小份数量，当显示部分成交后自动补充下一份，隐藏真实订单总量 适用：不想暴露交易意图和真实规模时
Dark / Dark Pool
暗池订单		 在暗池流动性中寻找对手方，不暴露在公开订单簿上 适用：最小化市场影响，追求匿名执行
Liquidity Seeking
流动性搜索		 智能跨多个流动性来源（交易所、暗池、做市商）寻价，选择最优执行价格 适用：追求最优成交价，尤其在多场所交易的标的
MOC / LOC
收盘市价/限价		 在收盘集合竞价时段执行订单 适用：需要对标收盘价的策略（如指数基金调仓）
Pre-Market Limit
盘前限价		 在盘前交易时段（Pre-Market）执行限价订单 适用：提前布局盘前新闻驱动的行情
With Volume
成交量参与		 按当前市场成交量的固定参与率执行（如不超过市场成交量的10%） 适用：确保自身订单不主导市场，保持隐蔽性
Limit On Close (LOC)
收盘限价		 在收盘竞价时按指定限价或更优价格执行 适用：对标收盘价但控制价格上限
算法订单可配置参数
  • 时间窗口：开始时间（Start Time）和结束时间（End Time）
  • 紧急程度（Urgency）：High / Medium / Low，控制执行速度
  • 参与率上限（Participation Rate）：限制占市场成交量的比例
  • 价格限制（Price Limit）：设置最高买入价/最低卖出价
  • 滑点保护：设置可接受的最大滑点范围
4.5 期权链高级分析

PRO平台的期权功能远强于GO：

  • 希腊字母实时显示：Delta、Gamma、Theta、Vega、Rho，按行权价排列
  • 隐含波动率曲面（IV Surface）：可视化不同到期日和行权价的IV分布
  • 多腿策略构建器：可视化组合盈亏图，实时显示最大盈利/亏损/盈亏平衡点
  • 策略风险分析：组合Greek字母汇总，敞口分析
  • 期权持仓管理：按策略组管理多腿持仓，批量调整
  • 到期日提醒：期权到期前自动提醒处理持仓
4.6 窗口联动（Window Linking）

PRO平台核心效率功能：多个面板通过颜色频道联动，选择一个标的后其他面板自动切换。

  • 设置方式：在每个面板的菜单中选择"窗口联动"，分配同一个颜色频道（红/黄/蓝/绿等）
  • 联动效果：在自选列表中点击某标的 → 联动的图表面板、交易票据、DOM面板、新闻面板全部自动切换到该标的
  • 多频道：可设置多个联动组同时工作，例如红色频道做外汇、蓝色频道做股票
  • 适用场景：日内交易员快速切换标的，无需在每个面板重复搜索和选择
4.7 工作区保存与管理
自动保存

对工作区的任何更改（移动面板、调整大小、切换标签）都会实时自动保存。下次启动PRO时恢复上次布局。

命名保存多套布局

右上角菜单 → 偏好设置 → 外观 → 窗口布局 → 管理。可将当前布局命名保存（如"外汇日内"、"期权策略"、"股票监控"），一键切换。

View（视图标签页）

顶部可创建多个View标签页，每个标签页独立保存一套完整布局。例如"交易"页、"图表分析"页、"新闻研究"页，点击标签切换。

复制与新建

可基于现有View复制一份再修改（Duplicate），快速创建相似布局。面板也可单独复制到新窗口或新View。

4.8 完整面板类型列表

PRO平台可添加的面板（MENU → Add Module）：

面板功能
Watchlist（自选列表）多列自定义自选，支持分组、排序、列定制
Chart（图表）高级图表，与GO相同但支持更多分屏
Multiple Charts（多图表）一次性打开多个图表并排显示
Trade Ticket（交易票据）完整下单面板，含订单类型、有效期、算法选择
DOM / Order Book（市场深度）Level II盘口，点击价位直接下单
Option Chain（期权链）完整行权价列表，希腊字母实时显示
Positions（持仓）逐笔持仓监控，含盈亏、保证金、Greek字母
Orders（订单）未决订单管理，支持批量取消和修改
Account Overview（账户总览）净值、保证金使用率、现金余额、当日盈亏
News & Research（新闻研究）实时新闻流、#SaxoStrats评论、经济日历
Alerts（警报面板）所有价格警报的集中管理，触发历史记录
Screener（筛选器）按技术指标、基本面条件筛选股票和CFD
Watchlist Overview（总览）自选列表中所有标的的汇总快照
Blotter（交易日志）当日所有成交记录的完整审计追踪
4.9 键盘快捷键
快捷键功能
TAB在交易票据的字段间移动焦点
SHIFT+TAB反向移动到上一个字段
方向键 ↑↓在数值字段中增减数值；在下拉列表中循环选项
ENTER确认输入/激活按钮/链接
CTRL+ENTER直接执行下单（跳过确认弹窗）
ESC取消当前操作/关闭弹窗/撤销交易
F1打开上下文相关帮助
CTRL+N新建View标签页
CTRL+W关闭当前View
Q退出当前绘图工具/十字线模式（可自定义）

所有快捷键可在 全局设置 → Customize Keyboard Shortcuts 中自定义。

4.10 警报系统（Alerts）
  • 创建警报：右键标的 → Add price alert，或在图表目标价位右键设置
  • 触发条件：价格 ≥、≤、= 某水平；可设置有效期（GTC或指定日期）
  • 通知方式：平台内弹窗、邮件、移动端推送（三种可同时开启）
  • 警报面板：集中查看所有活跃警报和已触发警报历史
  • 批量管理：可批量启用/暂停/删除警报
  • 重复触发：可设置触发后是否自动重复，或仅触发一次后自动关闭
4.11 热键交易（Hotkey Trading）

PRO平台支持为常用操作绑定全局热键，实现一键下单：

  • 一键买入/卖出：为预设数量和标的绑定快捷键，按下即按当前市价下单
  • 一键平仓：按快捷键直接平掉指定持仓
  • 一键撤单：快捷键取消所有未决订单
  • 设置位置：全局设置 → Hotkeys，为每个操作分配组合键（如F9买入、F10卖出、F12平仓）
  • 安全确认：可设置关键操作需要二次确认，防止误触
热键交易风险

热键下单速度极快，但也容易误操作。建议：①小金额测试确认无误后再放大仓位；②设置二次确认弹窗；③定期检查绑定的快捷键列表。

7. 5. 账户层级与费用结构

本章内容
  • 本文包含完整知识点
5.1 账户层级
层级最低入金要求目标用户与权益
Classic（经典）无最低要求新手、小额投资者；标准费率；使用SaxoTraderGO
Platinum（白金）约 $200,000（等值）活跃交易者；更低费率；专属客服；可使用PRO平台
VIP约 $1,000,000（等值）专业/机构级客户；最优费率；专属客户经理；全部PRO功能
地区差异

不同Saxo实体的最低入金要求不同。香港实体账户首次入金通常要求 10,000 港币以上。丹麦/欧盟实体无明确最低入金。具体以开户时收到的指引为准。

5.2 外汇费用
即期货币对数量185+
远期合约数量140
主流货币对点差（Classic）EUR/USD 约 0.6 - 1.1 pips
主流货币对点差（Platinum）约 0.4 pips
主流货币对点差（VIP）约 0.2 pips
外汇佣金无（点差即交易成本）
流动性来源Tier 1 银行 + ECN 聚合（30+家流动性提供商）
现货金属黄金、白银等贵金属点差交易
主要货币对点差明细（Classic层级）

点差为动态浮动，以下为伦敦交易时段典型值：

货币对伦敦时段（pips）纽约时段（pips）亚洲时段（pips）
EUR/USD0.6 - 0.80.7 - 0.91.0 - 1.2
GBP/USD0.8 - 1.00.9 - 1.21.3 - 1.6
USD/JPY0.7 - 0.90.8 - 1.00.8 - 1.0（东京时段最优）
EUR/JPY1.0 - 1.31.1 - 1.41.4 - 1.7
USD/CHF1.0 - 1.31.1 - 1.41.5 - 1.8
AUD/USD0.9 - 1.21.0 - 1.31.3 - 1.6
USD/CAD1.1 - 1.41.1 - 1.4（纽约时段最优）1.6 - 2.0
NZD/USD1.3 - 1.61.4 - 1.71.7 - 2.2
点差规律

点差在伦敦+纽约重叠时段（北京时间15:00-20:00）最窄，亚洲时段（北京时间14:00-16:00东京开盘前后）和重大数据发布时会扩大。Platinum/VIP层级点差通常比Classic窄30%-50%。

外汇产品类型全解
产品说明适用场景
即期外汇（Spot FX） 标准现货交易，T+2结算。最常见的外汇交易品种，24/5交易。 日内交易、短线投机、对冲短期汇率风险
远期外汇（FX Forward） 约定在未来某一日期（如1个月、3个月、6个月）按约定汇率交割。Saxo提供140种远期合约。 企业锁定未来换汇成本、长线汇率对冲
外汇掉期（FX Swap） 同时做即期+反向远期两笔交易。130+货币对+黄金白银可做。FOK订单（全额成交或取消）。 短期资金币种转换、展期操作、套利
无本金交割远期（NDF） 针对外汇管制货币（如CNH、KRW、TWD、INR、BRL等），到期时只轧差美元现金交割，不实际交割本金。 对冲新兴市场货币风险，无法直接交易管制货币时使用
外汇期权（FX Options） 主要货币对的香草期权（Vanilla Options），可在GO/PRO中交易。 有限风险的汇率对冲、策略性建仓
流动性提供商与执行模型
  • 聚合模式：Saxo从30+家Tier 1银行和ECN聚合报价，取最优Bid/And报价展示给客户
  • 已知流动性提供商包括：HSBC、Credit Agricole、Deutsche Bank、Banco Santander、Danske Bank、Jyske Bank、Merrill Lynch、Mitsubishi UFJ、Bank of Montreal、TD Bank、Julius Baer、DBS Bank、Jump Trading、State Street等
  • 执行模型：STP（Straight Through Processing）直通式处理，Saxo作为principal与客户交易，但价格聚合自多家银行，不对客户做市反向盈利
  • Smart Order Routing：大额订单自动拆分到多个流动性来源执行，减少市场冲击
  • Stop订单保护：止损单在中性银行间价格触发，而非在买卖价差另一侧执行，避免滑点
隔夜利息（展期/Rollover）详解

持仓过夜产生的利息调整由两部分组成：

新开盘价 = 原开盘价 + Tom/Next掉期点数（远期价格） + 融资利息
Tom/Next掉期点数（远期价格）

基于两家货币的利率差。Saxo在Tier 1银行市场掉期价格基础上加收/减点差：Classic层级 ±0.60%，Platinum/VIP层级 ±0.45%。做多高息货币通常获得利息，做空高息货币支付利息。

融资利息

Saxo对未实现盈亏部分收取/支付的融资利息。盈利持仓支付融资利息，亏损持仓获得融资利息。

周三三倍利息规则

外汇即期T+2结算，每周三持仓过夜会收取/支付三倍隔夜利息（覆盖周末两天+当天）。具体时间为美东时间下午5点（北京时间次日凌晨5点左右）持仓过夜即触发展期。

查看具体隔夜利息：在平台中右键点击货币对 → Instrument Info → Swap Rates，可查看当前Long和Short方向的具体点数。

外汇交易时间
市场北京时间（夏令时）特点
悉尼/惠灵顿05:00 - 14:00流动性较低，点差较宽
东京07:00 - 16:00日元货币对活跃，亚洲盘
新加坡/香港09:00 - 17:00亚洲盘中段，CNH相关交易活跃
伦敦15:00 - 23:30欧洲盘，交易量最大，主要货币对点差最窄
纽约20:00 - 次日05:00美洲盘，与伦敦重叠时段流动性最高
周末休市周六凌晨至周一早上周日早上5点（北京时间）重新开盘
5.3 股票与ETF佣金

美股交易所（NYSE / NASDAQ）：

层级佣金标准最低收费
Classic8 bps（0.08%）或 $0.02/股$10
Platinum5 bps（0.05%）或 $0.015/股$7
VIP3 bps（0.03%）或 $0.01/股$3

欧洲交易所（Euronext 等）：

层级佣金标准最低收费
Classic0.10%€10
Platinum0.07%€8
VIP0.05%€6
5.4 其他资产类别费用
资产类别费用说明
期权按合约收费：美股期权约 $1 - $3/合约（视层级）；欧洲期权约 €0.75 - €2/合约
期货按合约收取交易所费用 + Saxo佣金
债券佣金约 €20 起（取决于债券类型和交易场所）
指数CFD无佣金，点差内包含成本
商品CFD无佣金，点差内包含成本
加密货币CFD点差较宽，无额外佣金
5.4b 加密货币产品
无现货、无钱包

Saxo 不提供加密货币现货交易，也不提供加密钱包地址。所有加密货币敞口均通过交易所交易产品（ETP/ETN）和Crypto FX差价合约实现。

产品类型说明
Crypto ETP/ETN在受监管交易所上市的交易所交易产品，跟踪BTC、ETH、XRP、ADA、DOT、Tezos等价格。所有客户可交易，按股票佣金收费。
Crypto FX 差价合约BTCUSD、BTCEUR、ETHUSD、ETHEUR等约8个外汇风格加密货币对。仅限专业客户（Elective Professional），零售客户不可见。
零售杠杆ESMA规定零售客户加密货币最高杠杆 1:2。专业客户杠杆更高。
交易时间Crypto FX对支持7×24小时交易（周末也可交易）；ETP跟随交易所交易时间。
负余额保护仅适用于零售加密货币仓位。
5.5 其他费用
平台使用费无（所有平台免费使用）
闲置费无
外汇转换费约 0.25%（不同币种间兑换时）
股票托管费核心欧洲市场免费；其他市场约 0.09%-0.15%/年
出金费Saxo 本身不收取，可能产生中间行手续费
隔夜利息（Swap）持仓过夜产生，按货币对利率差计算，多空方向不同
5.5b 多币种账户与货币转换

Saxo支持开设多个子账户（Sub-account），各子账户以不同币种计价，便于按币种管理资金和交易对应币种资产。

项目费用/规则
支持币种EUR、USD、GBP、CHF、DKK、SEK、NOK、SGD、JPY、AUD等主要货币。具体取决于开户实体。
子账户间转账无转账手续费。同币种转账即时到账。
跨币种转账转换费0.25%（已含在汇率中，无额外费用）。汇率在转账前清晰显示。
股票/ETF货币转换费Classic: 0.60%；Platinum: 0.40%；VIP: 0.20%。仅在交易货币与子账户币种不同时收取。
建议交易某币种股票前，先开同币种子账户并通过Saxo内部转换资金，避免中转行收取高额换汇费（可达0.5%-1%）。
避免中转行费用

不要用欧元子账户直接买入美元股票——Saxo会自动按0.60%换汇。正确做法：先在账户内将EUR转为USD到美元子账户（仅0.25%），再用美元子账户买入美股。

5.6 全球主要交易所佣金明细（Classic层级）
交易所/市场佣金率最低收费
美国 NYSE / NASDAQ8 bps（0.08%）或 $0.02/股$10
英国 LSE0.10%£10
泛欧交易所（巴黎/阿姆斯特丹/布鲁塞尔）0.08%€10
德国 XETRA0.08%€10
瑞士 SIX0.08%CHF 10
北欧（斯德哥尔摩/哥本哈根/奥斯陆）0.08%€10
西班牙 BME0.12%€5
意大利 米兰0.10%€10
香港 HKEX0.25%HK$180
日本 东京0.15%¥2,500
澳大利亚 ASX0.10%A$10
加拿大 TSX0.10%C$10
新加坡 SGX0.10%S$10
层级差异

Platinum层级佣金约为Classic的60%，VIP约为35%。欧洲市场另可能征收金融交易税（如英国印花税0.5%、法国0.3%），由交易所自动扣除，不包含在Saxo佣金内。

5.7 主要交易所交易时间（北京时间）
交易所开盘（夏令时）收盘（夏令时）盘前盘后
纽约 NYSE/NASDAQ21:3004:00（次日）盘前 16:00 / 盘后 08:00（次日）
伦敦 LSE15:0023:30无延长交易
泛欧交易所15:0023:30无延长交易
德国 XETRA15:0023:30无延长交易
香港 HKEX09:3016:00午休 12:00-13:00
日本 东京08:0014:00午休 11:30-12:30
澳大利亚 ASX07:0013:00无延长交易
新加坡 SGX09:0017:00午休 12:00-13:00
节假日特殊安排
  • Saxo整体交易时间：周日 20:00 CET 至周五 23:00 CET（外汇周末也休市）
  • 欧洲主要节假日：圣诞节、元旦、耶稣受难日、复活节、五一、圣诞节次日等，Saxo整体休市或缩短交易时间
  • 美股提前收盘：感恩节次日（11月）、圣诞平安夜（12月24日）、新年前夜（12月31日）提前至美东时间13:00收盘
  • 加密货币例外：Crypto FX对周末和节假日仍可交易
  • 具体安排：平台内经济日历会标注每日各市场的休市/提前收盘信息，建议节假日前查看

查看具体标的交易时间：右键点击标的 → Trading conditions → Instrument，可显示该标的的精确交易时段（支持切换为平台时区显示）。

5.8 公司行动（Corporate Actions）
类型处理方式
现金分红（Dividend）除息日自动到账，按持股数量计算。CFD持仓按现金调整（Cash Adjustment），扣除预扣税。平台在 Transactions 中记录为 Corporate Action。
股票分红（Stock Dividend）按比例免费获得新增股份，自动入账持仓。
拆股（Split）比例自动调整。如1拆2，股数翻倍、价格减半。持仓成本和数量自动更新，无需操作。
合股（Reverse Split）反向比例调整。如10合1，股数减少为1/10、价格×10。不足1股的零股按现金结算。
供股权（Rights Issue）除权日持仓中自动出现 "XXXX - Rights" 可交易标的。可选择：①行权认购新股；②卖出权利；③放弃。需在截止日期前操作。
特别股息（Special Dividend）一次性额外分红，处理方式同现金分红。
并购/私有化（M&A）按收购方条款自动处理：换股、现金收购或组合。Saxo会在截止日期前通知客户。
股票代号变更/退市自动更新或按最后价格平仓。
供股权注意事项

供股权有交易有效期（通常2-4周），过期未行权也未卖出则自动作废。如需参与供股，请在期限前在平台内操作认购。可交易的供股权可直接在市场卖出。

5.9 期货合约规格与到期处理
不支持实物交割

Saxo 期货全部为现金结算（Cash Settlement），不支持实物交割。到期前必须自行平仓，否则 Saxo 会在第一通知日（FND）前自动按市价强制平仓。Saxo 使用的 FND 可能比交易所官方日期提前数日，务必以平台内 Instrument 信息为准。

主要期货合约规格（示例）
品种代码交易所合约规模最小跳动每跳价值
标普500 E-miniESCME$50 × 指数0.25$12.50
纳斯达克100 E-miniNQCME$20 × 指数0.25$5.00
道琼斯 E-miniYMCME$5 × 指数1.0$5.00
黄金GCCOMEX100 盎司$0.10$10.00
微型黄金MGCCOMEX10 盎司$0.10$1.00
WTI原油CLNYMEX1,000 桶$0.01$10.00
布伦特原油COICE1,000 桶$0.01$10.00
欧洲斯托克50FESXEurex€10 × 指数1.0€10.00
德国DAXFDAXEurex€5 × 指数0.5€2.50

完整合约规格在平台内：右键期货标的 → Trading Conditions → Instrument，查看合约大小、tick size、交易时段、到期日、FND日期。

期货到期处理流程
到期前一周

关注持仓面板中即将到期的期货合约，Saxo会在临近到期时发出提醒通知。

展期（Roll）

如需继续持有，平掉近月合约 → 同时开仓下月合约。可在PRO平台使用一键展期功能。

第一通知日（FND）前

所有未平仓合约必须在此之前自行平仓。Saxo不接受实物交割。

到期日结算

现金结算的期货按交易所官方结算价计算盈亏，自动入账。

5.10 债券交易
  • 可交易债券：政府债券（国债）、公司债、机构债、绿色债券。覆盖欧洲主要市场和美元债券。
  • 佣金：约 €20 起，根据债券类型和交易场所不同而变化。债券交易无点差，买卖价差即成本。
  • 最小交易单位：通常为 €1,000 / $1,000 面值。
  • 定价方式：Saxo可根据市场情况调整报价，反映交易时间、订单规模和流动性。
  • 债券类型：固定利率、浮动利率（FRN）、零息债券、通胀挂钩债券（Linkers）。
PART TWO

🛠 操作教程

交易实操 · 下单管理 · 自动化入门 · 日常运维

8. 6. 保证金与杠杆

本章内容
  • 本文包含完整知识点
6.1 初始保证金与维持保证金
初始保证金（Initial Margin）

开新仓时需要冻结的保证金金额。例如初始保证金 2%，交易 $100,000 的EUR/USD需要 $2,000 保证金。

维持保证金（Maintenance Margin）

持仓期间必须维持的最低保证金要求。通常为初始保证金的 50%。低于此水平触发追加保证金通知。

保证金使用率计算公式
保证金使用率 = (已用维持保证金 / (账户净值 + 其他抵押品 - 不可用作保证金的资产)) × 100%

示例：账户净值 $1,357,392，已用维持保证金 $194,435，则保证金使用率约 14.33%。

强制平仓（Stop Out）

当保证金使用率达到 100% 时，Saxo 会自动取消所有未决订单，并按照先亏损最大、流动性最好的顺序自动平仓。Saxo 有权自行决定平仓顺序和数量，不承担因强制平仓造成的损失责任。

6.2 零售客户杠杆（ESMA标准）
资产类别最高杠杆保证金比例
主要外汇货币对1:303.33%
次要货币对1:205%
黄金、主要指数1:205%
商品（除黄金）1:1010%
个股CFD1:520%
加密货币CFD1:250%
6.3 专业客户杠杆
资产类别最高杠杆
主要外汇货币对1:100
主要指数1:40
黄金1:33
个股1:10
大宗商品1:25
专业客户注意

转为专业客户后杠杆上限提高，但同时失去ESMA提供的负余额保护和投资者赔偿基金保护。亏损可能超过初始投入资金。

6.4 加密货币保证金（零售示例）
币种初始保证金维持保证金敞口上限
BTC50%40%$200,000（零售）/ $500,000（认可投资者）
ETH60%50%$200,000（零售）/ $500,000（认可投资者）
6.5 净额结算（Netting）与对冲（Hedging）
  • 净持仓（Net Position）：同一标的的多空头寸自动抵消，显示为净持仓量
  • FIFO 实时净额：开仓和平仓按先进先出法计算已实现盈亏
  • 多账户：每个账户独立计算保证金和盈亏
  • 组合保证金：同一资产类别的对冲头寸可降低保证金占用
6.6 止损止盈订单类型全解
类型触发逻辑适用场景
Stop Loss（止损单） 价格触及止损价后，按市价立即平仓。做多时设在当前价下方，做空时设在上方。 固定最大亏损金额，防止亏损无限扩大
Take Profit（止盈单） 价格触及目标价后，按市价立即平仓。做多时设在当前价上方。 到达目标利润自动落袋，无需盯盘
Stop Limit（限价止损） 价格触及触发价后，不按市价成交，而是挂出一个限价单。可控制成交价格，但存在无法成交的风险。 极端波动时控制最大滑点，但可能错过成交
Trailing Stop（追踪止损） 止损价随市场价按固定距离（Distance）和步进（Step）自动移动。价格朝有利方向移动时止损价跟着移动；价格反转时在最后移动位置触发。 趋势行情中锁定利润同时保留上涨空间
OCO（二选一） 止损单和止盈单关联为一组，其中一个触发成交后另一个自动取消。一个持仓上同时设止损+止盈时默认自动为OCO关系。 同时管理亏损和盈利目标，避免单腿遗留
三方订单（3-Way Order） 入场单 + 止损 + 止盈作为一个组合下单。入场单成交后自动挂上止损和止盈。 提前规划完整交易计划，入场后自动风控
止损单滑点说明

普通Stop Loss在触发后按市价成交，快速行情中实际成交价可能差于止损价（滑点）。Stop Limit可限制最大滑点，但如果价格跳空越过限价则无法成交。Trailing Stop的Distance和Step参数需合理设置，过窄会被正常波动扫出。

设置止损止盈的具体操作步骤
下单时预设（交易票据）

在交易票据（Trade Ticket）中点击"Add Take Profit / Stop Loss"，然后输入止盈价和止损价。下单后自动关联到新持仓。可在设置中预设默认止损距离和类型。

持仓后补设

方法一：在持仓（Positions）模块点击该持仓下的"Add"按钮，选择Limit（止盈）或Stop（止损）。
方法二：右键点击持仓 → 选择"Take Profit / Stop Loss" → 输入价格 → Place order。

OCO 实例说明

持有股票XYZ（现价$100），想同时设止盈和止损：

  • 止盈限价单：卖出 $110（价格上涨到$110时获利了结）
  • 止损单：卖出 $90（价格下跌到$90时止损）
  • 效果：任一单触发成交后，另一单自动取消。不会出现止盈成交后止损还挂着的情况。
部分平仓（减仓）操作
  1. 进入交易区 → Positions（持仓）
  2. 点击要平仓的持仓旁的 Close 按钮
  3. 在弹出窗口中，点击数量前的 减号（-） 减少平仓数量（不全部平掉）
  4. 点击 Reduce Position（部分平仓）或 Close Position（全部平仓）

FIFO原则下，部分平仓先平最早开仓的那批。剩余持仓继续保留，止损止盈不受影响。

默认订单设置（预设常用参数）

在设置 → 交易设置中可自定义：

  • 入场距离：预设入场价距当前市价的点数
  • 止盈距离：自动计算止盈价距离（如固定20点）
  • 止损距离和类型：预设止损类型（Stop/Stop Limit）和距离
  • 自动添加TP/SL：为指定资产类别自动勾选止盈/止损复选框
期权止损单支持范围

交易所交易期权（ETO）支持Stop和Stop Limit止损单：

  • 支持的品种：美股期权（OPRA）、欧洲股票期权和股指期权（Euronext：阿姆斯特丹/巴黎/布鲁塞尔/米兰）
  • 单腿：支持独立期权合约的止损单
  • 多腿策略：组合策略的止损需在每条腿上单独设置
6.7 保证金预警与风险管理
保证金使用率监控

账户总览面板实时显示保证金使用率。Saxo在使用率达到特定阈值时发送预警通知（邮件+平台内），提醒追加资金或减仓。

追加保证金通知（Margin Call）

当维持保证金不足时，Saxo发出Margin Call，要求在规定时间内存入资金或平仓。未及时处理将被强制平仓。

强制平仓顺序

Stop Out时系统先取消所有挂单，然后按"亏损最大优先、流动性最好优先"的顺序自动平仓，直到保证金使用率回到安全水平。

负余额保护

EU/英国零售客户受ESMA规则保护，最大亏损不超过存入资金。极端行情下不会产生倒欠券商的情况。

6.8 账户报告与税务
  • 交易确认单：每笔成交后自动生成，记录标的、方向、数量、价格、手续费
  • 月度对账单：每月初自动生成上月账户汇总，含期初/期末净值、交易笔数、盈亏汇总
  • 活动报告（Activity Report）：在平台内 账户 → 报告 中可自定义时间范围导出，包含：所有成交记录、保证金变动、资金存取、股息收入、CFD现金调整、外汇展期记录、债券票息支付
  • 税务报告：部分市场提供年度税务汇总（如美国W-8BEN表格帮助、英国年度股息报告）。具体税务文件取决于账户注册实体和客户税务居民身份
  • 导出格式：支持PDF和Excel（CSV）格式，可自行下载或联系客服发送
  • CFD税务处理：CFD盈亏在交易记录中单独标注为Cash Adjustment，便于税务申报
6.9 SaxoTraderGO 移动端App

SaxoTraderGO 提供 iOS 和 Android 原生App，功能与网页端高度一致：

核心功能

实时行情、完整图表（支持触控缩放）、下单改单撤单、持仓和订单管理、自选列表同步、研究和新闻流、价格警报推送。

独有特性

指纹/Face ID快速登录、推送通知（订单成交、保证金预警、价格警报）、横屏交易界面、离线查看持仓快照。

平板适配

iPad/Android平板支持双栏布局，自选列表+图表并排显示，体验接近桌面端。

账户管理

移动端可完成入金/出金申请、查看对账单、修改密码、联系客服。复杂操作（如期权策略构建）建议在桌面端完成。

9. 7. OpenAPI 自动化交易

本章内容
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7.1 OpenAPI 概述

Saxo OpenAPI 是 SaxoTraderGO 底层引擎的对外开放接口，也是Saxo区别于其他零售券商的核心优势。

接口类型REST API + SignalR 流式推送（Streaming）
网关地址gateway.saxobank.com/openapi/（生产）/ sim.openapi（模拟环境）
认证方式OAuth 2.0、SAML 2.0 SSO、证书认证（Certificate-based）
开发者门户developer.saxobank.com（含完整文档、示例代码、SDK）
测试环境提供 SIM（Simulation）模拟环境，可用虚拟资金测试
数据格式JSON（请求和响应均为JSON）
请求频率限制按客户端和账户层级有不同限制，建议使用Streaming减少轮询
7.2 认证流程详解
认证方式适用场景与流程
OAuth 2.0 Authorization Code Flow Web服务器应用。用户重定向到Saxo SSO登录 → 认证后返回Authorization Code → 用Code换取Access Token + Refresh Token → 后续请求携带Token
OAuth 2.0 Implicit Flow 纯前端单页应用（SPA）。直接返回Access Token，不通过Code交换步骤
证书认证（Certificate-based） 机构级服务端应用，无人值守场景。使用客户端证书签名请求，直接获取Access Token和Refresh Token
SAML 2.0 SSO 企业SSO集成。与企业身份提供商对接，用户通过企业SSO登录后自动获取Saxo API访问权
Token 生命周期

Access Token 有效期通常为20分钟。Refresh Token 有效期约24小时，可用于刷新获取新的Access Token而无需用户重新登录。长时间未使用需重新走认证流程。

7.3 核心API端点分类
模块主要端点功能
Reference Data（参考数据）/ref/v1/instruments - 搜索和查询可交易工具；/ref/v1/exchanges - 交易所列表；期权链查询
Portfolio（投资组合）/port/v1/balances - 查询账户余额；/port/v1/positions - 查询逐笔持仓；/port/v1/netpositions - 查询净持仓；/port/v1/closedpositions - 已平仓记录
Trading（交易）/trade/v2/orders - 下单（POST）、查询订单（GET）、修改订单（PATCH）、取消订单（DELETE）；/trade/v1/positions - 更新持仓止损止盈、行权期权；/trade/v2/orders/precheck - 下单前预检
Streaming（流式推送）SignalR Hub：订阅报价、持仓变动、订单状态、余额更新
News & Research新闻流、研究文章、经济日历数据
订单类型API支持

通过API可下单的订单类型与平台一致：Market、Limit、Stop、StopLimit、TrailingStop、OCO（二选一）、三方订单（3-way order = 入场单 + 止损 + 止盈联动）。

限流策略（Rate Limiting）
限制项默认值
每应用每日总请求量10,000,000 次/天
每会话每服务组请求量120 次/分钟
下单接口频率1 单/秒（含入场+止损+止盈的组合单算1次）
参考数据接口约 1 次/秒
批量接口2 次/秒
429 Too Many Requests

超过限流后服务器返回 HTTP 429 状态码。建议：①使用 Streaming（WebSocket/SignalR）替代轮询获取实时数据；②实现指数退避重试（如等待1s→2s→4s后重试）；③批量请求合并多个API调用为一个multipart请求。VBA批量下单时需在循环中加入 Sleep 延时。

HTTP状态码与错误码
HTTP状态码含义处理建议
200 OK请求成功正常处理响应数据
400 Bad Request请求参数错误检查请求体JSON格式、必填字段、枚举值是否正确
401 UnauthorizedToken缺失或无效检查Authorization Bearer头；Token过期需用Refresh Token刷新
403 Forbidden权限不足账户未开通对应交易产品权限、未通过适当性测试、专业客户权限不足
404 Not Found资源不存在检查AccountKey、OrderId、Uic等ID是否正确
429 Too Many Requests触发限流退避重试，降低请求频率
500 Internal Error服务器内部错误记录日志后重试；持续失败联系Saxo技术支持
503 Service Unavailable服务暂不可用系统维护或临时过载，稍后重试

常见业务错误码（Trade Error Codes）：

错误码说明
AccountLockedOut连续5次登录失败被锁定，需Saxo人工解锁
WouldExceedMarginCeiling订单将超过保证金上限
WouldExceedTradingLine超过交易额度限制
ClientExposureLimitation超过客户风险敞口限制
AccountIsTradeRestricted账户被限制交易（合规审查等原因）
ClientCountrySanctioned账户所在国受制裁，禁止交易
InvalidSessionId / SessionIdExpired会话ID无效或已过期（8小时有效期），需重新认证
批量请求（Batching Requests）

OpenAPI支持将多个独立API请求合并为一个HTTP调用，减少网络往返：

  • 格式：multipart/mixed 内容类型，每个子请求用boundary分隔
  • 适用场景：同时查询多个账户余额、批量获取多个标的报价、一次性下多腿订单
  • 限制：单个batch请求最多包含一定数量子请求；子请求之间无依赖关系
  • 响应：同样以multipart/mixed返回，每个子请求的状态码和体独立
  • 优势：减少TCP连接开销，尤其在高延迟网络环境下显著提升性能
Streaming 流式推送（SignalR/WebSocket）
  • 原理：建立WebSocket长连接后，服务器在数据变化时主动推送，无需轮询
  • 可订阅数据：实时报价（订阅Instrument详情）、持仓变动、订单状态变更、余额更新、活动通知
  • 使用步骤：POST创建订阅（/port/v1/netpositions/subscriptions等）→ 获得ContextId和ReferenceId → 建立WebSocket连接 → 接收推送
  • RefreshRate：可设置推送频率（如5秒、1秒），平衡实时性和带宽
  • 断线重连：网络断开后需重新创建订阅，建议实现自动重连机制
Python 快速示例
import requests # 1. 配置 BASE = "https://gateway.saxobank.com/openapi" TOKEN = "YOUR_ACCESS_TOKEN" headers = {"Authorization": f"Bearer {TOKEN}", "Content-Type": "application/json"} # 2. 查询账户余额 resp = requests.get(f"{BASE}/port/v1/balances/me", headers=headers) balances = resp.json() print(balances) # 3. 下市价单（买入10000 EURUSD） order = { "AccountKey": "YOUR_ACCOUNT_KEY", "Uic": 21, # EURUSD的UIC "BuySell": "Buy", "Amount": 10000, "OrderType": "Market", "OrderDuration": {"DurationType": "GoodTillDay"} } resp = requests.post(f"{BASE}/trade/v2/orders", json=order, headers=headers) print(resp.json())
常用SDK与工具
工具/SDK说明
saxo-openapi（Python）PyPI第三方库，封装所有端点。pip install saxo-openapi
官方示例代码（GitHub）developer.saxobank.com 提供 C#、JavaScript、Python 示例
Postman Collection官方提供Postman集合，可直接导入测试所有端点
Excel插件免费VBA插件，无需编程即可拉取数据和下单
Swagger UI参考文档页面自带交互式测试，填入Token即可在线试调
7.4 Excel 插件（OpenAPI for Excel）

Saxo 提供免费的 Excel 插件，将OpenAPI功能直接嵌入Excel，支持VBA全自动交易。

核心功能
实时行情（UDF函数）

在单元格中输入公式直接拉取实时报价、历史K线数据、期权链数据

持仓与余额查询

实时拉取账户净持仓、逐笔持仓、账户余额和保证金数据

VBA 全自动下单

通过VBA代码调用OpenAPI函数，实现自动下单、批量下单、条件触发交易

风险管理自动化

VBA实现自动对冲、止盈止损调整、组合风险监控

使用流程
安装插件

从Saxo开发者门户下载 OpenAPI for Excel 插件，在Excel中安装启用

登录授权

在Excel的OpenAPI标签页点击登录，跳转Saxo账户授权

使用 Formula Builder

点击 Formula Builder 按钮，选择Service（如NetPositions）→ 选择Endpoint → 自动生成公式

或手动输入函数

在单元格中输入 =OpenAPIGet(...) 或 =OpenAPIPost(...) 等函数

VBA 自动化

在VBA编辑器中通过 Application.Run 调用OpenAPI函数，编写交易逻辑

常见VBA应用场景
  • 实时 Bollinger Bands 图表自动更新（VBA定时刷新价格数据并绘制）
  • MACD 金叉死叉自动信号和下单
  • 多标的批量下单（一次执行数十个标的的策略信号）
  • 组合对冲：当持仓超过阈值时自动开对冲仓位
  • 自定义风控面板：实时计算组合风险指标并发出警报
7.5 FIX API（机构级）
适用对象机构客户、对冲基金、资产管理公司
协议版本FIX 4.4 / FIX 5.0（可协商）
连接方式专线 / VPN / 互联网加密连接
低延迟专为低延迟交易设计，延迟显著低于REST API

支持的FIX消息类型：标准订单管理（NewOrderSingle、OrderCancelRequest、OrderCancelReplaceRequest）、执行报告（ExecutionReport）、市场数据快照（MarketDataSnapshot）、持仓报告、余额报告、算法订单标签（Algo标签支持TWAP、VWAP、Implementation Shortfall等）。

10. 8. 研究工具与市场分析

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#SaxoStrats 研究团队

Saxo自有策略研究团队，全天候发布市场评论、宏观分析、策略观点。内容形式包括文章、短视频、实时评论。位于平台内 RESEARCH 标签页。覆盖全球主要央行政策、经济数据解读、地缘政治影响分析。

Webinar 在线讲座

定期举办线上研讨会，主题包括宏观经济展望、技术分析入门与进阶、期权策略实战、新手指南、平台功能介绍。可在平台内预约和回看历史录像。

Autochartist 自动信号

自动图表形态识别（三角形、头肩顶/底、楔形、矩形）、支撑位/阻力位标注、斐波那契形态识别。可按成功概率过滤（默认60%以上），仅显示60分钟以上时间周期信号。

新闻与经济日历

实时全球财经新闻流（路透社、彭博等）。经济日历包含央行决议、GDP、CPI、非农就业等重要数据及预期值。盈利日历显示上市公司财报发布时间和历史业绩。

8.1 SaxoStrats 研究团队详解

#SaxoStrats是Saxo内部的策略研究团队，由多位资深宏观分析师和量化分析师组成，全天候（24/5）发布市场观点：

  • 每日晨报（Morning Call）：欧洲开盘前发布，覆盖隔夜美股、亚太市场、今日重点数据和事件
  • 央行动态：美联储、ECB、BOJ、BOE等央行决议的即时解读和交易策略
  • 宏观主题：美元走势、全球利率预期、通胀分析、地缘政治风险
  • 策略观点：具体可执行的交易思路，含入场位、止损位、目标位建议
  • 形式：图文文章、短视频、直播评论。在平台RESEARCH标签页按时间流浏览，可按资产类别筛选
8.3 SaxoSelect 代客理财服务

SaxoSelect是Saxo的投资组合管理服务，适合不想自己选股、追求被动配置的投资者：

合作机构

与BlackRock（贝莱德）、Morningstar（晨星）等全球顶级资管合作，提供机构级低成本组合。

运作方式

根据风险偏好（保守/平衡/进取）选择预设ETF组合，系统自动再平衡。投资者可随时在平台查看持仓和表现。

部分ETF份额

支持最小0.01份ETF交易，小额资金也能精确复制组合权重。

费用

在ETF自身管理费之外，Saxo收取小额组合管理费。无额外顾问费，无隐藏费用。

8.2 教育资源与学习路径
资源内容
Webinar 日程每周多场线上讲座，新手入门、技术分析、期权策略、宏观展望等主题。可在平台内预约提醒，结束后提供录像回看。
帮助中心英文 help.saxo、中文 helpcn.saxobank.com。数千篇图文指南，按平台、资产类别、功能分类，支持关键词搜索。
开发者文档developer.saxobank.com 提供OpenAPI快速入门、教程、Swagger在线测试、GitHub示例代码。
交易条件查看在任意标的详情页可查看：最小交易单位、tick size、交易时段、延长交易时段、保证金比例、佣金费率、未来保证金调整预告。
投资组合分析Portfolio标签页提供收益归因（按资产/行业/地区拆分）、风险指标（波动率、最大回撤、Sharpe比率）、与基准指数对比。

11. 9. 开户、入金与出金

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9.0 开户流程
在线申请

访问 home.saxo/accounts，选择开户实体（丹麦/英国/瑞士/新加坡等，根据居住地）。填写个人信息：姓名、地址、税务居民身份、职业、投资经验。

身份验证（KYC）

上传护照/身份证正反面、地址证明（近3个月水电费账单或银行对账单）。部分地区支持电子身份证自动验证。审核通常1-3个工作日。

适当性测试

根据要交易的资产类别完成在线问卷（外汇、股票、期权、期货等）。评估交易经验和知识，决定开通权限等级。期权需要三级权限测试。

签署协议

电子签署客户协议、风险披露文件、税务表格（如W-8BEN）。完成后账户激活，获得登录账号。

首次入金

通过银行转账或支持的支付方式入金。入金到账后即可开始交易。Classic层级无最低入金要求，Platinum约20万美元，VIP约100万美元。

注意

Saxo不接受美国居民开户（美国实体限制）。中国大陆居民通常通过Saxo新加坡或英国实体开户。开户前确认选择的实体支持你的税务居民身份。

CRS税务居民身份申报

开户时及每年需申报税务居民身份（CRS，共同申报准则）：

  • 多国税务居民：如同时是中国和某国税务居民，需如实填报所有国家税号（TIN）
  • 美国W-8BEN：非美国居民需签署W-8BEN表格，避免美国股息被预扣30%税率（中美税收协定下通常10%）
  • 信息交换：Saxo按CRS规定将账户信息报送客户税务居民所在国税务机关
  • 变更更新：税务居民身份发生变化时需在30天内通知Saxo更新
9.1 入金方式与处理时间
方式处理时间说明
银行电汇（Wire Transfer）境内1-2个工作日；国际2-5个工作日主要入金方式，支持多币种。跨境转账可能经中间行处理，产生额外费用
信用卡/借记卡（Visa/Mastercard）即时到账（支持的国家/地区）部分国家支持，首次入金有限制。联名账户不支持信用卡首次入金
PayNow（新加坡）当日到账新加坡客户本地即时转账
BPAY / PayID（澳大利亚）1-2个工作日 / 当日澳大利亚客户本地转账方式
支持的交易货币

AUD（澳元）、CAD（加元）、CHF（瑞士法郎）、DKK（丹麦克朗）、EUR（欧元）、GBP（英镑）、HKD（港币）、JPY（日元）、NOK（挪威克朗）、NZD（新西兰元）、SEK（瑞典克朗）、SGD（新加坡元）、USD（美元）。

入金注意事项

首次入金激活账户后才能完整使用功能。香港实体账户首次入金需 10,000 港币以上。如果转账货币与账户币种不同，到账后会自动兑换，中间行可能收取额外兑换费用，建议直接使用账户币种入金。

9.2 出金规则与流程
核心安全规则

出金只能退回到本人名下的银行账户。银行账户必须通过入金验证后才能用于出金（即先用该银行账户入金任意金额，验证通过后自动注册为出金账户）。不支持第三方出金。

出金流程：

提交出金申请

SaxoTraderGO / PRO 内 → 账户 → 出金 → 选择已验证的银行账户 → 输入金额

审核处理

大多数出金申请即时处理，当日或次日到账

到账

本地转账1-2个工作日；国际电汇2-5个工作日

可能延迟的原因：银行账户信息不匹配、SWIFT代码错误、全额出金（需先计算费用和关闭头寸）、首次出金需额外合规审核。

12. 10. 监管与资金安全

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10.1 主要监管牌照
监管机构地区实体
FCA（金融行为监管局）英国Saxo Capital Markets UK Ltd
MAS（金融管理局）新加坡Saxo Capital Markets Pte Ltd（CMS Licence 200601141M）
SFC（证券及期货事务监察委员会）香港Saxo Capital Markets HK Ltd
ASIC（证券投资委员会）澳大利亚Saxo Capital Markets Australia Pty Ltd（AFSL 280372）
FINMA瑞士Saxo Bank Switzerland
FSA日本Saxo Japan
Danish FSA丹麦Saxo Bank A/S（总部，全银行牌照）
10.2 资金保护机制
  • 客户资金隔离：所有客户资金存放于独立隔离账户，与Saxo自有运营资金完全分开。Saxo破产时客户资金不参与清算分配
  • 存款保险：丹麦/欧盟客户受丹麦存款保险基金（Guarantee Fund）覆盖，通常最高赔偿 €100,000
  • 负余额保护：EU/英国零售客户受ESMA规则强制保护，亏损不会超过存入资金
  • 年度审计：每年发布经外部审计的财务报表
  • 风险管理层级：三道防线制度（业务一线、风控合规二线、内部审计三线）
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